我國融資租賃業發展現狀存在的問題及對策分析

王歡

[摘 要]融資租賃是實物信用與銀行信用相聯系的新型金融服務形式，是集貿易、服務為一體的交錯行業。隨著中國經濟進入轉型關鍵期，租賃行業目前整體發展態勢良好，成為新常態下推動我國經濟轉型升級的有效手段，但仍存在問題，為此，應開拓融資渠道，破解融資“瓶頸”，促使融資租賃推動產業創新升級、拓展中小微企業融資的渠道。

[關鍵詞]融資租賃；租賃企業；問題；對策建議

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.086

1 我國融資租賃業發展現狀

1.1 行業規模分析

1.1.1 企業數量大幅增加

從全國融資租賃企業管理資料系統的數據結果可以看出，截至2014年年末，在我國掛號在冊的融資租賃企業總的數量為2045家，與上一年相比較增添了959家，其增加的漲幅為88.3%，同時又比舊年增長12.9個百分點。

1.1.2 注冊資本接近翻番

截至2014年年末，全國融資租賃企業注冊資本總量達到了5564.6億元，與上一年相比較增多了2680.4億元，增長幅度為92.9%，很明顯，大約翻了一倍，其中，內資試點企業注冊資本金是836.2億元，比上年同期增長34.8%；外資企業注冊資本金4728.4億元，與上一年同期相比較之下，快速增進了108.9%。

1.1.3 資產總額快速增長

根據全國融資租賃企業資料系統數據表示，截至2014年年底，融資租賃企業資產總的金額為11010.0億元，與上年相比較之下增加了26.2%。其中，內資試點企業資產總額3166.2億元，比上年同期增長21.2%；外資企業總的資產額達到7843.7億元，與上年相對比下增加了28.3%。

1.2 行業經營狀況分析

1.2.1 租賃企業更加突出

在2014年，融資租賃企業實現總收入970.4億元，稅前總利潤106.5億元，租賃業務收入占總收入比重為75.9%。其中，內資試點企業總收入468.2億元，租賃業務收入占內資試點企業總收入比重為61.9%；外資企業總收入502.2億元，租賃業務收入占外資企業總收入比重為88.9%。

1.2.2 融資額增長較快

在2014年，融資租賃企業新增融資額5374.1億元，比上年增加1510.6億元，增幅為39.1%。從業務模式看，直接租賃融資額占比22.4%，售后回租融資額占比61.7%，其他租賃方式占比15.9%。從企業類型看，內資試點企業新增融資額1178.0億元，其中直接租賃融資額占比38.2%，售后回租融資額占比60.2%，其他租賃方式占比1.6%；外資企業新增融資額4196.1億元，其中直接租賃融資額占比18.0%，售后回租融資額占比62.1%。

1.3 行業風險分析

1.3.1 整體資產負債率略升

截至2014年年底，融資租賃企業資產總額和負債總額分別為11010.0億元和8178.4億元，融資租賃企業資產負債率 約為74.3%，比上年同期上升2.9個百分點。其中，內資試點企業資產負債率為70.6%，比上年同期下降3.7個百分點；外資企業資產負債率為75.8%，比上年同期提高5.6個百分點。

1.3.2 逾期租金比例較低

2014年，融資租賃企業逾期租金合計191.4億元，比上年減少3.6億元，占資產總額比例為1.7%。其中，內資55.9億元，外資135.5億元，分別占其資產總額比例為1.8%和1.7%。

2 我國融資租賃發展存在的問題

2.1 政策法規仍需完善

法律法規方面，目前我國還沒有出臺專門的融資租賃行業法律，相關適用條款分散在其他法律法規中。租賃物登記方面，商務部開發上線了融資租賃登記公示查詢系統，可進行融資租賃物登記查詢，飛機、船舶等動產登記由于監管部門不同，信息缺乏整合，存在重復登記、查詢不便等現象，這些都給行業帶來了較大風險。行業標準方面，與融資租賃業相關的行業標準不完善，企業對融資租賃的一些專業屬性的把握存在偏差，制約了融資租賃業的發展。

2.2 融資渠道相對單一

我國融資租賃企業的資金絕大部分來源于銀行短期貸款，盡管融資租賃企業也較重視金融債、點心債等渠道，但受融資條件、跨境使用、融資成本等限制，所能提供的資金量非常有限。融資租賃項目大多是中長期業務，銀行短期貸款與租賃業務期限不匹配，將給企業留下流動性風險隱患。

2.3 業務模式有待轉型

我國融資租賃企業的業務模式目前基本以售后回租為主、直租為輔，聯合租賃、委托租賃、轉租賃、杠桿租賃、項目租賃、風險租賃、結構式參與租賃、混合性租賃等在國際上被普遍采用的業務模式，在國內開展不多。

2.4 人才隊伍需培養

與融資租賃行業的高速增長態勢相比，行業發展所需的專業技術人才、管理人才數量明顯不足。融資租賃行業涉及面寬、覆蓋域廣、交叉性強，要求從業人員具備金融、財務、法律等多方面的知識儲備，才能更好地為企業服務。

3 對我國融資租賃發展問題的對策建議

3.1 建立健全融資租賃法律體系

作為新興的融資租賃發展國家，應當采取制定專門的《融資租賃法》并輔之以其他特別規定的立法模式，特別要解決好如下法律問題：明確租賃物取回權的相關條件、方式、沖突解決機制；建立全國性的、統一的融資租賃登記體系，解決出租人所有權無法對抗善意第三人的問題；解決承租人特殊資質適用于出租人的問題，破除出租人在開展業務時面臨的行業壁壘。

3.2 逐步拓寬融資渠道

2014年下半年，上市公司參與設立融資租賃公司，以及與融資租賃公司開展業務合作獲得資金支持的速度明顯加快，在此背景下，2015年融資租賃公司資本運作市場有望進一步活躍。此外，互聯網金融也成為租賃行業開拓的重要融資渠道之一，其他的資本市場工具。

3.3 突破傳統業務模式，融合“互聯網+”如虎添翼

有數據顯示，截至2015年8月底，融資租賃P2P產品累計成交額接近300億元人民幣。融資租賃作為支持實體經濟的重要工具，與當前蓬勃發展的“互聯網+”緊密相連。融資租賃行業過去幾年行業呈現快速發展之勢，而互聯網則成為融資租賃解決資金和租賃債權轉讓的一個很好的出口。隨著互聯網金融的發展，借助互聯網信息技術開展線上融資租賃業務，同時利用互聯網信息共享、快速、信息對稱等特點，能夠提高業務開展效率，合理規避相關風險，這使得基于融資租賃收益權轉讓的互聯網租賃資產交易平臺模式出現。

3.4 培養專業人才，加快行業創新步伐

面對行業整體的快速發展以及業務需求的多樣化，更需要專門培養金融、財務方面的人才。高等院校應多開設融資租賃方面的有關專業，聘請專業教師，對學生進行全方位的教學，為他們在未來步入企業社會發展奠定扎實的基礎。融資租賃企業積極豐富融資渠道，創新業務模式，將在諸多新領域取得新突破。

3.5 逐步完善外部環境，加快行業發展

在行業發展的同時，也應看到我國融資租賃業市場環境仍然有待改善。為加強對外資融資租賃企業的監管和引導，商務部會同有關部門正加緊修訂《外商投資租賃業管理辦法》，并啟動《融資租賃企業監管條例》立法工作。同時，依托 “全國融資租賃企業管理信息系統”，商務部進一步加強行業監管，提高服務水平，防范行業風險，促進融資租賃行業健康有序發展。此外，各級行業協會相繼成立，對加強行業自律，調解融資租賃業務糾紛，維護企業合法權益等方面將起到積極作用。

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