2020年第二季度DRAM總產值增15.4%

本報訊 集邦咨詢旗下半導體研究處近日表示，2020年初在Serv-erDRAM價格強勢領漲的帶動下，各類DRAM價格正式翻揚;即便新冠肺炎疫情在第二季度開始向全球蔓延，然而采購端因擔憂零部件斷貨，并未減少原本預估的訂單量，使DRAM供應商出貨量優于預期，進一步激勵整體DRAM價格漲幅擴大，推升第二季度DRAM總產值至171億美元，同比增長15.4%。

集邦咨詢指出，三星、SK海力士、美光三大DRAM原廠營收在第二季度走勢保持一致且無明顯變動，在DRAM量價齊揚的帶動下，營收增長皆突破雙位數;而各家市占除三大巨頭以外，其他廠商占比合計僅5%。然而第三季度由于適逢美光財務年底，推測其會較積極地降價求量，可能使市占小幅上揚，但三大廠整體格局仍不受影響。

第二季度DRAM整體均價上升約10%（受各家產品比重與財務會計區間不同而有所差異），因此各家獲利皆呈現上揚走勢。三星的營業利率自第一季度的32%攀升至41%;SK海力士營業利率達35%。美光本次財報區間（3月至5月）的報價漲幅小于韓系廠，營業利率僅由上個季度的16%上升至21%。預期第三季度原廠成本優化的速度較難以支撐報價下滑的情況，獲利恐面臨壓力。

技術發展上，第二季度三星持續將Line13部分產能由DRAM轉向CIS（圖像傳感器），并準備啟動平澤二廠P2L，預計下半年投入DRAM生產。在彌補Line13投片下滑的同時，也開始拉高1Znm制程比重。SK海力士M10廠DRAM投片持續轉向CIS，同時增加M14產出;下半年將小幅提高無錫廠產能，全年DRAM位元增加主要來自于1Ynm制程比重提升。

美光今年仍著重在1Znm制程的量產與產出比重的拉升，當前適逢量產初期且部分OEM處于產品驗證階段，因此1Znm占比不高。預計隨著驗證通過，1Znm將成為該公司主推制程，而總產能方面則與去年大致相同。整體而言，今年三大DRAM原廠在擴增產能上都很謹慎。加上疫情對需求端帶來的低潮尚未解除，預估明年位元增長仍有近七成來自1Ynm與1Znm的先進制程轉換，而廠房擴增的產能增加僅占三成。

臺廠方面，南亞科出貨量與均價皆呈現約7%漲幅;受惠于報價提高，其營業利潤率上升至19.6%。華邦受到長約效應影響，價格增長幅度僅0.5%。相較DRAM營收，Flash增長動能較為顯著。力積電營收僅包括自家生產的標準型DRAM產品，第二季度因PMIC（電源管理IC）、DriverIC等邏輯產品.需求暢旺，導致DRAM產能緊縮，因此DRAM營收僅約略持平。

三家臺廠在第二季度皆專注在下一代制程的研發，如南亞科積極專研1A/1Bnm，期望盡快導人試產;華邦持續提升新制程25nm的良率，而產能擴建傾向以Flash為主;力積電則在25nmDDR4產品改良的同時，將代工邏輯產品作為公司的營運重心。

（芯文）