信托制度的基本構造與現代功能研究

聶國慶

摘要：當今世界各國普遍認為信托制度起源于中世紀英國，用益制度是其產生的最早雛形，衡平法為其提供相應的救濟保障。英國的信托關系中，受托人享有信托財產法律上的所有權，受益人享有衡平法上的所有權，因此形成了信托財產所有權與利益相分離、受托財產獨立性、受托有限責任的獨特制度構造?，F代社會不斷發展，信托制度與時俱進，具備保全、增值、導管、公益等眾多新興功能。

關鍵詞：信托;用益;利益分離;有限責任

一、信托制度的簡介

（一）信托制度形成的歷史基礎

英國信托制度最早源自于民間流行的Use用益制度。13世紀初英國的法律規定，土地所有者必須依法向國家和封建領主繳納土地稅，唯有教會享有永久免稅的特權;農民死亡后土地由長子繼承，如果沒有繼承人則其土地由封建領主收回?，F實卻是狂熱的宗教徒們去世時往往將土地等財產捐贈給教會，國家和封建領主的利益嚴重受損，此舉導致矛盾激化。后國王頒布《沒收法》規定，不經國王或諸侯允許任何人不得擅自捐贈土地，否則一律予以沒收歸國王所有。[1]為擺脫該法限制，有人想出用Use的方法，即先將土地轉讓給其信任的第三人，要求受讓人為教會管理土地，并將經營土地的收益交給教會;一些土地所有者通過Use方法，生前先將自己的一部分土地以轉讓的名義移交給他人，并由其經營管理，經營所得收益生前歸土地所有者本人，死后則歸其指定的除長子以外的其他子女或親屬;在之后的十字軍東征中，將士們也紛紛利用Use設計將自己的土地轉讓給親戚或朋友進行經營和管理，產生的收益用來保障家人的生活需要。

（二）用益制度向信托制度的轉變

由于用益設計以委托人和受托人之間的約定為基礎，當時的普通法只承認第一層用益，即土地所有者將其土地轉讓給受托人的合法性，并不承認第二層用益——土地所有者在轉讓土地給受托人時，其所指定的受益人對受托人享有的請求給付因其經營該土地所生收益的權利，因此受到損害的受益人在普通法院得不到任何救濟。而作為彌補普通法缺陷的衡平法規定，如果某個臣民認為普通法對其所受的侵害未能提供救濟，他可以請求國王或者樞密院主持正義、提供救濟，且國王委托授權英國的大法官出面處理類似案件。大法官承認受益人的獨立的權利，并最終承認同一財產上同時存在兩種用益，一種是普通法承認的權利，另一種是衡平法承認的權利。隨后在衡平大法官在判決中使用Trust一詞，用來指稱第二層用益，又將所有不適用于用益法的用益設計統稱為Trust。最終1925年英國財產法頒布，廢除了此前的用益法，自此 Use與Trust的區別完全消除并統一于 Trust概念之中，信托思想轉變為信托法律規范。[2]

二、信托制度的基本構造

（一）信托財產所有權與利益相分離

委托人一旦轉移其財產設立信托后，該財產就成為信托財產，委托人對其不再保留權利。信托財產所有權的性質極為特殊，表現為信托財產的所有權與利益相分離。一方面，它被置于了受托人的名下，受托人享有信托財產的所有權，可以像真正的所有權人那樣，以自己的名義管理和處分信托財產;另一方面，受托人的這種所有權又不同于大陸法系民法上的所有權。受托人不能為自己的利益而使用信托財產，不能隨意地處分、毀壞信托財產，不能享有信托財產的利益。相反，受托人必須為了受益人的利益或特定的信托目的，妥善地管理和處分信托財產，并將信托財產的利益交給委托人指定的受益人享有。

（二）信托財產獨立性

信托一經有效設立，信托財產即與信托當事人的自有財產分離，成為一項僅服從于信托目的的獨立的財產。從委托人的角度來看，委托人一旦在自己特定的財產上設立信托，即喪失其對該財產的所有權，信托財產不再屬于委托人的財產。從受托人角度來看，受托人雖取得了信托財產的“所有權”，但這只是一種名義上的“所有權”，不同于其固有的財產。受托人在管理和處分信托財產時，必須將信托財產與基固有財產區分開來，實行分別管理，同時信托財產也不能成為其債權人強制執行的對象。從受益人角度來看，在信托存續期間，受益人固然享有受益權，但這主要是一種信托利益的請求權，受益人并不享有信托財產的所有權。有學者形象地將之稱為信托財產的“閉鎖效應”—— 信托一旦有效設立，信托財產即自行封閉與外界隔絕。 [3]

（三）受托人承擔有限責任

1. 信托內部關系中的有限責任

信托的內部關系主要是指受托人與受益人之間的權利義務關系。依照信托的固有內涵，受托人須為受益人的利益而管理處分信托財產，并應按信托文件之規定向受益人交付信托利益，而受益人則享有請求受托人忠實履行義務和支付信托利益的權利。但是受托人因信托關系而對受益人所負的債務，僅以信托財產為限負有限的清償責任。即在信托事務的處理過程中，只要受托人沒有違反信托文件的規定和信托責任，盡了善良管理人的義務，即使未能取得信托利益或者造成了信托財產的損失，受托人也無須以自有財產承擔個人責任;在信托終止時，受托人只需將剩余財產移轉給信托財產的權利歸屬人。

2. 信托外部關系中的有限責任

信托的外部關系，主要是指委托人、受托人和受益人在處理信托事務的過程中與第三人（即交易的相對人）之間的權利義務關系。信托外部關系中的有限責任，是指對于因處理信托事務所生的債務，無論其債務類型如何（如違約之債或侵權之債等），委托人、受托人和受益人都只以信托財產為限對第三人承擔有限清償責任。但由于受托人既是信托財產名義上的所有權人，又是信托事務的處理者，因此，因處理信托事務所產生的契約責任以及所產生的對第三人的侵權責任，名義上都應當由受托人承擔，相對人無權要求委托人和受益人承擔。至于受托人對第三人承擔的責任，只要受托人在理信托事務時沒有過錯，也是由信托財產承擔，因而仍然是有限責任。

三、信托制度的現代功能

商事化、金融化和專業化是現代信托制度的一個演化趨勢，信托制度的發展是一個不斷創新的過程。首先現代信托具備保全財產功能，為追求保全信托財產而設立的信托，其首要目標是防止財產的喪失或者減損，保障特定人的教育、生活或扶養;其次具備增值功能，委托人將自己的財產投資于信托投資公司，信托投資公司作為受托人盡善良管理人的注意義務以追求信托財產的最大利潤;再次具備導管功能，在資產證券化過程中，信托投資機構保證了資產剝離和證券發行，是資產證券化中的關鍵環節。[4]另外在公共事業領域，信托還具備濟貧、救災、宗教、教育、衛生、環保等眾多新興功能

參考文獻：

[1]崔明霞，彭學龍. 信托制度的歷史演變與信托財產權的法律性質[J]. 中南財經政法大學學報， 2001（4）：50～54.

[2]王金玉. 信托制度發展的重要階段分析[J]. 大連海事大學學報（社會科學版）， 2009（05）：20～24.

[3]方嘉麟.信托法之理論與實務，月旦出版股份有限公司，1996：14.

[4]陳向聰.信托法律制度研究[M]. 北京：中國檢察出版社，2007：31～32