內部控制質量、產權性質與社會責任信息披露研究

劉英男 彥飛 李爽

[摘 要]文章運用2015—2017年我國A股上市公司數據為研究樣本。通過實證研究的方法，驗證了產權性質對內部控制質量與社會責任信息披露的調節作用。研究表明，高質量的內部控制有助于社會責任信息披露水平的提高。相對于國有企業，民營企業的內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。相對于地方國有企業，中央國有企業內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。

[關鍵詞]內部控制質量;產權性質;社會責任信息披露

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.23.116

1 引言

近年來，出現了諸多影響社會健康運行的弊病，引起了對企業社會責任信息披露問題的廣泛關注。劉啟亮等（2013）指出良好的內部控制水平能提高會計信息質量[1]。張譯文等（2011）指出國有企業在披露社會責任信息時考慮國家宏觀調控政策[2]。蔡凱凱（2016）指出有效的內控能應對風險，降低舞弊[3]。較高的內部控制促進社會責任信息披露制度的施行（劉芳芳，2012）[4]。社會責任信息的披露情況可以辨別是否為國有企業（Li W和R Zhang，2010）[5]。管理層的動機是影響企業社會責任行為的重要因素（Hemingway和Maclagan，2004）[6]。

2 理論分析與研究假設

企業進行自我規范和約束的重要治理機制是內部控制體系。不同產權性質企業的內部控制質量對社會責任信息披露驅動力有所不同。國有企業作為國民經濟發展的命脈，處于領導地位，其驅動因素來源于政治壓力、公共壓力、媒體壓力等。由于信息不對稱，民營企業受這類因素的影響較小。國有企業中央企，都是規模龐大且控制著國民經濟發展的企業，貫徹落實的能力高于控制地方國有企業的地方國資委。地方國有企業往往受制于其自身監管水平，制度規范，也會為了經濟計劃指標而采用非市場手段來減少社會責任信息的披露。

基于以上分析，本文提出研究假設：

H1：內部控制質量越高，社會責任信息披露水平越高。

H2：相對于國有企業，民營企業的內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。

H3：相對于地方國有企業，央企內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。

3 研究設計

建立以下模型，以社會責任信息披露（CSR）為被解釋變量，產權性質（STATE）為解釋變量，其中國有企業STATE1取1，否則取0。國有企業中，央企STATE2取1，地方國有企業STATE2取0。內部控制質量（ICQ）為解釋變量。財務杠桿（LEV）、盈利能力（ROE）、股權集中度（TOP）、成長性（GROWTH）、高管持股比例（MHLDN）為控制變量。行業變量（IND）、年份變量（YEAR）為虛擬變量。

CSR=β0+β1ICQ+βi Control+IND +YEAR+ε

CSR=β0+β1 ICQ+β2STATE1+β3 ICQ×STATE1+βiControl+IND +YEAR+ε

CSR=β0+β1 ICQ+β2STATE2+β3 ICQ×STATE2+βiControl+IND +YEAR+ε

4 實證分析

本文選擇2015—2017年深滬兩市A股上市企業，剔除異常樣本后得到1844個有效樣本。根據表1的結果，由回歸1，內部控制質量與社會責任信息披露在1%水平上顯著，驗證了假設1。根據回歸2，ICQ×STATE1與CSR在5%水平上顯著，假設2成立。由回歸3，ICQ×STATE2與CSR顯著正相關，假設3成立。

5 結論

綜上所述，高質量的內部控制有助于社會責任信息披露水平的提高。在產權性質調節作用下，與國有企業相比，民營企業的內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。與地方國有企業相比，央企內部控制質量與社會責任信息披露有顯著的正向關系。

參考文獻：

[1]劉啟亮，羅樂，張雅曼.高管集權、內部控制與會計信息質量[J].南開管理評論，2013（1）：15-23.

[2]張譯文，郭巧，楊玉鳳.社會責任信息披露與公司特質相關性研究——基于2008年上市公司數據[J].財會通訊，2011（21）：104-106.

[3]蔡凱凱.企業內部控制質量對經營業績的影響研究[J].財政監督，2016（12）：97-99.

[4]劉芳芳.企業社會責任與內部控制相關性分析[J].財會通訊，2012（4）：62-64.

[5]LI W，R ZHANG.Corporate social responsibility，ownership structure and political interference： Evidence from China[J].Journal of Business Ethics，2010（4）：631-645.

[6]CHRISTINE A HEMINGWAY，PATRICK W MACLAGAN.Managerspersonal values as drivers of corporate social responsibility[J].Journal of business ethics，2004，50（1） ： 33-44.