中國人身保險市場發展趨勢和政策建議

王宏揚（南京財經大學金融學院）

■ 中國人身保險市場的基本情況1

近些年我國保險行業經歷了突飛猛進的發展。尤其是在人口老齡化、二孩政策、人口撫養負擔日趨加重的情況下，人身保險的重要性愈加突出（王宏揚和樊綱治，2020）。表1 的數據顯示，我國保險公司數量、保險從業人員、保險業資產總額以及保費收入都呈現出快速增長趨勢。

表1 2002年-2018年保險行業統計數據

圖1 是中國2000 年-2019 年人身保險密度和深度的走勢情況。人身保險密度是指某地區的人均保費，而人身保險深度是人身保險的保費收入在GDP 中的占比。數據顯示，人身保險密度從2000 年的78 元/人平穩快速地提高到2019 年的2214 元/人，尤其是2012 年之后更是表現出加速增長的趨勢。而人身保險深度則呈現出曲折增長的趨勢，2000 年僅為0.99%，經歷了幾輪增長與下跌，在2017 年達到了3.21%的歷史高峰。總體來看，我國人身保險市場在近些年有著良好的發展態勢，不僅人均保費水平有了明顯的提高，而且人身保險市場在整個國家宏觀經濟增長中的重要性也不斷增強。

人身保險包括壽險、健康險和意外傷害險，其中壽險的市場份額遠超過健康險和意外傷害險的總和。表2 的數據顯示，近些年人身保險市場的結構正在發生變化，其中壽險保費收入的占比從2011 年的89.4%下降到了2019 年的73.4%，而健康險保費收入的占比則從2010 年的7.1%上升到2019 年的22.8%，意外傷害險的市場份額基本保持不變。

表2 2011-2019年中國人身保險保費收入情況

■ 中國人身保險市場發展的政策建議

雖然我國人身保險市場已經有了快速良好的發展，但2015年CHFS 數據顯示，參與商業保險的個人占比僅僅為8.5%。與其他發達國家相比，我國的人身保險的發展處于較低的水平。基于此，本文對人身保險市場的發展在以下方面提出了相關建議。

（一）把握當前經濟形勢，認清機遇與挑戰

一方面，中國人口老齡化加劇、居民消費層次提高、中產階級規模擴大、公眾保險意識增強以及城鎮化率提高等因素，都促使了更多的家庭試圖通過人身保險為養老和醫療進行理財規劃或者規避意外風險。但另一方面，雖然老齡化趨勢下人身保險的重要性日趨凸顯，但老年人口占比提高本身卻意味著整個社會對人身保險形成有效需求的人數將會逐步地萎縮，可保人群的比例將會下降。保險公司和政策制定者在心態和思想上應該把握當前經濟和社會發展形勢，把握人身保險發展的機遇，同時充分認識到可能面臨的挑戰。

（二）調整保險產品設計，適應目標客戶需求

在產品設計和目標客戶的選擇上，保險公司應當順應當前人口結構的變化，考慮不同群體和不同家庭人口結構模式的需要。首先，家庭保障功能不斷弱化，使得更多中青年人考慮通過年金保險、健康險進行養老和醫療規劃；其次，由于老年人占比不斷提高，保險公司應針對老年群體的特點多設計出一些更適合老年人參與的優質人身保險產品，如短期健康險、重大疾病險及住院醫療險、老年意外傷害險等產品；同時，保險公司應當充分考慮當下少兒人口數量較少的情況下家庭和社會對孩子健康和安全的關注，設計出更適合少兒投保的教育險、健康險、成長險等保險產品；此外，保險公司也應優化以“家庭支柱”的健康與壽命為標的保險產品，當“家庭支柱”遭遇疾病甚至去世的情況下，家庭的被撫養者或者被贍養者仍然可以通過接受保險公司賠付獲得生活上的保障。（樊綱治和王宏揚，2015）

（三）提高大眾金融素養，普及居民保險知識

在人身保險的普及和推廣方面，可以通過提高老百姓的金融素養和保險知識，提高居民的保險需求：首先，對風險意識和保險觀念的培養應當體現在中小學的基本能力教育中，使得風險意識和保險觀念從小就扎根到孩子們的觀念中；其次，在高校層面，不僅對金融保險相關專業的學生開設保險課程，還增設保險相關的公選課程或者講座供其他專業的學生學習，提高金融或者保險知識的普及程度；同時，金融機構可以搭建更多與保險消費者進行溝通的渠道和平臺，向客戶群體提供金融知識學習的機會、提供保險方面的咨詢服務。金融素養的提高和保險知識的普及在經濟發展水平和保險發展水平相對落后的地區尤為重要，有利于人身保險的區域均衡發展。

（四）優化保險資金運營，實現資產保值增值

保險資金是資本市場的重要力量，大力發展人身保險、實現保險和資本市場的良性互動，不僅有利于保險資金的保值增值、緩解老齡化背景下的資金壓力（劉娜和李玲龍，2005），而且有利于促進多層次資本市場的健康發展。我國資本市場的散戶投資者占比很高，而保險公司作為機構投資者可以優化我國資本市場的投資者結構。保險資金是資本市場的長線投資主體，強調的是安全性、流動性和長期性，交易策略相對穩健，有助于提高資本市場的穩定性。而資本市場的穩定發展又會反過來為保險資金的保障增長提供良好的環境。

（五）加強保險行業監管，規范保險公司經營

中國居民對保險的不信任除了由于金融素養不高、缺乏對保險的認知外，很大程度上是我國保險行業在過去經營的不規范造成的。相比于同屬于金融行業的銀行和證券，我國保險行業的公眾形象較為遜色。有些保險基層工作人員的專業素質不高，對保險消費者進行欺騙或者誤導；有些保險條款的免責條款定義不清晰或者缺乏合理性，導致事故發生后理賠難。這些現象不利于保險行業良好形象的樹立。保險公司自身經營的規范化和監督機制的有效性是保險行業進一步發展的基礎和前提。