小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)研究

摘 要：首先，分析了小微企業(yè)信用特點(diǎn)以及不同的信用評(píng)價(jià)方法適用性，其次，通過分析不同信用評(píng)價(jià)方法的優(yōu)劣性，篩選出最適合小微企業(yè)特點(diǎn)的方法。最后，提出當(dāng)前小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)面臨的主要問題：缺乏針對(duì)性方法、數(shù)據(jù)量不足以及數(shù)據(jù)處理能力的不足。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)、信用評(píng)價(jià)、層次分析法

一、 引言

如今形勢依舊嚴(yán)峻的情況下，小微企業(yè)為我國穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了巨大的幫助，不僅在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)體系全面多樣性發(fā)揮作用，還帶來了新的活力。但是，小微企業(yè)在資金融通和借貸方面并不順利，即使在國家政策的逐步開放和支持力度加大的背景下，銀行等金融機(jī)構(gòu)因?yàn)閷?duì)小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、信用評(píng)價(jià)難度高等原因，意愿并不強(qiáng)，嚴(yán)重影響了小微企業(yè)拓展規(guī)模。 因此，如何選擇合適的方法對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，解決其資金周轉(zhuǎn)難題，成為亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題。文章從小微企業(yè)自身特點(diǎn)出發(fā)，比較不同信用評(píng)價(jià)方法的優(yōu)劣，通過分析后選擇出最適合小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)的方法。借助最合適的方法，能夠幫助金融機(jī)構(gòu)篩選貸款風(fēng)險(xiǎn)最低的小微企業(yè)，提供指導(dǎo)性建議，增加其對(duì)小微企業(yè)貸款積極性，從而幫助小微企業(yè)克服的融資難題，增強(qiáng)企業(yè)的發(fā)展動(dòng)力。

二、 小微企業(yè)信用特點(diǎn)及信用評(píng)價(jià)方法

小微企業(yè)數(shù)量大，在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的比重越來越重要，是我國社會(huì)發(fā)展重要的助推力之一。但是，小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度不健全，信息披露可信性低，使得外部機(jī)構(gòu)或政府對(duì)其進(jìn)行信用評(píng)價(jià)非常困難。如果使用傳統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)分析方法以及現(xiàn)在非?；鸨臋C(jī)器學(xué)習(xí)的方法進(jìn)行信用評(píng)價(jià)，難以解決小微企業(yè)數(shù)據(jù)量不足的這一困難。（孟慶軍，2015）認(rèn)為如果能夠幫助金融機(jī)構(gòu)在對(duì)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)時(shí)盡可能降低雙方的信息不對(duì)稱，避免產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇，便可以有效改善融資難題。（高華，2018）通過實(shí)證研究得出運(yùn)用層次分析法能將對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)一起分析，有效利用好小微企業(yè)披露的任何一條信用信息且不會(huì)遺漏任何一條信息，可以較好控制信息損失率。（劉敏，2018）將財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)分別采用主成分分析法和層次分析法處理后，建立了綜合評(píng)價(jià)體系，能夠?qū)π∥⑵髽I(yè)準(zhǔn)確做出評(píng)價(jià)。因?yàn)閿?shù)據(jù)獲取的難度較大以及缺失值的存在，使用層次分析法是一個(gè)很好的可以解決該難題的方法。利用層次分析法將構(gòu)建的信用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系進(jìn)行分類，不僅能夠避免專家打分發(fā)等賦權(quán)的主觀性存在，還能考慮到小微的企業(yè)自身信用特點(diǎn)，將指標(biāo)體系更好賦權(quán)。因此，通過以上分析得出結(jié)論，運(yùn)用層次分析法進(jìn)行小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)是目前的研究中比較適合的方法，能夠在兼顧客觀性的同時(shí)，兼顧解決對(duì)其信用評(píng)價(jià)所面臨的困難。如果，能夠擴(kuò)大信息來源和信息處理分類的能力，相信可以大幅推進(jìn)小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)的進(jìn)步。在不同方法的選擇之前，一定要考慮到企業(yè)的特點(diǎn)，結(jié)合不同企業(yè)所面臨的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)最合適的指標(biāo)體系并且運(yùn)用恰當(dāng)?shù)姆椒?，才能做出比較精準(zhǔn)的信用評(píng)價(jià)。層次分析法的優(yōu)勢在于相對(duì)賦分等方法客觀，和統(tǒng)計(jì)等方法相比在處理上又稍顯不足，但是卻能夠在一定程度上解決數(shù)據(jù)的缺失帶來的分析上面的困難。研究對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)有重要的現(xiàn)實(shí)意義，能夠幫助我國金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)有更準(zhǔn)確的定位，方便對(duì)其提供資金信貸支持，能夠促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展更加迅速。

三、 目前研究存在的問題及建議

第一，沒有切實(shí)有效的研究方法。目前我國關(guān)于小微企業(yè)的信用評(píng)價(jià)方法還是沒有專門的方法，依然是借鑒之前的學(xué)者對(duì)上市公司等大中型企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)的方法，對(duì)于小微企業(yè)的專門研究比較少，使得模型的選擇上面不能貼合小微企業(yè)的特點(diǎn)，分析方法的可信性不夠;第二，數(shù)據(jù)嚴(yán)重不足。小微企業(yè)自身的會(huì)計(jì)制度不健全，所以財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不足以支持對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)價(jià)。這主要因?yàn)槠髽I(yè)自己披露的未經(jīng)專業(yè)機(jī)構(gòu)審核的數(shù)據(jù)可信性低，數(shù)據(jù)的時(shí)間跨度太短;第三，復(fù)雜數(shù)據(jù)的分析能力不足。信用評(píng)價(jià)方法中最重要的三步就是數(shù)據(jù)的清洗、篩選與模型處理。如何利用現(xiàn)有的大量數(shù)據(jù)發(fā)掘出有效數(shù)據(jù)，如何找出預(yù)測違約準(zhǔn)確率最高的模型，目前僅有少數(shù)學(xué)者對(duì)其開始研究，還不夠大規(guī)模應(yīng)用，更沒有找到學(xué)界和業(yè)界普遍接受的通用方法。

針對(duì)小微企業(yè)自身的信用特征構(gòu)建信用評(píng)價(jià)方法。應(yīng)當(dāng)將小微企業(yè)按行業(yè)進(jìn)行分類，結(jié)合不一樣行業(yè)的自身特點(diǎn)，逐一設(shè)計(jì)出適合其自身的信用評(píng)價(jià)方法。充分利用好互聯(lián)網(wǎng)等工具，廣泛收集信息數(shù)據(jù)，彌補(bǔ)樣本在數(shù)據(jù)少的不足為信用評(píng)價(jià)帶來的困難。政府還應(yīng)當(dāng)在發(fā)揮主導(dǎo)作用之余，引導(dǎo)市場發(fā)揮作用，鼓勵(lì)私有機(jī)構(gòu)參與企業(yè)信用評(píng)價(jià)，實(shí)現(xiàn)正常的市場化，帶來發(fā)展新動(dòng)力。如果能夠運(yùn)用科學(xué)有效的方法解決小微企業(yè)信用評(píng)價(jià)的難題，必然可以促進(jìn)我國征信行業(yè)整體向前進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

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[3]劉敏.小微企業(yè)信用綜合評(píng)級(jí)模型的構(gòu)建[J].西南師范大學(xué)學(xué)報(bào)（自然科學(xué)版），2017，42（9）：90-96.

作者簡介：朱俊宇，北方工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院。