中胤時尚(300901) 申購代碼300901 申購日期10.15

發行概覽：公司擬申請向社會公開發行人民幣普通股（A股），發行數量不超過6000萬股。本次募集資金在扣除發行費用后將用于以下項目：設計、展示、營銷中心建設項目、年產200萬雙鞋履智能化生產基地建設項目、研發中心建設項目、補充營運資金。

基本面介紹：中胤時尚是一家以時尚產品設計為核心業務的創意設計企業，目前公司時尚產品設計主要應用于鞋履設計，同時其應用于各類消費品外觀的圖案設計業務亦快速發展;基于行業特點及客戶需求，公司在提供鞋履設計服務的同時亦向客戶提供鞋履供應鏈整合服務。

核心競爭力：公司以時尚產品設計為核心，以鞋履設計作為設計服務的立足點，逐步延展至圖案設計業務。作為第三方專業時尚設計行業的先發進入者，公司憑借豐富的行業經驗和深厚的設計能力積累，抓住了時尚設計行業蓬勃發展的業務機遇，成為了目前行業內少有的具備規模化、集中化設計能力的企業，其設計樣式受到了海內外客戶的一致好評，市場知名度和美譽度穩步提升，已形成顯著的市場先發優勢。

公司通過集中化的采風流程及模塊化的設計流程搭建了能夠精準把握市場、設計產出速度快且數量多的高效的設計體系，設計優勢突出。公司通過集中化采風及多元化渠道進行市場考察，從原材料端進行潮流元素分析，準確識別并跟隨流行趨勢，保證產品的潮流性。憑借規模化的設計團隊及專業化的分工，公司形成了鞋楦、鞋底等基礎構件設計及鞋材、配色、飾扣等造型設計模塊化分工的流水線式設計流程，設計效率相比小規模工作室大幅提高。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目與公司現有的主營業務緊密相關，有利于鞏固公司的市場地位，強化和拓展公司的核心競爭力，提高公司的盈利水平，因此，募集資金投資項目的實施，將對本公司的財務狀況和經營成果產生積極影響。本次發行募集資金到位后，公司的凈資產規模將得到大幅度增長，但由于募集資金投資項目需要建設周期，在項目效益充分發揮前，公司的凈資產收益率會有一定幅度的下降。但隨著募集資金投資項目的實施以及效益的逐步發揮，公司的凈資產收益率將會穩步提高，并維持在合理水平。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募投項目風險。

（數據截至9月30日）