維護金融安全的域外之音

章江

韓國：建立透明的金融交易秩序

比特幣于2009年正式誕生，這種虛擬貨幣基于區塊鏈和分布式賬本技術，可實現點對點交易。它由于具有去中心化、匿名、不可篡改和低成本等特性，因此頗受關注和追捧，逐漸擴展到跨境支付、海外貿易和商品消費等領域，但是匿名性和監管缺失使得利用虛擬貨幣進行的欺詐、洗錢、恐怖主義融資和非法融資等活動難以被偵查和追蹤。為了促進被視為第四次產業革命的基礎技術區塊鏈的發展，讓原本處于灰色地帶的加密貨幣有了法律依據，韓國國會于2020年3月5日表決通過了《特定金融交易信息報告與使用的相關法律》（《特金法》）修正案。該法2018年3月被提上議程，兩年后被立法，將原法律中的“金融交易”修改為“金融交易等”，增加了加密貨幣種類，要求虛擬貨幣交易所必須履行反洗錢義務，對交易賬戶實名登記，從而加強對虛擬貨幣賬戶交易和存取款等行為的監管。修改后的法律自公布1年后開始正式實施。現有經營者應當自法律實施之日起6個月內申報，這意味著2021年9月將是申報的最后期限。

《特金法》定義了利用外匯交易等金融交易進行洗錢行為和恐怖主義融資行為所需的特定金融交易信息申報所需的事項，以預防犯罪行為，進而建立健全透明的金融交易秩序。根據修改后的法律，所有虛擬資產服務提供商在監管機構進行注冊，并只與一家銀行合作進行出入金操作。這將在虛擬貨幣錢包與真實銀行賬戶之間建立聯系，兩者都必須使用真實姓名進行注冊，這樣監管機構可以輕松追蹤非法資金的動向。虛擬貨幣交易所必須履行防止洗錢的義務，向金融信息分析院提供交易所的商號、法人代表姓名以及實名登記的存取款賬戶等信息，以便金融信息分析院對其進行實名認證。

如果無法提供實名賬戶，相關虛擬貨幣交易所將被韓金融監管部門視為“未申報交易所”，處以5年以下有期徒刑或5000萬韓元以下罰款并停業。《特金法》對加密貨幣交易所提出了嚴格的新要求，為該國規模龐大的加密貨幣經濟帶來合法性，同時還有可能引發未來市場的整合。此外，虛擬資產服務提供商必須獲得韓國互聯網安全機構的認證，這是一個成本高昂且漫長的過程。韓國共有虛擬貨幣交易所200多個，到目前為止只有6家公司和加密貨幣交易所完成了這一流程。

對于嘗試欺詐投資者的灰色項目來說，《特金法》可能是喪鐘。尤其是首次代幣發行，必須遵循新法律下的注冊要求。法案通過意味著區塊鏈公司和加密貨幣被正式納入監管，但同時也將被韓國所接受。對于欺詐性首次代幣發行項目和交易所來說，這是個壞消息。但對于韓國的區塊鏈專業人士來說，這是個好消息。該立法表明韓國努力遵守虛擬資產領域新的全球反洗錢和反恐融資監管框架，加強虛擬貨幣監管，有利于規范和凈化市場，維護金融市場有序、穩定，保護消費者的合法權益。

日本：防止欺詐、盜竊和洗錢行為發生

2020年5月1日，日本參議院全體會議批準了關于加強對加密貨幣交易服務商和交易活動監管的《資金結算法》及《金融商品交易法》修正案，以加強對虛擬貨幣交易所用戶資金的監管，防止欺詐、盜竊和洗錢行為的發生。日本現在共有19家注冊的虛擬貨幣兌換服務提供商，先后出現安全漏洞和計算機黑客攻擊、企業運營管理不善以及大量加密貨幣損失等事件。2016年，日本首次通過對《資金結算法》的修訂，引入了虛擬貨幣兌換服務的企業法規，并在2017年4月1日正式生效。根據規定，在業務基礎上提供虛擬貨幣兌換服務的公司通常需要提前向日本金融廳注冊。

2019年3月，日本內閣會議通過了有關加強對虛擬貨幣交易限制的《金融商品交易法》和《資金結算法》修正案，對現有的加密貨幣法進行一些修改，旨在為投資者提供額外保護，并為發行人與賣家引入新的限制。日本金融廳召開記者招待會，說明了修正案的內容，其中的要點包括將虛擬貨幣更名為加密資產，但不強制要求交易所更改稱呼;將虛擬貨幣納入監管對象，以便限制投機交易行為，應對虛擬貨幣被盜風險;禁止虛假廣告、夸張廣告及散布謠言、操縱價格等不正當行為。在起草擬議修正案之前，日本金融廳于2018年3月成立了虛擬貨幣兌換服務研究組，并于2018年12月21日發布了有關其建議的報告，提高了授予新許可證的標準（基本上暫時中止了該過程），并提出《資金結算法》修正案。

根據現行監管制度，任何在日本提供虛擬貨幣兌換服務的個人或實體必須由日本金融廳根據《資金結算法》進行批準。注冊為虛擬貨幣服務提供商的申請人還必須是金融廳認為足以“正確且確定地”運營虛擬貨幣兌換服務并遵守《資金結算法》規定的組織。此外，虛擬貨幣服務提供商還必須滿足如下幾個標準：從虛擬貨幣服務提供商自己的資產中分離與虛擬貨幣兌換服務相關的客戶資產，并進行定期審計以確認相同;遵守各種其他義務，包括維護準確的賬簿、向金融廳提交年度業務報告、安排解決與客戶的糾紛等;遵守反洗錢/打擊資助恐怖主義條例，包括根據“防止轉移犯罪所得法”的核查要求。

日本此舉具有一定的代表性，說明加強虛擬貨幣監管已成為世界主要國家的共識。各國政府一直對虛擬貨幣在應用中可能衍生的各類風險保持高度警惕，并通過調查、研究和協作等方式摸清虛擬貨幣的風險基數，從而在監管行動上能夠有的放矢。

新加坡：提供更明確的監管模式?

隨著金融科技的不斷創新，更多新興支付方式涌向市場，與此同時也帶來了新的風險，必須對既有的監管框架進行審查。2019年1月，新加坡金融管理局（MAS）參考了澳大利亞、日本和英國等多個金融中心的監管框架，根據《2006年支付系統監管法案》以及《1979年貨幣兌換和匯款業務法案》和其他支付規制，將其合并為一個單一的《支付服務法案》。全新的法案從降低業務風險入手，為市場提供了更加明確的監管模式，同時也為廣大用戶群體提供了更全面的資產保障。它不僅填補了之前法案存在的漏洞和空缺，更是將新加坡的數字貨幣相關產業帶出了灰色地帶。

MAS是新加坡行使中央銀行職能的金融機構，成立于1971年，歸財政部所屬。除不發行貨幣外，它全面行使一般中央銀行的職權，包括指導金融業、監督銀行的各項經營行為。

《支付服務法案》包括為銀行和非銀行機構提供公平競爭環境以及加強用戶保護的條款，采用了模塊化和以風險為中心的監管結構，使規則能夠適應任何提供商提供服務的范圍。模塊化的方法使MAS能夠靈活地監管支付服務提供商，這些提供商提供支付價值鏈的一個、兩個或多個部分。法案使MAS可以迅速響應快速變化的支付解決方案和業務模型，基于風險的方法使MAS能夠根據其活動的規模，對每種類型的支付服務提供商實施相應的監管措施。

法案出臺后，大型交易所均需著手準備牌照申請。申請時交易所需要符合反洗錢標準，并滿足MAS對技術安全方面的基本要求，包括平臺技術風險管理體系、用戶認證、數據加密、防止服務器攻擊等。做好接受MAS的定期抽查的準備，避免違規操作，以免受到吊銷牌照等處罰。

《支付服務法案》包括指定制度和許可制度兩個監管框架，其中指定制度使MAS能夠指定重要的支付系統，從而確保金融系統的穩定性和市場效率。該法案規定了額外的指定基本原則，即確保金融體系的效率和競爭。因此，如果出于競爭原因某個支付系統在新加坡被廣泛使用，或其運營對新加坡其他支付系統的運營產生影響，則MAS可以指定該支付系統。第二個框架是許可制度，允許MAS以與每個提供商提供服務的范圍和規模相匹配的方式，管理各種支付服務，并且可以對市場發展進行靈活響應。

MAS監管的服務包括國內轉賬、商戶收購和數字支付令牌服務。根據該法案，新加坡的所有數字支付令牌交易或兌換服務提供商都必須滿足反洗錢/打擊恐怖融資的要求。在法案對電子貨幣的定義中，將電子錢包也包含進來，即任何個人或公司之間將來轉賬時持有的貨幣價值。此外，根據法案，除了目前受監管的境外匯款服務外，亦會監管匯款服務。

編輯：夏春暉? 386753207@qq.com