新冠疫情沖擊下小微企業財務管理問題與對策

[摘要]2020年新冠疫情席卷整個中國，許多企業受此影響停工停產，相比于資金雄厚的大企業來說，小微企業受到的沖擊和影響更大。在這個特殊時期，籌資管理、營運資金管理和投資管理作為財務管理活動的三大部分，應成為企業財務管理最為關注的方向，是企業生存經營的根本所在。通過研究分析小微企業在疫情期間的財務管理狀況，從財務管理角度對小微企業持續經營存在的問題提出相應意見和對策。

[關鍵詞]新冠疫情;小微企業;財務管理;對策建議

[中圖分類號]F275;F276.3

[文獻標識碼]A

截至2019年底，小微企業在中國全部企業中所占比例達到90%以上，是中國經濟發展的重要源泉。小微企業在整個社會中發揮著重要的作用，如提供就業崗位，增加居民收入，促進經濟健康發展等。近年來，中國為扶持小微企業發展，在稅收、財政等方面都出臺了多項政策。但是，由于這場突如其來的疫情帶來的不可抗力，讓全國的企業都措手不及。為了響應國家對疫情防控的號召，部分小微企業不得不停工停產，積壓的庫存無法銷售變現，職工工資、房租、到期貸款等高額的營業成本，令部分企業人不敷出，資金鏈十分緊張。流動資金相對稀缺的小微企業更將面臨資金鏈斷裂的危險。在此期間，小微企業的財務目標不再是使公司得到進一步的發展，而是如何使公司繼續存活下來。小微企業的財務管理活動受到外部政治與法律環境、宏觀經濟環境、社會文化環境、技術創新環境等諸多因素的影響。因此，在新冠疫情帶來不斷沖擊的大環境下，疫情期間有效的財務管理手段就顯得尤為重要。

1疫情期間小微企業的籌資管理問題及對策

籌資管理是籌集企業經營期間所要使用資金的活動。企業籌資方式主要有接受投資人投資，銀行貸款，政府財政補貼，內部留存收益轉增資本等。然而，小微企業籌資手段十分有限，處于成長期間的小微企業對資金的需求較大，因此小微企業的融資問題是疫情期間需要解決的首要問題。

1.1疫情期間小微企業的籌資管理問題

小微企業籌資管理需要關注以下問題：一是籌資渠道較少，上市企業可以通過發行股票進行融資籌集資金，部分資金實力雄厚的大企業也可以通過資產抵押的方式進行數額較大的銀行貸款。然而，小微企業的初始資金來源大部分是管理者的自有資金，在生產經營過程中由于資產數額較少，可承受各種風險的能力較低。因此，可獲得一定規模數量的銀行貸款難度較大;二是籌資成本過高，小微企業獲得銀行貨款的難度較大，即使獲得了銀行貸款，但是取得銀行貸款的利率較高，期限較短，難以為企業提供長期穩定的資金以緩解疫情帶來的不確定性風險。由于疫情原因導致企業的訂單數量較同期銳減，收入大幅減少，這就意味著間接提高了企業的籌資成本。三是可籌資的金額較低，小微企業因自身規模的限制難以獲取數額較大的貸款和投入資本，不能夠滿足日常經營需要，無法為企業提供足夠的資金支持。

1.2疫情期間小微企業的籌資管理對策

小微企業應該加強對政府出臺小微企業幫扶政策的利用，爭取獲得政府給予的財政補貼以充實企業資金。疫情期間，政府為減小疫情對小微企業的沖擊出臺了許多的優惠政策以及補貼政策，其中包括階段性減免企業社保、提供優惠金融服務、加強信貸支持、增加信貸供給、降低融資成本、延緩不良貸款認定、延期償還貸款和增加再貸款再貼息額度等多項舉措扶持小微企業順利渡過難關。此外，小微企業還應該拓寬企業的籌資渠道。“互聯網+”和“普惠金融”將成為除銀行貸款外，小微企業最重要的籌資渠道之一。許多互聯網企業開始在支持小微企業融資方面提供了有效方案，阿里巴巴于2013年成立小微金服，主要是為小微企業提供信用貸款，其貸款標準比銀行貸款的標準更低，且主要是面向小微企業，使得小微企業更容易從這一類“互聯網+金融”企業平臺獲得金額較大、利率較低、還款期較長的貸款。小微企業可以按規定進行申請，增加現金持有數量，防止企業資金鏈斷裂。

2疫情期間小微企業的營運資金管理問題及對策

營運資金是企業的流動資產與流動負債形成的差額，小微企業的流動資產普遍較少，由于企業規模等因素限制，負債又以短期借款為主，兩相結合就使得企業內部的營運資金普遍處于較低的水平。受疫情影響，小微企業的營業收入銳減，為了維持企業經營，借款數量又會增加，因此營運資金管理問題也是疫情期間不容忽視的問題。

2.1疫情期間小微企業的營運資金管理問題

小微企業的營運資金管理存在以下三方面問題：一是由于疫情發生在春節期間，而春節是中國居民消費的一個高峰時期，居家隔離使本應該在春節期間銷售變現的存貨積壓在企業內部，存貨和資金的周轉率都發生了一定程度的下降;二是企業資金鏈難以與生產經營成本相匹配。企業在日常經營中產生難以削減的固定成本，如房租、存貨倉儲費用、職工工資等，這一部分成本不受企業的產量影響，屬于因企業正常經營而發生的必要成本。然而當企業收入降低或者短時間沒有收入時，這些固定成本就產生了巨大的虧損，使企業的營運資金入不敷出，導致企業資金鏈斷裂;三是小微企業的籌資方式主要是以短期借款為主，到期貸款的還款壓力是疫情防控期間企業的營運資金緊張的主要原因。因此，企業為支付不受產量影響的固定成本導致流動資產減少，為正常生產經營運轉選擇貸款融資又導致流動負債增加，使小微企業的營運資金進一步減少。

2.2新冠疫情期間小微企業的營運資金管理對策

小微企業在疫情期間對營運資金管理可以從開源和節流兩方面實施，做到雙管齊下。第一，通過節流的方式可以減少企業不必要的開支費用，盡力降低企業不必要的經營成本。比如，小微企業可以選擇與合同方協商減免或者延期交付房租的方式緩解現有的資金壓力，以合法的形式裁減企業內冗余人員或者發放基本保障工資以降低人工成本。第二，可以通過開源的方式改變企業的營銷策略，增強企業獲取資金的能力。目前中國的疫情已得到有效控制，政府正在扮演“促銷員”的角色釋放居民消費潛力，創新鼓勵居民消費，強力擴大內需，全力發揮我國市場的優勢。小微企業應該抓住機遇，創新營銷方式，通過促銷、降價等手段將積壓的存貨銷售變現，增加企業銷售收入，不斷尋找更多商機和盈利點。

3疫情期間小微企業的投資管理問題及對策

投資活動能夠為企業穩定發展提供長期動力支持。小微企業能夠進行的投資管理活動主要有兩種形式，一種是建設企業的長期資產，另一種是利用企業的閑置資金對外投資，如購買股票、債券等金融資產。

3.1疫情期間小微企業的投資管理問題

小微企業在投資管理方面主要存在三大問題。一是閑置資金較少，企業在疫情期間的營運資金本身已經處于一個很低的水平，支撐企業的日常經營開銷已然捉襟見肘，而進行投資會使企業的資金進一步減少，使資金鏈更加緊繃，甚至有斷裂的風險。二是小微企業的專業財務管理人員稀缺，難以做出專業合理的投資管理活動。投資活動的專業水平較高，不僅需要企業管理人員獨到的投資眼光，還需要專業的財務人員利用專業的財務知識對投資項目的可行性、盈利水平等進行分析。小微企業往往沒有獨立的財務部門或投資部門，進行投資活動主要靠企業管理者等非專業財務管理人員，這就使投資風險加大，進而影響企業投資的獲利水平。三是小微企業的抗風險能力較小。抗風險能力與企業的資金積累、籌資能力、收入水平等息息相關，小微企業在疫情期間收入減少，籌資能力降低，資金積累不足，這都導致了企業的抗風險能力較平時來說進一步降低，并不適合高風險的投資活動。

3.2疫情期間小微企業的投資管理對策

在此次疫情期間，小微企業的投資活動應采取穩健型決策，減少投資或選擇風險較低的投資項目。由于訂單減少、產能過剩等因素給小微企業帶來許多問題，除非小微企業在符合持續經營條件下能夠以低于平時的代價取得長期資產，否則應該減少，甚至停止建設長期資產，以保留足夠的資金來保證企業在疫情期間的正常經營。在進行對外投資時，小微企業應該選取低風險的投資組合項目，分散和降低企業的投資風險，可以選擇形式多樣的投資形式，減少對股票、期貨等這種風險高，受市場影響較大的投資項目，完善企業的投資組合，確保投資收益發揮效益實現盈利。目前中國的就業形勢較為嚴峻，小微企業可以趁此以較低的人力成本招聘專業的財務管理人員，組建企業財務管理核心團隊。而且目前政府出臺了相關政策扶持就業，企業也可借此獲取財政補貼支持，降低企業的雇傭成本。

4結語

小微企業是中國經濟的活水源頭，為促進中國就業提供了大量的崗位。但是，小微企業抗風險能力有限，受到此次疫情的影響，一些小微企業的生產經營困境進一步凸顯，為了幫助小微企業渡過疫情難關，中國人民銀行、財政部等五部委先后出臺多項抗疫政策，用精準滴灌的方式幫助小微企業渡過難關。由于疫情期間特殊的經濟環境與社會環境，一方面，小微企業在此期間應進行戰略定位，選擇最適合自身發展的經營戰略。由于中小企業受自身規模和現有資源的限制，很難與那些資金雄厚，實力強大的大企業進行直接競爭，所以中小企業可以專注于某一優勢領域，針對特定目標市場和特定用戶群體，重點提高產品質量和服務水平，既可以在自身生產領域做大做強，又能夠贏得與大企業之間的合作。另一方面，小微企業應該進行全方位、系統性的財務安排，采用科學、合理、有效的財務管理活動會使小微企業更加順利平穩地度過這個特殊時期，把握疫情結束之后的發展方向，增強小微企業的快速回血能力和高速增長能力，為小微企業未來發展夯實基礎，確保實現健康穩定發展。

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[收稿日期]2020-05-05

[作者簡介]趙文博（1993-），女，遼寧沈陽人，在讀碩士研究生，研究方向：企業財務會計。