企業營運資金管理與研究

朱振峰

摘 要：近年來，隨著國家經濟的快速發展，社會的不斷進步，進而推動著國內企業的發展與經營。其中，在企業的經營與管理中，最重要的就是企業的營運資金。如果一個企業能夠對營運資金實施全面科學合理的管理，就可以使得該企業能夠長期的發展，并且能夠在短時間內償還所欠的賬款。反之，企業對于營運資金的管理力度較弱的話，可能就會使得該企業不能及時的還清賬款，進一步使得企業自身的運營中出現問題而嚴重影響企業的發展。因而，在企業的發展和經營中，對營運資金進行科學全面的管理是十分重要的。但是，目前在我國內所有企業的營運資金管理中，缺乏對應的管理理論知識和相關的經驗，進而使得一些企業在對自身的營運資金管理中出現了問題而影響企業自身的發展與經營。例如，企業自身的營運資金數額較少，籌集資金的渠道數量較少以及自身營運資金在企業經營中的運行效率較低，甚至企業自身的營運資金的結構不完整及不合理等等。因此，企業要對自身營運資金管理中出現的問題進行分析與研究，找出問題的根本，這樣根據問題來進一步的制作出適合的解決措施，這樣才能夠最大化的提升企業在進行營運資金管理中的能力和水平。為此，本文對企業的營運資金的定義，計算方式，特點，管理中應遵循的原則，意義以及企業在對自身營運資金管理中出現的問題進行了全面的分析與研究，并最終提出了解決的措施來進一步的提升對營運資金的管理水平。

關鍵詞：企業資金? 營運資金? 管理與研究

一、企業營運資金

（一）企業營運資金的定義及計算方式

企業的營運資金，簡單來說又被稱為運用資金，是企業自身在運營和管理過程中資金的應用，周轉的流動資金的凈總額。企業的營運資金是與企業的流動資產和流動負債有著密切的關系。企業的營運資金的計算方式是有流動資產減去流動負債的總凈額。所以，流動資產和流動負債都會影響到企業的營運資金。營運資金的主要內容包括了對企業中的現金，短期內的有價證券投資、應收賬款、存貨以及流動負債等方面的管理。采取科學合理的管理方法來對這些方面進行管理，最大化的提高企業自身的短期償還能力，從而促進企業的長期發展。

（二）企業營運資金管理中應遵循的原則

企業在對自身的營運資金進行管理過程中，要遵循相關的營運資金管理原則。首先，最重要的就是維持企業合理的資金需求，也就是嚴格把控企業日常經營管理中流動資金的走向，將企業經營中的每一筆流動資金的用處進行審查，及時地處理一些不必要的資金走向。再者，是提高企業流動資金用途的使用效率，對于一些流動資金的用途來掌握清楚，并且在投入一定的資金之后要對相關的效率進行分析，制定相關的策略來提高資金使用的效率。第三，在管理中要科學合理的保證企業流動資金的需求，對與企業運營中的一些資金需求要進行科學合理的分析，進一步的了解該項資金的周轉和運營需要的資金數額。第四點就是企業要有一定的短期償還能力。也就是企業有足夠的資金來償還一些賬款，這樣才能夠維護企業自身與其他企業之間長期合作伙伴的關系，最終促進企業的長期發展與經營。

（三）企業營運資金表現的特點

營運資金的特點主要可以劃分為四大類，分別是第一，營運資金占用形態的變動性，企業中的營運資金的需求可以通過長期和短期的籌資方式來進行，而對于短期內的籌資可以是短期內的借款，融資以及商業信用以及票據提現等等。第二種就是營運資金的占用數量具有較大的波動性。也就是指營運資金的形態各自所占用的比率是存在差別的，某一天可能是儲備資金占用的數量較多，生產形態資金占用的數量較少。而另一天中，關于生產形態的資金所占用的數量較多，反而儲備資金的數量較少，進而對企業的營運資金的數額造成影響。因此，營運資金占用的數量之間是存在較大的波動性。第三是營運資金的循環與企業生產經營周期具有一致性的特點。也就是指企業本身的營運資金是與自身的生產經營息息相關的。最后一點就是，企業的營運資金具有多種形式，不僅僅是有現金形態，還有非現金的形態，例如，存貨，應收賬款，短期內的證券等等，這些非現金形態的營運資金可以在短時間內進行變現，從而滿足企業的日常經營與管理中的資金需求。

二、當前企業營運資金管理的意義

一個企業中的營運資金代表著該企業自身的短期償還能力的強弱，營運資金的數額越大，說明該企業對于一些未支付的賬款能夠及時的償還。如果某一個企業的營運資金出現了負值，就說明該企業在近期內的流動資金出現的問題，不能及時的償還一些賬款，因而企業很可能會因為自身的周轉資金不足而影響到企業自身的經營和管理。而企業對自身中的營運資金進行科學合理化的管理，就可以維持企業自身的正常經營。同時，進行營運資金的管理，可以對企業日常流動資金運行中出現的營運資金過大，過少的問題進行合理化的處理，科學的處理企業中的流動資產和流動負債之間的關系，提高企業的變現能力，避免企業出現類似的問題而影響到企業未來的發展與經營。通過對企業中流動資金的融資，資金的處理和負債的償還等進行合理化的處理，最終促進企業的長期發展與經營。

三、在當前企業營運資金管理中出現的問題

（一）企業中的營運資金數額不足，資金的籌資渠道較少

在企業的發展與運營過程中，營運資金是分非常關鍵的，營運資金能夠促進企業的長期發展，為企業的生產經營提供對應的流動資金。如果一個企業生產過程中的運營資金不足，就可能會中斷企業的生產經營活動，同時影響企業的所有資金的交易活動，進而使得企業不能正常的運行。甚至還會對企業的一些投資項目進行延期或者中斷，從而使得企業不能擴大自身的生產經營活動，嚴重影響著企業的發展與經營。當前我國內的融資市場發展較為緩慢，主要的融資方式還是銀行代款和投資融資的形式，如果一個企業需要融資來促進自身的發展時，不能及時的給企業提供融資的方案，進一步使得企業的發展受到限制。

（二）企業營運資金的利用效率較低

在企業的營運資金管理中，一些流動資金的周轉效率較低，當期企業中的流動資金主要是以存貨的方式存在，存貨的數量較大，企業不能及時的將存貨進行銷售。再者，一些產品的生產管理部門在生產產品之前沒能夠對市場進行實地的調查與研究，使得生產出的產品數量較多，不符合市場的需求，最終造成企業中存貨數量較多，而制約著企業對營運資金的管理。再者，在企業的發展經營過程中，對于產品的銷售中，多采用賒銷的方式來促進銷售的數量，但是這種賒銷的模式中，很多的買方并不能及時地付清產品的金額，因而只能是長時間內逐步的付清金額。而這種的銷售方式使得企業不能及時的獲得短期內的流動資金，從而制約著企業的發展。

（三）企業對于營運資金管理力度較弱

在企業的日常生產經營活動中，對于營運資金的管理力度較弱，其中在現金管理方面，企業庫存的現金數額較少，可能會影響著企業正常的生產經營。而如果企業中的現金數額較大就會增加企業生產經營成本，從而使得企業中的現金資源造成浪費。再者，在企業的生產經營中，注重的是銷售的業績而不是注重銷售背后的金額。因而，大多數的企業中，大多數都是應收款項，而沒有實際上的資金收入，進而使得企業籌資的難度增加。而且，有些客戶不能及時的支付對應的產品金額，從而使得企業的營業周期增長，同時也就增加了企業經營的成本消耗，進而對企業的生產經營造成了一定的影響，如果不能及時的收回企業產品的回收資金，可能增加企業運行的風險系數，嚴重影響著企業的長期發展與經營。

四、對當前企業營運資金管理中存在問題的解決對策

（一）增大企業融資的渠道，進而促進企業的融資能力

企業要根據自身的生產經營模式，具體的情況以及一些營運資金的需求走向來進行科學合理的分析與研究，再者根據自身的償還能力，負債的比率等來制定出最佳的融資方案，從而進一步的緩解企業融資緊張的問題。在融資渠道中，企業要盡可能的選擇適合的渠道來進行融資，這樣才能夠促進企業的長期發展與經營。最關鍵的是，國家要完善相關的市場，制度等，來為企業拓寬融資的渠道，最終促進企業的發展與經營。

（二）提高企業營運資金的利用效率

在企業的發展過程中，提高企業中營運資金的利用效率。其中，最有效的方法就是科學合理的管理存貨的數量。相關的生產管理部門，要提前對市場進行調查與研究，從而人能夠根據市場的個需求來進行生產，這樣就不會使得生產出的產品數量超過市場的需求。再者，就是企業要盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是采取合同制的銷售模式，也就是在購買的同時就將提交對應的資金，這樣才能夠最大化的促進企業對于營運資金的管理水平的提高，最終促進企業的發展。

（三）提高企業對于營運資金的管理力度

在企業的發展過程中，最重要的就是提高企業中營運資金的管理水平和力度。首先，就是建立起對應的現金管理制度，根據相關的制度來對庫存現金進行管理，這樣就不會增加企業的生產經營成本。再者，盡可能的減少賒銷的銷售模式，而是根據客戶的信用度來進行銷售，主要是為了對買方進行科學的風險評估，之后按照對應的信用制度來進行賒銷模式的確定，同時及時地對一些應收款進行催收，從而及時地收回企業的款項，來進一步的提高企業的流動資金，便于開展其他的投資方案。

五、結束語

運營資金是一個企業發展的關鍵，企業加強對運營資金的管理力度，可以促進企業的長期發展與經營。其中通過采取增大企業融資的渠道，進而促進企業的融資能力，提高企業營運資金的利用效率以及提高企業對于營運資金的管理力度的措施來進一步的提高企業的發展與經營。

參考文獻

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