論中短線投資的策略與操作技巧

摘要：中短期投資一般都是股票投資，應講求策略和技巧。本文總結了個人在這方面的投資做法，主要介紹了利用技術指標CCI運行區域進行買賣操作和根據30日均線決定買賣點的方法，僅供股票投資者們參考。

關鍵詞：中短期投資;帶量上揚;低位金叉;買入時機

一、中短期投資的五個基本功

進行中短期股票投資的風險較大，股市中如何能取得高效益？要有五點基本功：

第一、 必須制定出計劃和買賣規則，并認真嚴格執行。規則是建立在可行、可靠和有高度把握取得盈利的基礎上的。按規則操作才會避免受情緒影響，避免盲目買賣造成的損失。

第二、做一個孤獨主義者，避免浮躁與短視，學會等待買賣點。

第三、設定的標準機會一到，就要斷然行動，絕不猶豫，不放過實際已出現了的買賣機會。

第四、任何時候都要控制風險，保存好一部分資金，以保證有后續買入的資金。

第五、既要重視趨勢順應趨勢，又要講求買在低點和賣在高點。

二、如何利用大盤走勢搜索短線目標股

（一）第一步：從漲幅榜上尋找：大盤上漲時，而目標個股漲幅大于3%者。或大盤震蕩調整時，目標個股走勢強于大盤有異常波動者。

（二）第二步：在量比排行榜中，尋找量比放大1倍以上的股票，越大越要關注。

（三）第三步：確認第一、第二步都符合條件的目標。

（四）第四步：打開已確認的目標個股日K線圖檢查。該目標股：3日均線是否帶量上揚前期是否有一組止跌K線今日該股是否最近時期第一次放量。

（五）上述條件如獲滿足，則打開目標股的周K線圖檢查：目標股的周K線KDJ是否剛剛低位金叉或正在強勢區向上運動。

（六）如符合，則可確定該股已具備短線攻擊條件，獲利機會來臨。

（七）若出現誤判，該股3日均線一旦走平、失去向上攻擊能力，就必須撤出。

三、利用好指標CCI，它是短線操作中最好用的指標之一

（一）CCI指標的定義和買賣時機的要點

CCI指標是一種超買超賣指標。所謂超買超賣指標，顧名思義，“超買”，就是已經超出買方的能力，買進股票的人數超過了一定比例，那么，這時候應該反向賣出股票。”超賣”則代表賣方賣股票賣過了頭，賣股票的人數超過一定比例時，反而應該買進股票。

CCI指標沒有運行區域的限制，在正無窮和負無窮之間變化，但是，和所有其它沒有運行區域限制的指標不一樣的是，它有一個相對的技術參照區域：+100和—100。

1.CCI從+100～-100的常態區，由下往上突破+100天線時為短線炒手搶進時期，亦為漲停板搶盤法。

2.CCI從+100天線之上，由上往下跌破天線時為加速逃逸時機，短線操手應該出倉。

3.CCI從+100～-100的常態區，由上往下跌破-100地線時為重打落水狗的放空賣出時機。

4.CCI從-100下方由下往上突破-100地線時是打落水狗的空頭，投資人應盡快回補買進股票。

（二）投資者在使用CCI指標時應該買賣信號的出現

1.當CCI仍波動在常態范圍時，你已經參考其他指標的信號而買進股票，此時如果CCI向下跌破-100地線，可以把它當成賣出信號而拋出持股。

2.CCI從-100地線之下由下往上突破地線時，是空頭回補的動作，我們可以把它當成短線買進信號。

（三）CCI指標使用技巧

1.當CCI曲線向上突破﹢100線而進入非常態區間時，表明股價開始進入強勢狀態，投資者應及時買入股票。

2.當CCI曲線向上突破﹢100線而進入非常態區間后，只要CCI曲線一直朝上運行，就表明股價強勢依舊，投資者可一路持股待漲。

3.當CCI曲線在﹢100線以上的非常態區間，在遠離﹢100線的地方開始掉頭向下時，表明股價的強勢狀態將難以維持，是股價比較強的轉勢信號。如果前期的短期漲幅過高時，更可確認。此時，投資者應及時逢高賣出股票。

4.當CCI曲線在﹢100線以上的非常態區間，在遠離﹢100線的地方處一路下跌時，表明股價的強勢狀態已經結束，應以逢高賣出股票為主。

5.當CCI曲線向下突破﹣100線而進入另一個非常態區間時，表明股價的弱勢狀態已經形成，應以持幣觀望為主。

6.當CCI曲線向下突破﹣100線而進入另一個非常態區間后，只要CCI曲線一路朝下運行，就表明股價弱勢依舊，可一路觀望。

7.當CCI曲線向下突破﹣100線而進入另一個非常態區間，如果CCI曲線在超賣區運行了相當長的一段時間后開始掉頭向上，表明股價的短期底部初步找到，投資者可少量建倉。CCI曲線在超賣區運行的時間越長，越可以確認短期的底部。

8.當CCI指標在﹢100線——﹣100線的常態區間運行時，則可以用KDJ、威廉等其他超買超賣指標進行研判。

（四）短線操作時應該結合個股在30分鐘K線圖短線波段操作買賣點

1.CCI從正常區域上行進入超買區域，表示股價上漲短線加速，可繼續持有。

2.CCI在超買區域，特別是出現拐點將調頭往下時，表示股價短線見頂轉折，下穿100時短線應做空立即賣出。

3.CCI從正常區域下行進入超賣區域，表示股價下跌短線加速，應回避。

4.CCI在超賣區域，特別是出現拐點將調頭往上時，表示股價短線見底轉折，上穿-100時，且五日均線不是在下降通道里，而是已經變緩了或已抬頭，短線應立即買進。

5.CCI的斜率意味著股票上漲或下跌力度，斜率越大曲線越陡，力度越大，反之斜率越小曲線平緩，力度越小。

6.在買賣的時候，一定要看看日K線的CCI在什么位置，這是至關重要的，切記。

四、中短線的買入時機

一般來說，股價在30日均線之上運行的股票是屬于強勢股，在30日均線之下運行的股票是弱勢股。強勢股是由弱勢股轉變而來的，弱勢股也是由于前期漲幅過大而下跌所形成的。股價在30日均線負乖離率達20%左右特別是25%以上時，是較佳的中短線買入時機，而漲到較高的位置均線出現拉平或剛下降時為賣出時機。

五、中短線的賣出時機

短線操作的周期會因人而異，分按周線、日線、60分鐘等周期操作。賣出時機最簡單的選擇方法是看價格移動平均線的趨勢變動情況做出選擇。例如，當五日均線上漲趨勢停止，出現水平狀態或下降趨勢時可以認為上漲趨勢已經改變，為防止后期價格下跌帶來的損失，這時就應該及時賣掉持有的股票。如果想賣在最高點，則應按上漲的平均幅度再加上2-3倍的標準差決定的價格賣掉所持有的股票。

六、結束語

本文的策略和操作機會主要強調了三個要點：第一是要具備股票投資的基本功;第二是從CCI指標的運行區間來決定短期買賣點，第三是用30日價格均線運行的狀態位置決定中期買賣點。按照這些條件和機會來進行買賣操作，就會得到很好的投資效果。

參考文獻：

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[2]曾憲聚、代文強，基于移動平均線的證券投資決策方法研究[J]，經濟師2003年10月

作者簡介：

李智嫻（1990-），女，研究生，浙江橫店影視職業學院教師，主要研究方向為財務會計與短期投資。