基于區(qū)塊鏈解決供應(yīng)鏈金融中的信息不對稱

摘要：在技術(shù)革新迅速發(fā)展的時代背景下，以區(qū)塊鏈技術(shù)核心的數(shù)字化經(jīng)濟(jì)逐漸興起，其運(yùn)用了大量的高新科技，來確保經(jīng)濟(jì)運(yùn)行。區(qū)塊鏈技術(shù)在解決信息安全及企業(yè)信用問題方面具有獨(dú)特優(yōu)勢，在供應(yīng)鏈金融行業(yè)中得到應(yīng)用，有助于解決中小微企業(yè)融資難與貸款難的問題。區(qū)塊鏈解決了數(shù)據(jù)安全問題，同時也解決了一定程度上的信息不對稱，但在疫情當(dāng)下，區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融也存在一些新的問題。本文主要介紹區(qū)塊鏈技術(shù)如何解決供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中的信息不對稱，提高該技術(shù)應(yīng)用于實(shí)踐的可能性與有效性。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;供應(yīng)鏈金融;信息不對稱

1.前言

1.1研究背景

如今是科技驅(qū)動金融發(fā)展的時代，區(qū)塊鏈成為最新的科技驅(qū)動力量， 習(xí)近平主席在中央政治局第十八次集體學(xué)習(xí)時強(qiáng)調(diào)：把區(qū)塊鏈作為核心技術(shù)自主創(chuàng)新重要突破口，加快推動區(qū)塊鏈技術(shù)和產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展[1]。利用區(qū)塊鏈提供的無法比擬的底層支持技術(shù)，盡管能夠有效地應(yīng)對融資、貸款等領(lǐng)域的信任問題，但存在由于信息不對稱引發(fā)經(jīng)營風(fēng)險問題，導(dǎo)致部分中小微企業(yè)難以正常營業(yè)，甚至破產(chǎn)。

1.2研究意義

本文介紹區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融場景由信息不對稱引發(fā)的的風(fēng)險并給予必要監(jiān)管，進(jìn)而提高區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用實(shí)踐可能性，使區(qū)塊鏈這一先進(jìn)技術(shù)更好地與供應(yīng)鏈金融行業(yè)結(jié)合，更加有效地轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益，同時通過對該技術(shù)的探索，可以幫助疫情影響下供應(yīng)鏈上的中小微企業(yè)度過該艱難時期，并幫助區(qū)塊鏈技術(shù)廣泛應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融行業(yè)中。

2.供應(yīng)鏈金融、信息不對稱與區(qū)塊鏈相關(guān)理論

本章將依次介紹何謂供應(yīng)鏈金融及其特點(diǎn)，之后為信息不對稱理論及其在供應(yīng)鏈金融中出現(xiàn)的風(fēng)險模型，最后說明區(qū)塊鏈的由來、運(yùn)行機(jī)制和核心技術(shù)。

2.1供應(yīng)鏈金融

供應(yīng)鏈金融是銀行或金融公司將核心企業(yè)與上下游中小微企業(yè)連接起來，提供靈活的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式[2]，其中各方在信息、交易、結(jié)算等方面都有自己的數(shù)據(jù)存儲。大致可將供應(yīng)鏈金融的參與者分為三個主體：一是銀行或者金融公司等資金提供方，主要是為企業(yè)提供融資或者貸款的金融服務(wù);二是核心企業(yè)，他們是交易活動的發(fā)起方，一切的交易活動都是圍繞其展開，并且一級級傳遞擴(kuò)展，不斷擴(kuò)大交易范圍以及擴(kuò)進(jìn)參與方，構(gòu)成供應(yīng)鏈金融模式;三是上下游中小微企業(yè)，是盤活供應(yīng)鏈金融必不可少的主體，可以說中小微企業(yè)支撐了整個供應(yīng)鏈金融龐大的交易體量。

2.2信息不對稱理論

即在經(jīng)濟(jì)活動中，交易雙方掌握的交易信息不相同不對等，當(dāng)一方所掌握的與交易有關(guān)信息明顯要多于另一方時，信息占優(yōu)勢的一方會不惜損害另一方的利益，從而使自身的利益最大化，這非常不利于經(jīng)濟(jì)的良性循環(huán)[3]。根據(jù)不同的角度劃分，交易前的不對稱可以統(tǒng)稱為逆向選擇模型，交易后的不對稱稱為道德風(fēng)險模型[4]。

2.3區(qū)塊鏈相關(guān)理論

區(qū)塊鏈?zhǔn)怯蔁o數(shù)區(qū)塊組合成的鏈狀結(jié)構(gòu)，每一區(qū)塊本身主要是由62個字符，52個英文小寫字母及10個阿拉伯?dāng)?shù)字組成的數(shù)據(jù)塊，分為區(qū)塊頭與區(qū)塊體，其上記錄著每一次交易或傳輸信息，基于運(yùn)算哈希函數(shù)得到的數(shù)值把數(shù)據(jù)塊鏈接成一個鏈條，以便于對數(shù)據(jù)進(jìn)行存儲和驗(yàn)證，同時利用點(diǎn)對點(diǎn)分布式技術(shù)與共識機(jī)制以生成和更新鏈上的數(shù)據(jù)，并以非對稱式數(shù)學(xué)算法向其他節(jié)點(diǎn)傳輸，從而產(chǎn)生一個難以篡改的加密帳本[5]。

3.供應(yīng)鏈金融中的信息不對稱

本章將分析供應(yīng)鏈金融行業(yè)，分析在該行業(yè)中所產(chǎn)生信息不對稱的由來與原因。通過本章介紹，幫助讀者了解供應(yīng)鏈金融中信息不對稱的由來以及產(chǎn)生的風(fēng)險模型。

3.1供應(yīng)鏈金融中信息不對稱的由來

核心企業(yè)、銀行及中小微企業(yè)三個參與主體之間有信息交互過程，同時在核心企業(yè)、銀行與中小微企業(yè)參與主體內(nèi)部也會有信息交互過程，這一信息交互過程就是信息不對稱產(chǎn)生的由來[6]，原因如下：

參與主體間引發(fā)信息不對稱：在傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融中，核心企業(yè)與銀行的信息交互主要是關(guān)于資金上的往來，而且一般都是基于核心企業(yè)的信用進(jìn)行，銀行方面很少會真正關(guān)注企業(yè)的實(shí)際業(yè)務(wù)，即便是想要了解，也無法得到全面且準(zhǔn)確的信息，這樣很容易造成信息不對稱，就算核心企業(yè)業(yè)務(wù)作假，銀行也不會得知;再者，由于可能會存在業(yè)務(wù)造假，基于平常的交易往來很難鑒定出一家企業(yè)的真正的經(jīng)營狀況與前景，所以銀行很少去評估一家位于邊緣位置的中小微企業(yè)，然而這些中小微企業(yè)往往與核心企業(yè)間有著間接交易往來，卻很少能夠獲得像核心企業(yè)與銀行間的那種信用，導(dǎo)致融資難貸款難此類問題，主要還是由信息不對稱造成的[7]。

參與主體內(nèi)引發(fā)信息不對稱：一方面，在銀行、核心企業(yè)與上下游中小微企業(yè)內(nèi)部，一般業(yè)務(wù)都是由相關(guān)人員錄入電腦并靠專門數(shù)據(jù)庫保存重要信息。在這個錄入信息過程中不免會出現(xiàn)人員有操作失誤的情況，導(dǎo)致信息上傳有誤，產(chǎn)生信息不對稱，造成不必要的損失。另一方面，企業(yè)存儲信息的數(shù)據(jù)庫一旦被黑客進(jìn)入，將會隨意篡改數(shù)據(jù)，若泄露重要信息給交易中的另一方，必將會使該企業(yè)處于不利位置。

4.供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈結(jié)合

本章將基于前幾章詳細(xì)介紹區(qū)塊鏈的內(nèi)容，分析出其特點(diǎn)，并考慮解決信息不對稱帶給供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險方案，說明將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用到供應(yīng)鏈金融中所帶來的改善，以及對該行業(yè)的益處。

4.1供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈結(jié)合

為解決信任問題，解決信息不對稱風(fēng)險，解決邊緣位置中小微企業(yè)的經(jīng)營難題，把區(qū)塊鏈技術(shù)及模式引入到供應(yīng)鏈金融，搭建一個多級流轉(zhuǎn)一站式平臺。

具體來說，在該區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈平臺中，分布式技術(shù)將中小微企業(yè)、核心企業(yè)與銀行三者串聯(lián)成一個有機(jī)整體，所有參與方共享賬本即全部交易信息透明化，每一用戶的交易信息都會通知到鏈上的所有參與方，那么在此技術(shù)基礎(chǔ)上，就需要將信息流、物流、資金流這三流相應(yīng)的數(shù)據(jù)記錄在區(qū)塊鏈上，達(dá)到交易可能的基本條件——信息對稱;數(shù)據(jù)上鏈離不開共識機(jī)制，即可信數(shù)據(jù)需要一定數(shù)量的交易不相關(guān)用戶認(rèn)可，那么該數(shù)據(jù)在這條鏈上就是有效可信的;另一方面為避免數(shù)據(jù)隨意篡改，保證數(shù)據(jù)傳輸過程的安全性，引入非對稱加密技術(shù)，不同用戶間數(shù)據(jù)交互均基于不同的傳輸密碼，保證交易過程中信息安全可靠;最后雙方在達(dá)成交易協(xié)議后，編輯一份計算機(jī)代碼即生成智能合約，銀行將基于智能合約自動執(zhí)行資金流向，極大的簡化了交易流程，節(jié)約交易成本，解決邊緣位置中小微企業(yè)應(yīng)收款項(xiàng)到賬周期長的問題。

4.2解決信息不對稱風(fēng)險

利用區(qū)塊鏈自身所具備的特點(diǎn)，可以很好地解決供應(yīng)鏈金融中的信息不對稱風(fēng)險。首先，由于不同層級的企業(yè)間的交易信息變得公開透明化，在交易之前，供應(yīng)商會充分了解其他企業(yè)的需求情況，分析自身的供給能力適當(dāng)增加或減少產(chǎn)量，會根據(jù)市場的走向合理適當(dāng)?shù)厣祪r格，不再擔(dān)心缺少對信息了解而出現(xiàn)逆向選擇風(fēng)險，使得自身收益最大化，可以實(shí)現(xiàn)帕累托最優(yōu)狀態(tài)。再者，在交易之后，實(shí)物流、資金流信息需要實(shí)時上傳到區(qū)塊鏈平臺，數(shù)據(jù)全程可追蹤且全部參與方都可獲得，進(jìn)行交易的雙方不會出現(xiàn)信息占優(yōu)勢的一方，而且由于區(qū)塊鏈不良用戶名單的存在，當(dāng)某一方做出損害其他參與者利益的行為時，必然會受到懲罰，進(jìn)而遏制了道德風(fēng)險發(fā)生的可能。

5.結(jié)論

在當(dāng)下的時代背景，國內(nèi)疫情基本控制，已呈現(xiàn)出整體向好的趨勢，但國外疫情仍處于上升階段。國內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)品型企業(yè)基本上都已經(jīng)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，而且相對于服務(wù)型企業(yè)來說，受疫情影響較小，尤其是借助區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融平臺可以很好的應(yīng)對此次疫情帶來的經(jīng)營危機(jī)。各地政府也紛紛出臺相應(yīng)政策，要求減少線下接觸，鼓勵中小微企業(yè)利用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等高新科技來應(yīng)對此次挑戰(zhàn)。本文詳細(xì)介紹了區(qū)塊鏈原理和核心技術(shù)，及其應(yīng)用于供應(yīng)倆金融中解決信息不對稱風(fēng)險，希望可以幫助該技術(shù)的廣泛應(yīng)用，幫助解決中小微企業(yè)所處困境與所遇難題。

參考文獻(xiàn)：

[1]張夢迪，高振記.區(qū)塊鏈技術(shù)在地質(zhì)大數(shù)據(jù)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)中的應(yīng)用探討[J].中國礦業(yè)，2019，28（11）：9-14.

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作者簡介：

劉目康（1998.9-），男，漢族，山東菏澤，本科在讀，研究方向：供應(yīng)鏈 物流管理。