金融安全視角下農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管研究

陳潔

摘要：金融全球化和我國改革開放的不斷深化促進了經(jīng)濟發(fā)展，也增加了金融安全的不穩(wěn)定性。流動性風(fēng)險作為所有金融風(fēng)險的綜合表現(xiàn)形式，對金融安全起著決定性作用。農(nóng)村商業(yè)銀行由于受到自身歷史缺陷等的影響，流動性風(fēng)險較大，其整體的市場競爭力在商業(yè)銀行中較弱。而農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管也存在許多問題，為此，本文從金融安全視角提出了農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：金融安全;農(nóng)村商業(yè)銀行;流動性風(fēng)險監(jiān)管

金融是國民經(jīng)濟的神經(jīng)中樞，是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心。金融安全是經(jīng)濟安全和國家安全的重要組成部分。但隨著金融經(jīng)濟的快速發(fā)展，金融安全的不穩(wěn)定性也在逐漸加重。金融安全不僅關(guān)乎國家安全，更多的是金融機構(gòu)自身的安全。當(dāng)商業(yè)銀行在經(jīng)濟上不安全時，它們極易受到內(nèi)部和外部因素的影響。農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“農(nóng)商行”）作為農(nóng)村金融改革的關(guān)鍵，經(jīng)過20多年的努力，已經(jīng)從農(nóng)村金融服務(wù)供給商引領(lǐng)者發(fā)展成為商業(yè)銀行行業(yè)不可忽視的力量。

1.農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的現(xiàn)狀

1.1流動性比例總體呈下降態(tài)勢，資本充足率基本保持穩(wěn)定

當(dāng)前我國農(nóng)商行整體的流動性比例水平均高于25%的監(jiān)管指標，平均流動性比例高于70%，總體流動性水平偏高。農(nóng)商行為實現(xiàn)高流動性，犧牲了部分經(jīng)營效益。從逐年變化的情況來看，2014年起，北京農(nóng)商行和廣州農(nóng)商行的流動性比例水平下降明顯，而重慶農(nóng)商行和上海農(nóng)商行經(jīng)過兩年的平緩上升，也與2017年有所下降。2017年各家農(nóng)商行的流動性比例水平呈現(xiàn)下降趨勢，流動性資產(chǎn)的增幅遠小于流動性負債之間的增幅，難以滿足日益增長的流動性需求。上海農(nóng)商行的流動性比例更是遠低于四大農(nóng)商行的平均值，流動性風(fēng)險管理形勢嚴峻。農(nóng)商行2014年至2017年財務(wù)報告的數(shù)據(jù)顯示，它們的資本率水平均高于10.5%的監(jiān)管指標，說明其總體上自有資金抵御風(fēng)險的能力是足夠的。而廣州農(nóng)商行的資本充足率自2014年起進入下行通道，自有資金抵御風(fēng)險的能力減弱，一定程度上暴露了該行流動性降低的事實。

1.2流動性覆蓋率水平高低不均且差距較大

流動性覆蓋率指標是2009年巴塞爾委員會為度量單體銀行在短期壓力情景下的流動現(xiàn)狀提出的，我國銀監(jiān)會也于2011年發(fā)布的關(guān)于中國銀行實施新監(jiān)管標準的指導(dǎo)意見（銀監(jiān)發(fā)【2011】44號）和2014年發(fā)布的《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》（2014年2號令）中明確流動性覆蓋率不得低于100%。農(nóng)商行在2016年至2017年的流動覆蓋率呈平穩(wěn)上升趨勢，且都在100%的水平線以上。但北京農(nóng)商行和上海農(nóng)商行的的整體水平在四家農(nóng)商行的水平之下，且北京農(nóng)商行的流動性覆蓋率水平接近規(guī)定值，所以北京農(nóng)商行和上海農(nóng)商行的流動性風(fēng)險是較高的，很可能是因為過分追求集團的盈利能力，忽略了對流動性風(fēng)險指標值的管控。

2.農(nóng)村商業(yè)銀行流動性風(fēng)險產(chǎn)生的誘因

2.1資產(chǎn)負債期限不相匹配，客戶流動性傳導(dǎo)影響大

眾所周知，商業(yè)銀行的資金來源中具有短期性質(zhì)的存款占了大部分，而商業(yè)銀行的資金主要運用于盈利性較高的中長期貸款。在這種資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)下，一旦市場發(fā)生大的波動造成儲戶恐慌，引發(fā)儲戶集中性、大量性取款，銀行很難在正常成本內(nèi)將資產(chǎn)變現(xiàn)以滿足流動性需求，從而產(chǎn)生流動性風(fēng)險。銀行流動性的保持是一個時間上的連續(xù)過程，現(xiàn)期的資產(chǎn)來源和運用會影響未來的流動性需求和供給，靠短期拆借來維持流動性不利于流動性的維持。農(nóng)商行亦是如此。另外，農(nóng)商行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)有限，存貸比率較高，大部分存款運用在信貸資產(chǎn)方面。當(dāng)客戶從銀行提取大額度的存款或獲貸款資金支持時，會導(dǎo)致銀行的資金流出過多，進而流動性壓力增大，造成銀行自身流動性不夠。而且，農(nóng)商行大多設(shè)在地方城市，與當(dāng)?shù)卣斦约暗胤狡髽I(yè)客戶合作較多，然而政府財政資金和國企等大型客戶的資金缺少預(yù)約機制，具有較強的不穩(wěn)定性。所以一般情況下，在月末、季末時，客戶若突然取走大額資金，農(nóng)商行就會陷入難以合理價格獲取資金補充頭寸的尷尬境地。

2.2表內(nèi)外理財產(chǎn)品競爭激烈，同業(yè)業(yè)務(wù)錯配嚴重，流動性匹配不足

現(xiàn)行各家銀行爭先以銀行理財業(yè)務(wù)作為其經(jīng)營模式，且競爭極其激烈。農(nóng)商行為了增加自身業(yè)務(wù)發(fā)展品種、提升自身市場份額，大量發(fā)放理財產(chǎn)品。但《資管新規(guī)》等監(jiān)管文件的下發(fā)，限制了農(nóng)商行理財產(chǎn)品的種類和投資范圍，導(dǎo)致其理財收益率降低，無法與全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行等大行的理財產(chǎn)品相競爭。而大部分客戶追求高利益，已紛紛將錢轉(zhuǎn)放理財產(chǎn)品。故而農(nóng)商行的存款客戶大量流失，所占市場份額也漸漸下降。另外，部分農(nóng)商行追求同業(yè)、資金業(yè)務(wù)的迅速增長以及增大資產(chǎn)規(guī)模和提高收益率等，過度進行資產(chǎn)管理計劃、信托計劃的投資，嵌套期限長、流動性差的非標產(chǎn)品和自合資金，導(dǎo)致同業(yè)業(yè)務(wù)錯配嚴重，負債端普通存款的占比減少，資產(chǎn)負債存量降速緩慢。2013年和2016年的“錢荒”事件依舊影響著現(xiàn)在銀行的業(yè)務(wù)，只是形式發(fā)生了變化，比如信托變?yōu)槔碡敽唾Y產(chǎn)管理，表外信貸變?yōu)閭獾取＝鹑谑袌鲆坏┌l(fā)生加杠桿破裂和情緒性等問題，流動性危機極可能一觸即發(fā)。而作為資產(chǎn)規(guī)模非常有限的農(nóng)商行，不可避免地就會受到極大的流動性干擾。

2.3互聯(lián)網(wǎng)金融的興起與國內(nèi)“嚴監(jiān)管、防風(fēng)險”的政策基調(diào)對流動性造成流動性擾動

一方面，隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的影響，大量客戶追求高回報率以及消費、生活等的方便，不約而同地將資金轉(zhuǎn)移到了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品中，嚴重影響了商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定。另一方面，為改善商業(yè)銀行流動性抗風(fēng)險的能力，使其回歸傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)和服務(wù)實體經(jīng)濟，限制其過度依賴短期同業(yè)資金以及用短期資金支持長期弱流動資產(chǎn)的行為，2017年12月6日原銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理（修訂征求意見稿）》。但這對于短期內(nèi)難以獲得充足的長期穩(wěn)定資金且受累于較為受限的流動性來源和較為激進的期限錯配策略的中小農(nóng)商行來說，無疑是增加了其對流動性風(fēng)險管理的負擔(dān)。而隨著國家“嚴監(jiān)管、防風(fēng)險”政策基調(diào)的推進，金融去杠桿的持續(xù)加強，造成商業(yè)銀行資金面的不確定性影響增大。農(nóng)商行同樣深受影響。

3.金融安全視角下農(nóng)村商業(yè)銀行加強流動性風(fēng)險監(jiān)管的對策

3.1增強流動性風(fēng)險管理意識，建立健全風(fēng)險預(yù)警機制

3.1.1加強銀行內(nèi)部整體風(fēng)險監(jiān)管意識

農(nóng)商行對流動性風(fēng)險事后監(jiān)管和事前監(jiān)管力度說明了農(nóng)商行缺乏流動性風(fēng)險監(jiān)管意識的現(xiàn)實，農(nóng)商行的監(jiān)管部門應(yīng)當(dāng)加強流動性風(fēng)險管理的意識，降低流動性風(fēng)險監(jiān)管的主觀性。首先，通過出臺相關(guān)培養(yǎng)方案，將風(fēng)險監(jiān)管的學(xué)習(xí)教育作為各級職員的必修課程。同時，重視銀監(jiān)會頒布的關(guān)于流動性風(fēng)險監(jiān)管的指引要求，明確與本行流動性風(fēng)險監(jiān)管相關(guān)的政策和要求、風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制的方法，進而全面提高全行員工對流動性風(fēng)險監(jiān)管的認知。同時，培養(yǎng)員工明確所處崗位的重要性和潛在風(fēng)險，以進一步明確風(fēng)險監(jiān)管的目標及責(zé)任。

3.2加強流動性風(fēng)險監(jiān)管的基礎(chǔ)建設(shè)，建立專業(yè)化管理團隊

首先是強化農(nóng)商行本身的培訓(xùn)機制和激勵措施，從其內(nèi)部培養(yǎng)和發(fā)展高精尖的流動性風(fēng)險監(jiān)管人才。其次是從銀行外部引入素質(zhì)化、專業(yè)化的人才隊伍。兩者結(jié)合，組建一流的流動性風(fēng)險管理團隊。同時，根據(jù)農(nóng)商行實際情況和需要，創(chuàng)建適用的流動性風(fēng)險監(jiān)管信息系統(tǒng)，為流動性風(fēng)險監(jiān)管的高效運行提供技術(shù)支持。

3.3建立動態(tài)流動性風(fēng)險逆周期監(jiān)管機制

研究發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險存在順周期性的特性，所以單單加強流動性風(fēng)險監(jiān)管會使得商業(yè)銀行，尤其是農(nóng)商行的流動性管理壓力增大。對此，農(nóng)商行應(yīng)當(dāng)在靜態(tài)監(jiān)管指標的基礎(chǔ)上，引入動態(tài)監(jiān)管機制。當(dāng)經(jīng)濟發(fā)展處于繁榮期時，市場整體的流動性充足，可適度提高流動性監(jiān)管標準，促使農(nóng)商行進行流動性儲備，以備危機時刻或經(jīng)濟衰退時釋放流動性，緩解流動性趨緊的狀況。當(dāng)經(jīng)濟下行時，可采取適度寬松的流動性監(jiān)管要求，使其能夠釋放儲備的流動性，爭取時間調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，避免引發(fā)流動性危機。

3.4強化資產(chǎn)負債綜合管理，優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)

資本錯配嚴重是引發(fā)流動性風(fēng)險高發(fā)的一個重要因素，而資本錯配的其中一個因素是農(nóng)商行本身缺少明確的風(fēng)險監(jiān)管目標戰(zhàn)略。制定明確的風(fēng)險監(jiān)管目標戰(zhàn)略，首先是設(shè)立具有戰(zhàn)略性的風(fēng)險控制體系，建設(shè)遠期目標。其次是設(shè)定階段性、全面性和可實操性的近中期目標。近期建設(shè)目標應(yīng)首先結(jié)合現(xiàn)狀關(guān)注所面臨的風(fēng)險核心問題以及對風(fēng)險監(jiān)管過程中薄弱環(huán)節(jié)的改進和完善，彌補不足;遠期目標應(yīng)充分考慮農(nóng)商行的業(yè)務(wù)性質(zhì)、發(fā)展規(guī)模和金融項目繁簡程度，在確保風(fēng)險控制體系的完善和可靠的同時，又要考慮節(jié)約成本。

參考文獻：

[1]陳道富.系統(tǒng)性風(fēng)險與金融安全[J].北方金融，2017（8）：3-7.

[2]高緒陽，顧勝.構(gòu)建現(xiàn)代商業(yè)銀行流動性監(jiān)管體系——《商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法》解讀[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行，2018（11）：30-35.

[3]光年玉.經(jīng)濟新常態(tài)下我國商業(yè)銀行流動性影響因素分析[D].安徽財經(jīng)大學(xué)，2018.