占用資金13億，被罰150萬

孫庭陽

18億與0.0378億元之間的巨大虧空，被哪個“碩鼠”掏空了？現在水落石出。

*ST輔仁（600781.SH，以下簡稱“輔仁藥業”）賬上明明擁有貨幣資金18億元，卻拿不出0.6272億元分紅。追查之后發現，當時可用資金公司只有0.0378億元。

輔仁藥業時任董事長、總經理和實際控制人朱文臣，是整個事件的始作俑者，也是最大受益者。

朱文臣占用輔仁藥業資金13.37億元

揭開謎底的是證監會9月16日對輔仁藥業發出的行政處罰事先告知書（以下簡稱“處罰書”）。

處罰書顯示，從2015年開始，輔仁藥業實際控制人朱文臣，利用自己控制的企業，持續占用輔仁藥業資金。這些資金沒有記賬也沒有對外披露，并且，輔仁藥業為朱文臣及其控制企業的借款違規提供擔保，借款逾期未還后觸發了公司代為償還和訴訟。

輔仁藥業2019年報披露，朱文臣是十二屆全國人大代表、河南省工商聯副主席，中共周口市委委員。

在2013年胡潤全球富豪榜中，朱文臣以80億元財富在河南企業家中奪冠，2012年也是首富。

天眼查APP顯示，輔仁藥業1993年8月成立，2006年借殼民豐實業在上交所上市。朱文臣通過旗下公司實際控制輔仁藥業。

處罰書披露，朱文臣控制的公司從2015年開始持續占用輔仁藥業資金。2015年至2018年，各年度占用余額分別是0.64億元、0.72億元、4.67億元和13.34億元。《中國經濟周刊》記者對比輔仁藥業各期財報，占用資金是當期公司貨幣資金的62%、69%、36%和81%。

除了輔仁藥業，置入輔仁藥業的公司的資金也被朱文臣控制的公司占用。

為了實現醫藥資產的整體上市，朱文臣控制的企業在2016年4月運作將開藥集團注入輔仁藥業。

處罰書顯示，2015年和2016年，開藥集團及其子公司為朱文臣控制的企業提供資金余額分別是3.5億元、5.04億元。對比開藥集團當期財報，《中國經濟周刊》記者發現，這些資金占開藥集團當期貨幣資金總量的28.76%、38%。

上述資金占用，輔仁藥業和開藥集團都沒有公開披露。

除了資金占用，輔仁藥業為朱文臣及其控制的企業借款提供4筆擔保，涉及的合同金額合計1.4億元。部分借款逾期，使得輔仁藥業觸發代償事項，并因違規擔保涉及多起訴訟。

資金被占用，上市公司現金流自然“枯竭”，就等引爆的導火索了。

輔仁藥業賬面貨幣資金18億，卻拿不出0.6272億分紅

2019年的分紅，成了輔仁藥業資金被占用事項問題暴露的導火索。

2019年5月，輔仁藥業召開2018年度股東大會，審議通過了2018年度利潤分配方案，所需現金分紅總額約0.6272億元，公司經辦人員與朱文臣溝通了分紅到賬日期。

當時，公司一季報披露貨幣資金有18 億元，支付分紅這點“零錢”顯然算不上大事。

輔仁藥業原計劃以從子公司取得的分紅來支付自己的分紅，由朱文臣統籌資金安排。

但是，到了分紅日即當年7月22日，因公司“資金壓力較大，為保證日常經營之需，資金安排未能及時到位，導致未能按期發放現金紅利”。

說好的分紅，卻拿不出錢來，在證券市場引起軒然大波。

上交所對輔仁藥業下發問詢函，輔仁藥業在當年7月25日回復。截至當年7月19日，公司及子公司擁有現金總額1.27億元，其中受限金額1.23億元，未受限金額0.0377億元。公司要“進一步自查并全面核實公司的資金情況以及與控股股東、實際控制人及其關聯方資金往來和擔保情況”。

輔仁藥業只有0.0377億元現金，肯定拿不出0.6272億元分紅。

當年7月26日，證監會對輔仁藥業立案調查。

賬上沒錢了，輔仁藥業的債務逾期不能償還。2019年底時公司逾期債務本金及利息合計約24億元，公司股票“披星戴帽”。

朱文臣控制的企業各年度占用下屬公司資金

在2019年報里，審計機構描述了輔仁藥業的狀態，“輔仁藥業資金流動性困難，面臨債務逾期無法償還以及對外擔保承擔連帶賠償的資金壓力，同時涉及多起訴訟、部分銀行賬戶及資產被凍結，持續經營能力存在重大不確定性”。

今年6月11日，朱文臣不再擔任輔仁藥業的總經理、董事長。

公司基本面走差，股價自然走熊。

2019年輔仁藥業股價下跌54%，在全部醫藥股中倒數第4。2020年初到9月17日，是醫藥股牛市，近1/3醫藥股漲幅超過40%，輔仁藥業股價下跌28%，倒數第11。

證監會擬對朱文臣罰款150萬元，10年市場禁入

處罰書披露，朱文臣決策、安排占用上市公司資金及擔保事宜，是資金占用事項的最大受益者，并且，涉案時間長金額巨大，一直沒有披露。占用的資金到現在還沒有償還。朱文臣違法行為惡劣、嚴重損害投資者利益。

依據2005年《證券法》，證監會擬對朱文臣罰款150萬元。輔仁藥業定期報告存在虛假記載、重大遺漏，以及沒有及時披露關聯方擔保的行為，朱文臣是直接負責的主管人員，擬對他罰款30萬元;作為實際控制人，他指使從事信息披露違法，擬罰他60萬元;對輔仁藥業報送和披露的重大資產重組文件中存在虛假記載的行為，證監會擬對朱文臣處以30萬元罰款;對輔仁集團提供的信息存在虛假記載的行為，證監會擬罰他30萬元。4項合計150萬元。

當然，同時受到處罰的還有輔仁藥業及其他涉案人員。

對上市公司報告存在虛假記載、重大遺漏，新修訂的《證券法》處罰上限大幅提高，從幾十萬元提高到1000萬元。

輔仁藥業股價對比上證醫藥指數（2019.12.26—2020.9.21）

還有，證監會擬對朱文臣采取10年市場禁入措施。在禁入期間內，除不得繼續在原機構從事證券業務或者擔任原上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務外，也不得在其他任何機構中從事證券業務或者擔任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監事、高級管理人員職務。

在2019年12月上交所對朱文臣進行紀律處分時，公開認定朱文臣 10 年內不適合擔任上市公司董事、監事和高級管理人員。朱文臣申辯：“10 年內不適合擔任上市公司董事、監事和高級管理人員不利于公司穩定，不利于解決目前面臨的一攬子問題。”

處罰書披露前一天（9月16日）和當天（9月17日），輔仁藥業股價漲停。

證監會今年8月7日通報上半年案件辦理情況。上半年，證監會嚴厲打擊上市公司財務造假和操縱市場、內幕交易等證券欺詐行為。今年1至6月新增各類案件165件，辦結154件，向公安機關移送涉嫌證券犯罪案件和線索共59件。

在今年9月11日，證監會依法向公安機關移送獐子島及相關人員涉嫌證券犯罪案件。證監會稱，獐子島財務造假性質惡劣，影響極壞，嚴重破壞了信息披露制度的嚴肅性，嚴重破壞了市場誠信基礎，依法應予嚴懲。下一步，證監會將全力支持公安司法機關的案件偵辦，堅決落實“零容忍”的工作要求，著力構建行政處罰與刑事懲戒、民事賠償有機銜接的全方位立體式追責體系，全力維護資本市場平穩健康發展。