多重外部沖擊因素下我國ICT產業結構優化策略：生存與創新

蘇諾雅 博士生

（北京大學光華管理學院 北京 100871）

引言

自20世紀90年代以來，ICT（信息通信技術，Information and Communication Technology）對世界發展產生了極大影響。在2019年《財富》雜志發布的美國500強榜單中，美國盈利能力最強的前10家企業，信息技術企業占5家，包括蘋果公司、谷歌母公司、Facebook、英特爾公司、美國電話電報公司等。2019年蘋果盈利595.31億美元，盈利排名第一，其盈利額比第二名的摩根大通公司多200多億美元，以ICT技術為核心的數字化變革正在改變全球經濟。

2019年中美貿易出現嚴重摩擦，2020年初新冠肺炎疫情全球蔓延。對此，有學者提出一些通用對策。但ICT產業結構有其特殊性：其一，投資趨勢不同于其他產業，無論在絕對量還是增長量方面，ICT技術產業前景可期。根據聯合國貿易促進組織調查數據分析可得，雖然2018年全球外國直接投資總量銳減13%，但ICT產業的外國直接投資量卻從2017年的390億美元增長到2018年的900億美元，增幅131%。其二，與傳統產業的供應方規模經濟不同，ICT產業是需求方規模經濟效應突出，即隨著需求方規模的擴大，需求方和供應方的收益會隨之增加。這種由信息產品自身特性所構成的現象，極大影響了生產和消費兩方面的決策。由此，我們需要結合ICT的高技術和復雜產業鏈的特點，應用產業經濟、區域經濟和價值鏈等理論，結合聯合國貿易促進組織、世界銀行和我國政府部門的調查統計數據，分析 ICT 產業的市場需求結構、供應結構、貿易摩擦和新冠肺炎疫情沖擊的影響，以及全球供應鏈4.0發展趨勢，制訂ICT產業結構的優化策略。

我國ICT產業結構面臨的挑戰與機遇

本文所指的ICT產業對應我國第二產業的計算機、通信和其他電子設備制造業，以及第三產業的信息傳輸、軟件和信息技術服務業。下文將對我國ICT產業結構面臨的挑戰與機遇予以分析和總結。

（一）ICT產業面臨的需求結構挑戰

ICT產業是全球化特征最明顯的產業。中國處于多條亞洲價值鏈的末端，即從亞洲多國進口復雜部件，再組裝為整機。我國ICT產業近期和中期直接受新冠肺炎疫情影響與中美貿易摩擦雙重沖擊，未來則面臨多重要素的疊加影響，包括新冠肺炎疫情與中美貿易摩擦的交叉作用影響，以及正在構建的全球供應鏈4.0影響等。

其一，中美貿易摩擦影響。2019年中美貿易出現沖突，核心是美國想借機打壓中國高端制造，期望拖延中國的現代化進程，以此阻礙我國快速發展，在較長一段時期內中美關系不容樂觀。

其二，新冠肺炎疫情全球蔓延的直接和間接影響。首先，截至2020年7月底，全球新冠確診人數累計超過1743萬。受疫情直接影響，4月1日美國制造業采購經理人指數（PMI）為48.5，歐元區PMI指數為44.5，均創近年新低，世界經濟下行風險加劇。2020年一季度我國GDP初步核算結果比上年同期下降6.8%，但是信息傳輸、軟件和信息服務的經濟總量比上年同比增長13.2%。ICT產業喜憂參半，隨著疫情的發展，將產生更多間接影響。例如ICT行業面臨疫情期間手機出口量下降，導致手機制造商面臨困境，這種困境繼而傳遞給手機制造業，再傳遞給半導體制造商、軟件開發商等。

其三，新冠肺炎疫情全球蔓延與中美貿易摩擦的綜合作用影響。始于20世紀80年代的經濟全球化為世界創造了史無前例的巨大財富。在此期間，比較優勢的經濟理論得到廣泛認可，資本、資源、技術實現優勢互補，部分勞動密集型產品生產向勞動力成本比較低的國家流動。疫情期間不少國家出現醫用等物資過分依賴中國產業鏈現象，這可能導致美國加速從當前的全球供應鏈中退出，部分國家跟隨美國步伐，希望將產業回歸或者就近部署，最終導致世界供應鏈格局重塑，或不利于我國ICT產業發展。

其四，全球供應鏈4.0發展趨勢影響。供應鏈4.0是知識密集型全球價值鏈，采用“工業4.0”技術，對供應鏈的設計、計劃、產品、消費和物流進行再組織。高收入國家開始構建供應鏈4.0，主要采用物聯網、大數據分析、3D打印、先進機器人、智能傳感器、人工智能、云計算等新技術。新技術需要中高技能的產業工人，這對我國ICT產業的發展有利。

其五，ICT行業的特殊性。ICT全球化也出現一些特殊問題，“贏者通吃”現象十分嚴重，一個巨無霸ICT企業不僅獨占一個區域，一個國家，而是全球市場。例如蘋果、谷歌等，從而也產生了許多間接問題，大量財富集中到少數國家和極少數人手中，出現收入差異加大、社會分化、政府稅收不平衡、事權與收入不匹配等現象。這種趨勢估計在未來國際經濟和技術發展中，會引起世界各國的重視，并研究相應對策。

綜合分析，短期內疫情引發的網上辦公、遠程會議等會增加ICT市場需求。但中期內疫情對實體行業的影響將導致企業減少ICT開支。ICT的復雜產業鏈沒有出現“以中國為中心的產業鏈”。新冠肺炎疫情和中美貿易摩擦，不會使得高收入國家直接調整ICT產業布局，但會影響高收入國家對供應鏈4.0構建的考慮。雖然中國在傳統貿易和簡單全球價值鏈中的作用越來越重要，對歐美產業鏈的貢獻亦在增長，但歐美在復雜產業鏈中仍占主導地位。未來全球市場或許是“一個世界、多個區域市場”的格局，即一個亞太市場、一個歐洲市場、一個美加市場，各市場彼此不脫鉤但相對獨立，這種格局使中國ICT出口面臨不確定因素。

（二）ICT產業面臨的需求結構機遇

中國ICT產業的機遇可以概括如下：第一，全球ICT技術需求增長趨勢不變。聯合國貿易促進組織調查數據顯示，無論是從絕對量還是增長量來看，ICT技術產業前景可期。2017年ICT產業全球外國直接投資（FDI）為390億美元，2018年增至900億美元，增幅131%，在所有行業中增速最快。ICT行業的FDI輸入排行榜中，中國在全球排名第二。在最吸引FDI的領域中，發達國家有75%企業認為ICT最有前途，發展中國家認為農業、食品與飲料最有前途，有40%的企業認為ICT行業最有前途。據IDC預計，2020年全年全球ICT市場增長5.5%。根據Gartner預測，盡管對經濟衰退的擔憂和企業削減可自由支配的IT支出，全球IT支出預計增長3.7%。

第二，中國ICT技術崛起產生的溢出效應，形成技術、產品和服務輸出?！耙粠б宦贰毖鼐€國家是全球供應鏈的重要增長點。中亞地區的信息化基礎設施建設需求巨大，具有較強市場發展潛力。我國將與沿線國家共同分享中國改革發展紅利、中國發展經驗和教訓，推廣中國優質產能和比較優勢產業，使沿途、沿岸國家首先獲益。在“一帶一路”發展戰略中，。ICT是中國對“一帶一路”國家重要的直接投資領域。中國信息中心在《“一帶一路”沿線國家信息化發展水平評估報告》中，按照ICT基礎、ICT應用、ICT產業進行綜合評價，評價為高和較高的有24個國家，中等和較低的有40個國家。中亞地區的信息化基礎設施建設需求巨大，具有較強的市場發展潛力。而西歐各國在產業結構調整和國際間產業轉移后，信息產業服務出口額開始下降，逐漸由主要出口國轉變為主要進口國。

第三，中國新基建帶來的機遇。2020年3月中央政治局常委會明確“加快5G網絡、數據中心等新型基礎設施建設進度”。三大運營商中，中國聯通與中國電信計劃2020年聯合完成25萬基站建設，中國移動完成30萬個5G基站。而新基建中與ICT行業相關的有數據中心、電樁等項目。此外，車聯網、智慧城市、人工智能、云計算、大數據、物聯網等也屬于建設熱點。

對我國ICT典型領域產業結構的影響

以文將對智能手機、集成電路、電子商務、云計算與軟件四大典型領域的產業結構影響進行重點分析。

（一）智能手機產業

我國是全球最大的手機出口國，其行業特點是位于產業鏈中下游，外貿結構中兩頭在外，手機及相關零部件比重很大，受國外影響很大。中國國際貿易中心調查數據顯示，2018年手機及零部件合計出口1756億美元，占全年出口總額的7.06%，全球150多個國家和地區從中國進口手機。

國內手機消費方面，2019年三大運營商用戶數共計16.06億個。假定50%用戶更換5G手機，再假定其中25%用戶提前置換，每部按4500元計算；75%用戶正常置換，每部按2200元計算，這將帶動合計2.2萬億的社會零售額。

智能手機領域面臨的格局是國內5G消費興起，全球4G智能手機市場逐步飽和，向美國、歐洲各國、韓國等海外重點市場出口面臨較大阻力，簡單組裝和代工產業開始外遷。智能手機的芯片、高端元器件等中高端精密零部件，以及應用軟件App的研發和產業化是我國ICT產業發展和取勝的關鍵。

智能手機消費的個性化特點和示范效應都比較明顯。個性設計和靈活制造會成為發展方向。智能手機的芯片、高端元器件等中高端的精密零部件，應用軟件App研發和產業化將成為我國發展和取勝的關鍵。

（二）集成電路產業

中國海關總署進出口調查數據顯示，我國集成電路進口額從2013年的2312.2億美元增至2018年的3120.9億美元，金額持續攀升。2019年進口數量再創新高，進口額為3055.5億美元。金額略有下降可分為國產替代和國產自主供應的主動原因，以及受美國實體名單控制的被動原因。

根據中國信息中心《“一帶一路”貿易合作大數據報告2018》數據，2017年中國從“一帶一路”國家進口集成電路139.8億美元；其中從韓國進口的主要是存儲器等集成電路，占比57.6%，從馬來西亞進口的主要是Intel和AMD等公司的處理器等集成電路，占比20.9%，進口金額最大的前五個國家共占比95%。

因此，亞洲疫情的發展會直接影響芯片進口，進而影響ICT產業。在中美貿易摩擦方面，沒有跡象表明美國打算將利用美國在第三國生產的產品列入貿易大棒范圍。因此集成電路領域應關注排名前五國家的疫情發展及美元匯率波動，同時做好國內集成電路內部市場需求與供應的對接。

（三）電子商務產業

2019年社會消費品零售總額41.16萬億元，電子商務發展《2025年愿景調查》數據顯示，2019年我國網絡零售額為10.6萬億元，約占社會消費品零售總額1/4，連續七年全球網絡零售市場份額最大。谷歌公司2020年初的分析報告顯示，2014-2019年中國電商出口總額增長了近三倍?？梢钥闯觯娮由虅债a業的客戶是全球性的，發展形勢有待觀察。全球經濟下行必然導致需求疲軟，但疫情導致的“宅”經濟發展又有利于電子商務產業發展。

（四）云計算與軟件產業

云計算與軟件產業主要包括超級計算機系統、服務器和云服務。近十年，我國計算機領域飛速發展，近年我國超級計算機共11次獲全球超級計算機TOP500排名第一。在2019年11月的全球超級計算機最新TOP500名單中，中國上榜數量228臺，美國117臺，中國上榜量已連續4次超過美國。在國際數據集團2018年底發布的世界服務器前五名公司中，我國服務器市場位列世界第 2。

IDC報告顯示，2018年我國阿里云、騰訊云、中國電信和金山云在全球云服務排名中分別位列第3、6、7和第10位。華為、百度、浪潮、京東等加大投入，實現市場平均水平 2-8 倍的迅猛增長。中國云服務躋身千億級產業，預計市場增速在30%以上。商務部貿易服務司數據顯示，我國初步形成以歐、美、日三大經濟體為主，面向全球的軟件出口市場。

可以看出，云計算與軟件領域的國外份額穩步增長，遠程辦公、遠程醫療等對云計算提出更多需求，但疫情可能導致企業IT預算削減，影響增長。

根據以上分析，本文形成如表1所示的多因素影響分析結果。除電子商務外，其他三個領域的短期需求都受一定影響，智能手機、集成電路所受中長期影響較大，需重點關注正在構建的全球供應鏈4.0對智能手機和集成電路的影響。

優化產業結構的對策建議

制度安排對產業結構調節可以起到重要作用，政府在市場失靈的時候，可以發揮重要作用。雖然關于什么是有為政府有爭論，但政府在特殊時期發揮作用也是不可否認的。美國國會的報告中明確指出，當市場明顯不能達到國家預定目標時，需選擇政府干預。同理，ICT領域的信息基礎設施等公共項目需要政府角色去引導和塑造。面對信息技術飛速發展的現狀，以及中美貿易摩擦和新冠肺炎疫情帶來的影響，建議政府管理層面通過制度安排、產業結構優化等，引導中國ICT企業順利渡過難關，同時實現轉型升級，并實現供給側改革。

表1 ICT領域的多因素影響綜合分析

（一）通過制度安排用好新基建，幫助ICT企業消弭外部需求影響

產業政策中的制度安排是政府的重要手段。如何利用好新基建重大市場需求機遇，既是企業更是政府的重要研究課題。一是對新基建要有全面的思想認識，新基建不僅可以通過示范效應、乘數效應拉動投資，也是擴大消費的重要手段。

二是新基建需要更好的組織模式。政府和市場、國企和民企幾方在新基建中都扮演重要角色。在基礎設施建設中可由政府組織國企和民企按照市場方式共同參與。在商業應用部署中可由市場主導，政府鼓勵民營企業更多參與。

三是新基建需要更好的ICT產業鏈銜接和企業對接。我國ICT產業存在國內對接不順暢等結構性問題。我國處理器和控制器等高端芯片出口大幅上升，需要主動對接，以對沖進口需求。例如，我國排名前列的某企業旗艦機采用廣東希荻微電子的電池管理芯片和中國臺灣聯發科技股份有限公司的包絡追蹤芯片等，該策略緩解了國際禁運限制問題和國內產品出路。

四是新基建需要更好的配套制度。新基建是新經濟、新產業，需要專項貸款、并購、企業發債、資本等財政、金融、產業政策的協同支持。

馬克思主義認為，人民群眾是歷史的創造者，是實踐和認識活動的主體。中國特色社會主義蘊涵的主體分析方法，就是把人民群眾作為理論和實踐發展的前提和出發點，不僅要重視和滿足人民群眾日益增長的物質文化需要，促進人的自由全面發展，而且要承認和發揮人民群眾在中國特色社會主義認識和實踐活動中的主體地位和作用。黨的十八大報告指出：“必須更加自覺地把以人為本作為深入貫徹落實科學發展觀的核心立場，始終把實現好、維護好最廣大人民根本利益作為黨和國家一切工作的出發點和落腳點，尊重人民首創精神，保障人民各項權益，不斷在實現發展成果由人民共享、促進人的全面發展上取得新成效?！保?］

（二）主動融入全球“供應鏈4．0”等，適應未來市場需求結構發展

對于ICT行業，2000年全球價值鏈中傳統貿易產業鏈、簡單產業鏈和復雜產業鏈的中心是德國、日本和美國。2017年，前兩種產業鏈中心改變為德國、中國、美國。在復雜產業鏈中，德國、美國依然占主導地位。

全球正在重塑和構建“供應鏈4.0”，形成新的全球價值鏈。它將供應鏈管理從線性模型變成一體化模型，信息同時向供應鏈多個要素流動。零售商和供應商之間不間斷的信息流，可以使得商店不需要倉庫，只需要貨架?！肮?.0”對全球價值鏈的影響尚不確定，既可以通過鼓勵制造業轉移、縮短供應鏈長度，減少發展中國家參與全球價值鏈制造商的機會，也可以通過減少協調和匹配費用，增強全球價值鏈。

普華永道調查的2，000多名受訪者中，有1/3受訪者表示他們已開始對其供應鏈進行數字化，72%受訪者希望五年內完成“供應鏈4.0”建設。因此，要積極參與全球“供應鏈4.0”的塑造，并爭取形成有利于我國長遠發展的格局。積極開展創建投資（綠地投資，Green field Investment），既避免出口貿易額過大，又為當地帶來就業、稅收增長等實惠。

“一帶一路”沿線國家是未來全球“供應鏈4.0”中最具發展潛力的區域，也是ICT的洼地。我國對沿線國家和地區出口增速高于平均值。華為、中興、OPPO等通過多年努力和大量費用投入獲得海外市場，而中小型企業難以單獨做到和實現。中小企業業務要想走入“一帶一路”，可以借鑒日本、韓國企業聯合會做法，通過政府引導行業協會，或者聯合企業集體“出?！保_拓海外市場。

（三）加強“智大云數物”等高品質科技創新引導，優化供給結構

“智大云數物”（人工智能、大數據、云計算、數據中心、物聯網）等是信息技術新熱點和新增長點。我國具有較好發展基礎，中國網速位居全球前列。網速評測機構Opensignal2020年3月底測試表明，在家庭PC網速方面，新加坡以203.68兆位/秒排名第一；中國內地以103.43兆位/秒排名第24位，高于美國、俄羅斯等國，中國數據中心位居世界第二。據美國國際數據集團（IDG）統計，2017年全球數據中心數量將達到840萬座，主要集中分布在美國、歐洲各國、日本和中國等地。美國數據中心占全球比例45%，位列全球第一；中國占8%，位列全球第二。

清華大學《2018年中國人工智能發展報告》數據顯示，約占就業人口76%的勞動力在未來20年將受到人工智能影響。中國人工智能產業發展迅速，2019年人工智能企業數量超過4，000家，位列全球第二，且在數據以及應用層擁有較大優勢。中國控制著人工智能產業幾乎一半的市場價值，在總體技術上中國處于第二梯隊，部分技術上處于第一梯隊。

物聯網技術將產生更多數據，人工智能技術、大數據技術讓海量數據達到更高質量水平，并可使數據“變現”，從而創造數字經濟的基礎。抗擊新冠肺炎疫情中的個人健康碼、在線教學、網絡遠程辦公等，依靠的就是互聯網、數據中心等關鍵信息技術基礎設施。

在高品質ICT技術的競爭中，我國2035年前將具有2.5-3億受過高等教育的勞動人口。因此，無論技術和人才，都將擁有較好的積累。只要政府加強引導，我國必將在高品質ICT競爭中取得優勢。

ICT企業內部應對策略

中美貿易摩擦和新冠肺炎疫情引發的問題，本質上是企業內部風險管理的問題，風險管理目的就是如何將面臨的風險減至最低。我國ICT企業多數都是對全球產業鏈依賴性較強的企業，外部因素變化大，更需要加強風險制度建設并從實踐中提高應對風險的能力。

按照安達信的企業風險分類，貿易摩擦和疫情帶來的風險主要涉及有三：一是市場風險，二是信用風險，三是流動性風險。建議除了借鑒2000年互聯網泡沫危機、2003年非典型肺炎疫情、2008年全球金融危機等重大經濟危機處置和應急經驗外，還可參考本文提出的短期和中長期應對策略建議。

（一）短期應對策略

第一，抓好企業風險控制。2020年4月上旬，我國新冠肺炎疫情基本得到全面控制，目前歐美等國疫情尚未明顯好轉，全球疫情不容樂觀。在此形勢下，企業運行管理需于宏觀上高度重視，微觀上具體落實，暢通溝通機制。ICT產業短期表現是需求疲軟，庫存的器件、芯片一般能夠滿足基本前三個月的需求。企業最重要的是如何生存下去，同時幫助客戶共渡難關，因為客戶生存是企業生存的重要前提。著名的三星電子在1997年發生東南亞金融危機時，差點因為流動資金不足導致破產。

第二，積極調整近年目標。根據德勤會計師事務所最新發布的調研數據，46%的企業計劃調低2020年業績指標，同時采取降低內部開支等措施。企業必須審視由市場風險所可能引發的財務風險，考慮是否會出現由于企業達不到預期收益，企業盈利能力和償債能力減弱，從而影響所有者權益，甚至導致破產等情況。

第三，在供應鏈管理上，上游供應要適度冗余，包括多地區辦公設施、產品產能計劃，以及多個國家或地區的器件、芯片等材料采購渠道等；內部庫存要動態調控，密切關注整個生態的變化，既要關注因為消費受阻，庫存消化周期變長、公司現金流壓力增大，也要防止需求反彈出現庫存不足，失去市場機遇等。

第四，要關注匯率變動。匯率震蕩將導致ICT產業發展變得不可預期，企業可能由此蒙受部分損失。過去幾個月中，美元對人民幣波動率較大，1月底中旬美元出現最低點6.8552$，4月初最高升至7.1158$，幅度為3.72%。

（二）中長期應對策略

我們既要重視短期應對策略，更要重視長期應對策略。全球金融危機時，部分企業是在危機發生期間倒閉的，也有不少企業是危機后出問題的。受全球金融危機影響，上證指數從2008年的5700多點，跌到2009年11月的1800點左右，跌幅達57%，不少ICT企業消失，因此各企業更要注意風險帶來的長尾效應。

中長期看，企業需要面向國家發展戰略，堅持產業結構升級，優化供給結構，加強企業技術創新，尋找全要素生產率提高途徑等。例如，荷蘭Groningen大學的增長與發展中心研究數據表明，假定美國全要素生產率為1，英國、日本約為0.7，我國約為0.433。所以，需要加強互聯網、人工智能、大數據、云計算、數據中心和物聯網等新ICT技術的研發，推動與新興工業、新消費、健康產業等產業的融合發展，提高企業技術架構水平，最終提升全要素生產率水平。