河南省普惠金融發展對城鄉居民收入差距影響的實證研究

屈晶 王浩陽

【摘要】通過對2012-2018年河南省十八個省轄市普惠金融水平的測度，然后根據面板數據，構建面板回歸模型，實證研究河南省普惠金融的發展與城鄉收入差距的關系。研究發現各地區普惠金融發展不均衡問題嚴重，部分地區沒有緊密結合當地經濟發展普惠金融，而且城鄉收入差距因為各地區普惠金融的不均衡發展也出現了擴大的局勢。最后，從金融政策、農民金融意識教育、金融改革和創新等方面，提出了相關的政策建議。

【關鍵詞】普惠金融;城鄉收入差距;普惠金融指數

【中圖分類號】F832

【文獻標識碼】A

普惠金融最早起源于孟加拉國的“窮人銀行”，后來在2005年由聯合國提出，隨后引入中國。普惠金融就是以可負擔的成本為有金融服務需求的社會階層和群體提供適當、有效的金融服務，小微企業、農民、城鎮低收人人群等弱勢群體是其重點服務的對象。由于政策的支持和普惠金融的包容性、協調性，使得原本被排斥在門檻之外的群體，能夠享受到優質的金融服務。

普惠金融具有合理的配置資源的功能，這就使得這類低收人群體在享受普惠金融的同時可以增加他們的收入，這就符合普惠金融可以改善收入差距的理念，普惠金融在理論上確實是很不錯的政策，但是實際普惠程度到底如何，需要我們進一步深入的研究。據此，通過對河南省十八個省轄市數據整理，從市級層面進行實證研究來分析普惠金融的發展對河南省城鄉居民收入差距的影響，并據此提出政策建議，這為助力河南普惠金融發展水平，改善河南城鄉收入狀況，縮小河南城鄉收入差距具有一定的現實意義。

1 河南省普惠金融發展現狀

國內外學者提出的衡量普惠金融發展水平的重要指標包括金融機構網點地理分布、從業人員數、貸款余額，具體的，用每百平方公里的銀行（信用合作社）網點數或者每萬人匹配的銀行從業人員數來衡量普惠金融發展水平，認為每百平方公里銀行分布越密集，或者每萬人配備的從業人員越多，那么社會成員獲取的金融服務更便捷，受益的人群也會更廣，相應地當地普惠金融發展水平更好。下文將從網點和從業人員分布和農村地區貸款情況闡述河南省普惠金融發展的現狀。

1.1 營業網點和從業人員

截止到2018年年末，股份制銀行和城市商業銀行實現河南省分支機構市州全覆蓋;全省新設立村鎮銀行57家，小額貸款公司53家。2018年，河南省共有銀行業金融機構營業網點數9517個，從業人員165762人，作為農村普惠金融服務主體的五大商業銀行、各級農商行和郵政儲蓄機構，營業網點數分別為3854個、2692個、1832個，三者總和占全部總數的88%，從業人員數分別為74966人、32382人、8568人，累計總和占全部的69.9%。

1.2 貸款情況

貸款方面，2018年河南省積極推動開展普惠金融改革實驗區，大力推行新型農業經營主體主辦行制度，出臺加強支農支小金融服務的具體措施，多次組織開展各項金融服務、金融支持重點項目建設等銀企對接活動，促進了信貸資源更多地向薄弱環節和重點領域傾斜?！叭r”、小微企業和縣域貸款增速分別高于全省全部貸款平均增速1.4%、5.1%和4.0%，集中連片特困地區貸款增速連續兩年超20%，新增保障性住房開放貸款是去年的2.6倍，小額擔保貸款、助學貸款及扶貧貼息貸款等實現穩定增長。

2018年，河南省金融機構各項貸款余額為48870.6億元，比上年增長1 4.g%，增長額為10642億元。其中，涉農貸款余額比去年增加1881億元，民營企業貸款比去年增加1030.6億元。

1.3 河南省各省轄市城鄉居民收入情況

從以上數據可知，各地區城鎮和農村人均可支配收入都呈現上漲態勢，城鎮年均增長率都集中在8%左右，農村年均增長率都集中在10%左右，且各地區農村年均增長率都高于城鎮。鄭州市人均可支配收入自2012-2018年間一直保持較大優勢，到2018年城鎮可支配收入達到39042元，農村可支配收入達到21652元。2018年鄭州市城鎮人均可支配收入是周口市的1.48倍，而農村人均可支配收入達到周口市的1.95倍。除鄭州市和洛陽市，2018年城鎮人均可支配收入主要集中在2.9 - 3.3萬元;除鄭州市，2018年農村人均可支配收入主要集中在1.3 - 1.8萬元。

從以上分析中得到如下結論：河南省城鄉收入水平都處于上升的態勢，有強勁的增長趨勢，而農村收入增長力更強。城鄉居民收入差距在2012-2018年總體上得到了較好的改善，但是開封市、平頂山市、許昌市在2016-2017年有回升態勢。截至2018年河南省大多數省轄市城鄉收入比都在2以上，而國際普遍認為2是相當高的，說明河南省城鄉收入差距依然相當大，形勢嚴峻，因此要重視河南省各地區的經濟協調發展。

2 河南省普惠金融發展水平測度與分析

對普惠金融的評估需要從多維度多指標進行研究，因此在以下研究中選取了三個維度，四個指標來構建一個更具綜合性、代表性的指標。通過對各地普惠金融指數IFI的測算得出更為準確的測度結果。

2.1 普惠金融指標的構建與測算方法

2.1.1 確定指標。Honohan （2005）認為，普惠金融發展會同時受金融供求關系的影響。本文在指標選取和指數構建從金融供求兩個方面人手，然后從地理滲透性、服務可得性、使用效用性三個維度進行設計，具體指標定義如下表1。

2.1.2測算方法。第一步，數據標準化處理。為消除不同數據量綱帶來的誤差，需要對數據進行歸一化處理。計算公式如（1）所示：

2.2 測算河南省普惠金融發展指數并分析

本文選取了河南省境內的所有市，通過測算2012-2018年河南的普惠金融指數，能夠量化河南省整體及各市普惠金融發展水平。由于可能存在許可證丟失或未辦理完手續的金融機構，本文統計的銀行業金融機構網點數可能與實際值有一些偏差。根據上述方法，對河南省全省2012-2018年整體的普惠金融指數測算結果如表2。

根據國際公認的IFI指數分段標準不難發現，河南省普惠程度整體偏低，地區差距大的問題還存在。

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當0.2

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從IFI的均值中，可以發現河南省2012-2018年整體普惠金融發展一直處于中等水平，平均值呈現下降趨勢，需要引起我們的重視。河南省普惠金融處于中等發展水平，離高等水平還有相當長的距離。

從上述分析可得，河南省普惠金融整體處于中等水平，但是地區之間差距大，需要合理分配資源，確保地區均衡發展。在確保鄭州市高水平的普惠程度的情況下，要適當幫助其他地區普惠金融的發展，其他地區也要借鑒學習鄭州市先進的發展經驗，然后結合地區特點，努力提高各地區普惠金融的發展，從而縮小地區間的差距，進而整體提高河南省普惠金融水平。

3 河南省普惠金融發展對城鄉收入差距影響的實證研究

3.1 變量選取與模型設定

變量選取和數據來源。（l）被解釋變量。目前普遍使用的衡量城鄉收入差距（GAP）的指標有泰爾指數、基尼系數、城鎮居民人均可支配收入與農民人均純收入比值三種，方法各有優劣，本文選取第三種方法。（2）解釋變量。以表3中綜合指數IFI來作為衡量河南省金融普惠水平的變量。（3）控制變量。影響城鄉收入差距因素除了普惠金融發展指數之外，還有很多，本文引入四個常見的變量。如表3所示：

本文選取2012-2018年河南省18個省轄市為研究對象，來研究普惠金融發展水平和城鄉收入的關系。數據來自銀保監會官網、《河南統計年鑒》、各省轄市《國民經濟與社會發展統計公報》和搜狗百科。

3.2模型構建

3.2.1理論假設。普惠金融政策的提出主要是為了使欠發達地區、農村等低收人群體得到更好的金融服務，以此來提高這些人群的收入，基于此，做出以下假設：普惠金融的發展可以緩解甚至縮小城鄉收入差距，也就是說，普惠金融的發展與城鄉收入差距負相關。

3.2.2 構建模型。根據以上分析，建立如下面板回歸模型：

3.3 實證檢驗

3.3.1變量描述性統計。由表4可知，城鄉收入差距（CAP）均值為2.2650，而國際普遍認為比值為2的城鄉收入差距偏高，因此河南省收入差距問題嚴重。普惠金融指數（ IFI）均值為0.2538，屬于中等普惠水平，標準差為0.1953，相對適中，反映出河南省普惠金融水平集中在中等偏下和低檔次的水平。經濟發展水平（ECD）標準差偏大，說明各地區經濟發展水平差異大，符合河南省現狀。產業結構（IS）和財政支出（GE）標準差偏小，說明地區之間差異不是太大。對外貿易依存度（ OPEN）極大值為0.4858，極小值為0.0082，而均值為0.0664，標準差為0.1016，表明河南省普遍出口水平偏低，只有個別地區有高出口水平。

3.3.2面板平穩性檢驗。本文在研究過程中，為避免面板數據中包含的時間序列數據造成偽回歸，帶來實證結果的不準確，首先對變量的平穩性進行單位根檢驗。借助軟件Eviews，通過LLC、IPS、和Fisher-ADF三種方法進行檢驗，滯后系數按照系統根據SIC準則自動確定，結果見表5。

通過以上三種方法檢驗發現，被解釋變量和解釋變量的數據都是平穩的，控制變量都為不平穩數據，但一階差分均平穩，因此可以認為一階差分通過了單位根檢驗。由于有兩個零階單整序列，四個變量是一階單整序列，所以還需要進行協整檢驗。

3.3.3 面板協整檢驗。由表6可看出，被解釋變量與解釋變量呈正相關，且在置信水平為5%時顯著相關，說明河南省普惠金融發展擴大了城鄉收入差距，與假設剛好相反，可能的原因：一方面，普惠金融發展可能將金融服務更多的擴展到了城鎮中的小微企業和低收入人群;另一方面，普惠金融的發展可能使農村的金融資產外流導致城鄉收入差距擴大。因此，在實現脫貧和全面建成小康社會的道路上，要注重農村普惠金融質量發展。

經濟發展水平、財政支出都與城鄉收入差距呈負相關，且在置信水平5%時顯著，表明河南省經濟發展水平和財政支出都顯著影響城鄉收入差距，經濟越發展、政府財政支出越大，城鄉收入差距越小。產業結構與城鄉收入差距呈正相關，對外貿易依存度與城鄉收入差距呈負相關，但是二者都不顯著，說明產業結構和對外貿易依存度對城鄉收入差距影響不大。

3.4 研究結論

本文通過對河南省十八個省轄市2012-2018年普惠金融發展水平的研究，然后通過面板數據回歸分析方法，實證研究普惠金融發展對城鄉收入差距的影響，得出如下結論：

3.4.1河南省普惠金融發展水平整體偏低，且地區差異大。截至2018年，河南省普惠金融發展指數均值為0.2344，處于偏低水平，高普惠金融發展水平的地區只有鄭州市，另外有八個市處于低等普惠金融水平，地區差異大且明顯，需要加大力度發展普惠金融。

3.4.2河南省部分省轄市普惠金融的發展水平與經濟發展水平聯系不大。部分地區普惠金融的發展對經濟利用不充分，沒有借助經濟增長帶來的發展優勢，導致普惠金融沒有得到快速發展，需要借助經濟優勢，努力發展普惠金融。

3.4.3河南省普惠金融的發展擴大了城鄉收入差距。原因有兩方面：一是資源分配不均衡，普惠金融發展使城鎮中小微企業和貧困人口得到了更多更好的金融服務，農村普惠金融發展還欠佳。二是普惠金融的發展可能使農村等不發達地區金融資產外流嚴重，導致城鄉收入差距擴大。因此，在實現脫貧和致富的道路上，要注重農村普惠金融高質量發展。

4 對策建議

4.1 實行差異化的普惠金融政策，助力金融發展

普惠金融在發展過程中，河南省各地區要根據自身的狀況制定具有針對性的，適合各地區發展的普惠金融發展政策，促進城鄉之間資源整合，從而有效避免城鄉收入差距的拉大;各個階段的普惠金融政策也要制定相應的措施，確保普惠金融的高效和高質量發展，這樣才能有助于普惠金融健康、高效的發展。

4.2 加強農村居民金融的意識教育，從深層次認識金融

農村普惠金融的發展水平低，某些時候是因為農民的金融素養不高，農民在很多時候只知道取款和存款，對信貸、投資等了解不夠，金融產品等諸如此類的看不見摸不著的東西更是信任度不高，從而也就造成了農村普惠金融推行起來難度大，成效不顯著，這就需要金融機構與當地的村委會、社區溝通，宣傳金融知識，定期做金融講座，切實提高農民的金融意識，讓農民從深層次認識金融，從而更大程度上獲得金融服務帶來的好處。

4.3 加強金融改革和創新力度，推進農村普惠金融發展

在深化金融體制改革的同時，要注重農村金融的發展，借助互聯網等優勢資源，結合現代各種信息技術手段，推進金融產品的創新，與此同時還應該專門成立一個惠農金融研究所，把各種有利于農村金融發展的資源經過政策引導到農村，結合農村當地的農業特色，發展適合農村的農業金融，從而提高農民的收入。此外，為了保障農村金融能更好的發展，金融資源也要得到合理的回報，只有這樣才能有效改善城鄉收入差距，實現各地區城鄉均衡發展。

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[基金項目]本論文系2018年度河南省社會科學規劃項目：河南省普惠金融發展對城鄉居民收入差距影響的實證研究（項目編號：2018BJJ037）的研究成果。

[作者簡介]屈晶（1979-），女，河南汝南人，副教授，博士，研究方向：資本市場。