欣賀股份(003016) 申購代碼003016 申購日期10.15

發行概覽：公司擬首次公開發行人民幣普通股（A股）不低于8，000.01萬股且不超過10，666.67萬股，扣除發行費用后將按輕重緩急用于下列項目，項目總投資101，293.02萬元，具體為：欣賀股份有限公司品牌營銷網絡建設項目、欣賀股份有限公司企業信息化建設項目、欣賀股份有限公司倉儲物流配送中心項目。

基本面介紹：公司是國內品牌女裝的領軍企業之一，主營中高端女裝的設計、生產和銷售，擁有完整的產業鏈條和顯著的品牌優勢。自公司設立以來，主營業務未發生變更。

公司已形成JORYA、JORYAweekend定位高端，ANMANI（恩曼琳）、GIVHSHYH、CAROLINE、AIVEI和QDA定位中高端的金字塔式的品牌架構。主品牌JORYA創立于20世紀90年代初，是歷史較長的國內自主高端女裝品牌之一。

核心競爭力：公司已形成JORYA、JORYAweekend定位高端，ANMANI（恩曼琳）、GIVHSHYH、CAROLINE、AIVEI和QDA定位中高端的金字塔式的品牌架構。各品牌在定位、設計風格、目標客戶等方面既有差異，又形成互補和延伸，目標客戶群體覆蓋了18-45歲年齡段的主力消費人群，覆蓋中高端品牌女裝市場，形成了對女裝市場多維度、深層次的滲透。

公司各品牌在風格、年齡等方面存在梯度，可有效針對同一年齡段、不同風格的客戶，亦可持續滿足消費者在其成長的不同階段的消費傾向的變化。

募投項目匹配性：隨著市場需求的增長以及公司品牌知名度的不斷提升，公司需要擴大現有營銷網絡以滿足公司業務發展和戰略布局需要。"品牌營銷網絡建設項目"將進一步完善公司在全國的營銷網絡布局，擴大市場覆蓋面;優化銷售終端結構，增強對終端的控制力，提高市場份額和品牌知名度，從而提升公司競爭力和盈利能力。隨著公司經營規模的擴大和營銷網絡的擴張，公司銷售渠道管理、供應鏈管理和市場業務數據的挖掘、分析變得尤為重要。“企業信息化建設項目”將對公司現有的信息化系統進行改善、替換和新建，提高公司對銷售終端的管理能力和供應鏈管理能力，建立科學決策體系。隨著公司業務的發展、營銷網絡的不斷擴大及電子商務的發展，公司倉儲配送能力不足的問題將凸顯。“倉儲物流配送中心項目”將提高公司倉儲和配送能力，從而提高公司整個供應鏈系統的快速反應能力，更好地滿足市場需求。

風險因素：市場風險、經營風財務風險、募集資金投資項目風險、實際控制人控制風險、首次公開發行股票攤薄即期回報的風險、經營業績下降的風險、公司內部管理控制可能存在的風險、股票價格波動的風險、盈利預測風險。

（數據截至9月30日）