企業信貸融資約束及其對策研究

黨冉

內容摘要 隨著社會經濟的快速發展，我國各個行業建設日益完善，在很大程度上拉動了經濟增長，增加了國家稅收，但在企業的發展過程中仍存在嚴重的融資、貸款等問題，制約著企業的運營、管理等工作。在社會發展中，外部經營環境發生了很大變化、信貸模式持續收緊，企業融資難題不斷顯現出來，相關部門必須采取相應的措施解決這一難題，文章主要針對企業信貸融資約束及其對策進行了分析。

關鍵詞 企業 信貸融資 約束 對策

1 引言

在現代化社會的發展中，我國中小企業數量日益增加，中小企業在經濟增長中發揮著十分重要的作用。在企業的發展過程中，必須獲取融資才能夠促進企業自身的成長，為社會經濟的長遠發展提供支持。但是，在企業的運營和發展中普遍存在融資障礙，在長期發展中得到了社會各界的廣泛關注。基于此，文章介紹了企業融資方式，分析了企業信貸融資約束的影響因素，總結了企業信貸融資約束的解決對策。

2 企業融資方式介紹

2.1 銀行貸款

在企業的運營、發展過程中，銀行是其中的重要融資渠道，從資金性質的角度進行分析，主要分成三大類，分別是流動資金貸款、固定資產貸款、專項貸款等[1]。其中，專項貸款必須確定特定用途，貸款利率較為優惠，主要分成信用貸款、擔保貸款、票據貼現等。

2.2 股票籌資

股票具有一定的永久性，不需要面臨還本付息的壓力，籌資風險相對較小，股票市場能夠促進企業轉換自身經營模式，成為自主經營、自負盈虧、自我迭代、自我管理的競爭主體。另外，股票市場為資產重組提供了廣闊的平臺，有利于優化企業組織結構，為企業整合工作提供保障。

2.3 債券融資

企業債券又稱公司債券，是企業根據法定程序發行、約定，在一定期限內還本付息的有價證券，發債企業和投資人屬于債權債務之間的關系。債券持有人無法參與到企業的經營、管理過程中，但有權按期收回約定本息。除此之外，在企業破產清算過程中，債權人優先于股東享受企業剩余財產的索取權，企業債券與股票一樣，可以自由轉讓。

2.4 融資租賃

融資租賃將融資、融物進行有效融合，其具有金融、貿易的雙重職能，可以有效地提升企業的籌資融資效益，為企業的發展提供支持，融資租賃的主要模式有直接租賃、售出回租、杠桿租賃。融資租賃業務為企業技術改造提供了新的融資渠道，企業可以實行融資、融物結合形式，引進更多先進性的設備、發達的技術，減少資金占用，實現企業自有資金的充分利用。

2.5 海外融資

海外融資方式主要是國際商業銀行貸款、金融機構貸款，以及企業在海外各國主要資本市場中的債券、股票融資業務等。

3 企業信貸融資約束的影響因素

3.1 銀行機構體系不完善

國有銀行屬于大中型服務企業，其設立了專業的信貸部門，為中小企業融資提供了很大便利，但服務重心未集中于中小企業，這樣無法滿足企業發展的實際需求。通常情況下，股份制銀行的主要合作方式是大規模企業，很少與中小企業合作，雖然城市商業銀行、農村商業合作銀行、城鄉信用合作社等可以為中小企業提供信貸融資服務，但這些銀行普遍實行傳統的經營方式，只注重風險小、收益低的項目，無法為高風險的中小企業融資，在中小企業破產、倒閉后，會損害企業的綜合效益。通常情況下，農村信用社會向中小企業放開信貸，但受體制因素的影響，其結算功能、服務功能、資金實力相對薄弱，無法滿足企業發展中大規模、高層次的金融需求。

3.2 融資渠道少

現階段，中小企業無法像大型企業一樣，利用多種渠道進行融資，無須消耗很多成本就能夠獲取更多資金。在中小企業規模局限性的影響下，無法進入資本市場進行融資，只有一小部分中小企業能夠在資本市場得到資金。我國中小企業資本市場、直接融資發展水平還有待提升，導致中小企業內部完成的融資比重不斷降低，這樣中小企業融資必須依賴銀行信用。

3.3 征信保障服務不到位

現階段，中小企業信用級別相對較低、缺乏一定的擔保，很多金融機構（如商業銀行、債券公司）為了維護自身的效益，往往會對中小企業進行借貸，但無法獲取充足的資金支持企業的發展[2]。為了有效地改善這一現狀，政府部門必須建立健全征信保障體系，但我國征信保障服務不到位，出現了很多問題：第一，中小企業征信保障服務體系建成時間相對較短，仍處于不完善狀態。我國征信工作具有一定的基礎，但在制定法律過程中出現了很多新問題，仍需要消耗更多時間進行完善，導致中小企業征信保障工作法律法規、政策保障、監管中仍存在一系列問題。第二，我國擔保中介機構發展相對緩慢，在服務不到位的情況下，為企業融資留下了很多難題。

3.4 企業的抵押擔保能力

目前，我國很多企業發展中都存在資金匱乏、周轉不靈活等問題，為了獲取銀行貸款作為企業發展資金，需要向銀行提供相應的抵押物作為擔保。中小企業初期資產普遍來源于個人、家庭，在企業發展過程中存在嚴重的資產消耗問題，使中小企業可供擔保的不動產資源比較少，很少有具備一定價值的動產資源作為信貸擔保，在出現問題時會影響銀行的發展，因而無法作為信貸擔保。

3.5 企業社會信息不透明

現階段，企業社會信息不透明問題不斷顯現出來，其具有以下特點：第一，中小企業發展時間比較短、企業文化積淀不夠深厚、社會知名度相對較低，在中小企業經營過程中未及時公開經營信息的情況下，市場無法獲取企業的信息，導致原本不透明的企業無法被社會知曉，阻礙了企業的生存、發展，且在企業公開經營信息的情況下，極易被競爭對手利用，導致市場競爭日益激烈，使企業資金存在缺口，難以立足。第二，中小企業規模比較小，很少配備專業的審計人才，為了提高中小企業的透明度、真實性，積累更多的社會聲譽、信用，企業需要引進更多優秀人才，這樣就會增加企業的成本。

4 企業信貸融資約束的對策

4.1 創造良好的企業融資環境

為了創設良好的企業融資環境，企業需要做好以下工作：第一，國家需要不斷完善相應的法律法規，針對中小企業融資進行規范，確保中小企業融資不被外界環境制約，并提供有效的融資途徑、融資方式[3]。第二，很多金融機構在確保自身不受損害的情況下，需要成立專業為企業服務的信貸部門，引進更多優秀人才，深入分析企業的風險因素，避免影響企業融資，并向其提供更多專業性建議，這樣企業可以獲取更多擺脫企業融資問題的途徑。另外，政府部門需要強化地方性金融機構、中小企業之間的溝通與交流，建立平穩的合作關系，建立完善的信用擔保體系，為企業融資提供更多便利，帶動地方經濟的發展[4]。

4.2 強化企業自身建設

首先，企業管理人員需要強化知識學習、技能培訓，轉變經營管理理念，提高管理人員的專業能力，學習先進的管理知識，提高管理人員的修養和綜合素質，為員工做出表率，不斷建立和沉淀企業文化。其次，企業需要充分發揮出新媒體技術、互聯網技術、人工智能技術的作用，提高企業的社會知名度，在與其他企業、金融機構交往過程中，提高企業的信用積累，注重人脈培養[5]。最后，樹立社會主義核心價值觀、信用觀念，按時按量履行還貸款的條約，積累信用度。

5 結語

綜上所述，現階段，企業組織結構、經營體制特征存在很大差異，融資模式具有一定的特殊性，分析企業融資發展中存在的問題，并制定相應的解決對策，為企業的持續、穩定發展提供保障。

【參考文獻】

[1]申珊.中小企業信貸融資約束及其對策研究——從信息不對稱視角考察[J].市場周刊，2019（4）：152-153.

[2]張汝爽.淺析如何做到融資約束、融資政策與小額貸款公司雙重績效的實現[J].納稅，2019（34）：180-181.

[3]程竹.中小企業信貸約束問題探析及對策建議[D].成都：西南財經大學，2013.

[4]熊澤森.中小企業信貸融資約束及其對策研究——從信息不對稱視角考察[J].浙江金融，2019（1）：77-80.

[5]李倩.我國小微企業信貸融資困境研究[D].四川：西南財經大學，2013.