新金融工具會計準(zhǔn)則實施的影響分析
——以我國A+H股上市商業(yè)銀行為例

許一青 殷紅（蘇州市職業(yè)大學(xué) 江蘇蘇州 215104）

一、新金融工具會計準(zhǔn)則頒布背景及主要變化

（一）新金融工具會計準(zhǔn)則頒布背景

金融工具會計準(zhǔn)則在我國企業(yè)會計準(zhǔn)則體系中處于重要地位。一方面，隨著近年來我國資本市場的發(fā)展以及金融實務(wù)的創(chuàng)新，原有金融工具會計準(zhǔn)則在金融工具確認(rèn)、計量和列報等方面均暴露出一定問題；另一方面，2008年國際金融危機(jī)爆發(fā)后，國際會計準(zhǔn)則理事會（IASB）迅速響應(yīng)國際上對金融工具會計準(zhǔn)則的批評，于2009年開始修訂《國際會計準(zhǔn)則第39號——金融工具：確認(rèn)和計量》（IAS 39），最終于2014年7月發(fā)布《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第9號——金融工具》（IFRS 9）取代 IAS 39。為順應(yīng)我國資本市場發(fā)展和國際財務(wù)報告準(zhǔn)則趨同要求，我國財政部于2017年3月發(fā)布《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計量》（CAS 22）、《企業(yè)會計準(zhǔn)則第23號——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》（CAS 23）和《企業(yè)會計準(zhǔn)則第24號——套期會計》（CAS 24），于2017年5月發(fā)布《企業(yè)會計準(zhǔn)則第37號——金融工具列報》（CAS 37）取代原有金融工具會計準(zhǔn)則，并規(guī)定新準(zhǔn)則自2018年1月1日起在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國際財務(wù)報告準(zhǔn)則或企業(yè)會計準(zhǔn)則編制財務(wù)報告的企業(yè)實施，自2019年1月1日起在其他境內(nèi)上市企業(yè)實施，自2021年1月1日起在執(zhí)行企業(yè)會計準(zhǔn)則的非上市企業(yè)實施。

（二）新金融工具會計準(zhǔn)則主要變化

已有研究從分類與計量、減值、估值三個方面研究新金融工具會計準(zhǔn)則的主要變化（許一青等，2019）。在分類與計量上，新準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的分類由原先的“四分類”轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭诸悺保葱聹?zhǔn)則下的金融資產(chǎn)分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)；在金融資產(chǎn)減值上，新準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)的減值方法由原先的“已發(fā)生損失法”轉(zhuǎn)變?yōu)椤邦A(yù)期損失法”；在金融工具估值上，新準(zhǔn)則下由于金融工具分類的變化使得金融工具公允價值的計量范圍擴(kuò)大。

根據(jù)新金融工具會計準(zhǔn)則實施進(jìn)度表，我國A+H股上市公司率先于2018年1月1日起實施新準(zhǔn)則。對于持有大量金融工具的商業(yè)銀行而言，新金融工具會計準(zhǔn)則的實施無疑會對其產(chǎn)生重大影響。因此，本文以A+H股上市商業(yè)銀行為例研究新金融工具會計準(zhǔn)則實施的影響。

二、新金融工具會計準(zhǔn)則實施的影響分析

（一）金融工具分類與計量變化的影響

1.A+H股上市商業(yè)銀行金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析。新金融工具會計準(zhǔn)則在金融資產(chǎn)分類上更加注重反映業(yè)務(wù)實際，在對金融資產(chǎn)分類時應(yīng)當(dāng)同時考慮管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。金融資產(chǎn)分類變化影響較大的主要是部分可供出售權(quán)益類投資調(diào)整為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（陳玉海等，2017）。現(xiàn)有研究通過對 A 股上市金融企業(yè) 2017 年年報和2018 年一季度季報的分析發(fā)現(xiàn)，實施新準(zhǔn)則后上市銀行以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)顯著增加（成麗莉，2018）。表1分析了A+H股上市商業(yè)銀行2018年末新準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，表2對比分析了A+H股上市商業(yè)銀行2017年末舊準(zhǔn)則下的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

實施新準(zhǔn)則后，A+H股上市商業(yè)銀行以公允價值為基礎(chǔ)計量的金融資產(chǎn)占比上升，其中以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)占比平均同比上升1.42%。新準(zhǔn)則下，受到貸款和應(yīng)收款項重分類的影響，A+H股上市商業(yè)銀行原先以攤余成本計量的貸款和應(yīng)收款項中有一部分重分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益或其他綜合收益的金融資產(chǎn)，從而使得以公允價值為基礎(chǔ)計量的金融資產(chǎn)范圍擴(kuò)大。

2.A+H股上市商業(yè)銀行金融工具公允價值變動分析。新金融工具會計準(zhǔn)則的實施使得金融工具公允價值計量范圍擴(kuò)大，一定程度上導(dǎo)致金融工具公允價值變動加劇。現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，執(zhí)行新準(zhǔn)則的22家金融企業(yè)2018年上半年合并利潤表中“公允價值變動損益”增幅巨大，而其中有15家合并利潤表中“其他綜合收益”同比下降（成麗莉等，2018）。下頁表3分析了A+H股上市商業(yè)銀行2018年金融工具公允價值變動情況，其中“其他綜合收益”分析反映了以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價值變動情況，“公允價值變動損益”分析反映了以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價值變動情況。

表1 A+H股上市商業(yè)銀行2018年末金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 單位：億元

表2 A+H股上市商業(yè)銀行2017年末金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 單位：億元

2018年作為新金融工具會計準(zhǔn)則實施的第一年，公允價值變動受金融工具重分類影響較大。A+H股上市商業(yè)銀行2018年合并利潤表中“其他綜合收益”平均為148.74億元，較上年由負(fù)轉(zhuǎn)正，同比增幅巨大，以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)公允價值大幅提升；“公允價值變動損益”平均為12.97億元，較上年由損失轉(zhuǎn)為收益，并有較大增幅，以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)公允價值有所提升。

（二）金融資產(chǎn)減值變化的影響

表3 A+H股上市商業(yè)銀行金融工具公允價值變動分析 單位：億元

1.A+H股上市商業(yè)銀行金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況分析。新準(zhǔn)則下對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)按照“預(yù)期損失法”計提減值準(zhǔn)備。表4分析了A+H股上市商業(yè)銀行2018年金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況。

表4 A+H股上市商業(yè)銀行2018年金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提情況分析 單位：億元

平均來看，以攤余成本計量的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提金額在金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提總額中占比最高，達(dá)到97.07%，而以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提金額占比僅為0.33%。現(xiàn)有研究發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則下表外業(yè)務(wù)納入減值準(zhǔn)備計提范圍使得部分銀行表外預(yù)期信用損失準(zhǔn)備增長迅猛（成麗莉等，2018）。表4中3家銀行表外業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計提金額為正數(shù)，表外預(yù)期信用損失準(zhǔn)備有所增長，但平均來看表外業(yè)務(wù)減值準(zhǔn)備計提金額為負(fù)數(shù)，表明前期表外業(yè)務(wù)計提的減值準(zhǔn)備有所轉(zhuǎn)回。

新準(zhǔn)則下企業(yè)依據(jù)預(yù)期損失模型將金融資產(chǎn)信用風(fēng)險狀況劃分為三個階段，不同階段下減值損失計提有所不同，如表5所示。現(xiàn)有研究認(rèn)為受限于我國資本市場發(fā)展程度及企業(yè)內(nèi)部管理水平，對預(yù)期損失模型在我國資本市場的適用性提出了擔(dān)憂（徐樂，2016），并且認(rèn)為金融資產(chǎn)信用風(fēng)險顯著增加并無明確標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)可能等到真正出現(xiàn)違約時才確認(rèn)整個存續(xù)期預(yù)期信用損失，預(yù)期損失模型的效用也受到了質(zhì)疑（邱月華和曲曉輝，2016）。

表5 金融資產(chǎn)減值預(yù)期損失模型

表6分析了A+H股上市商業(yè)銀行2018年貸款和墊款不同階段下預(yù)期信用損失計提金額及占比。平均來看，階段三預(yù)期信用損失計提金額占比最高，為81.14%，階段一次之，為15.61%，階段二最低，為3.25%。預(yù)期損失法下，A+H股上市商業(yè)銀行對于已發(fā)生信用減值的貸款和墊款信用減值準(zhǔn)備計提較為充分，而對于信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后已顯著增加的貸款和墊款，信用減值準(zhǔn)備可能存在未及時、充分計提的情況，原因在于判斷金融資產(chǎn)信用風(fēng)險是否顯著增加存在一定的主觀性，企業(yè)可能受限于內(nèi)外部條件而對金融資產(chǎn)的信用風(fēng)險水平產(chǎn)生誤判，或出于盈余管理的目的有意推遲到信用減值實際發(fā)生時才計提相應(yīng)的信用減值準(zhǔn)備。

表6 A+H股上市商業(yè)銀行2018年貸款和墊款不同階段預(yù)期信用損失計提分析 單位：億元

2.A+H股上市商業(yè)銀行金融資產(chǎn)減值損失變動情況分析。現(xiàn)有研究對新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值損失計提的影響提出了不同看法，一方面認(rèn)為在新準(zhǔn)則下商業(yè)銀行需要對已逾期但未減值的部分金融資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備，從而導(dǎo)致資產(chǎn)減值損失增加（徐宗宇和王曉晶，2018）；另一方面認(rèn)為近10年來我國大中型商業(yè)銀行已逐步運(yùn)用巴塞爾協(xié)議的評級模型估計信用損失，計提標(biāo)準(zhǔn)已接近新準(zhǔn)則的要求，新準(zhǔn)則對其損失計提影響不大（陳玉海等，2017）。表7反映了A+H股上市商業(yè)銀行近年來金融資產(chǎn)減值損失變動情況。

平均來看，2018年A+H股上市商業(yè)銀行金融資產(chǎn)信用減值損失同比變動率為22.35%，接近過去三年平均變動率22.66%。由于A+H股上市商業(yè)銀行已按照巴塞爾協(xié)議框架估計金融資產(chǎn)信用損失，因此新準(zhǔn)則的實施對其金融資產(chǎn)信用減值損失計提影響不大。

表7 A+H股上市商業(yè)銀行“信用/資產(chǎn)減值損失”變動分析 單位：億元

三、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本文以A+H股上市商業(yè)銀行為例，研究分析了新金融工具會計準(zhǔn)則的實施對其金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、金融工具公允價值變動、金融資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提和金融資產(chǎn)減值損失變動等方面的影響。

研究分析發(fā)現(xiàn)，新準(zhǔn)則下金融工具分類與計量的變化使得A+H股上市商業(yè)銀行以公允價值為基礎(chǔ)計量的金融資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，且公允價值波動幅度加劇；新準(zhǔn)則下金融資產(chǎn)減值的變化并未對A+H股上市商業(yè)銀行信用減值損失的計提造成較大影響，但可能存在未及時、充分計提自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險已顯著增加的金融資產(chǎn)信用減值準(zhǔn)備的情況。

（二）研究建議

根據(jù)以上研究結(jié)論，本文從監(jiān)管機(jī)構(gòu)、銀行同業(yè)和A+H股上市商業(yè)銀行自身三個層面提出相應(yīng)建議。

對監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，由于新準(zhǔn)則的實施使得A+H股上市商業(yè)銀行以公允價值為基礎(chǔ)計量的金融資產(chǎn)范圍擴(kuò)大，因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對商業(yè)銀行金融資產(chǎn)公允價值計量進(jìn)行重點監(jiān)管，評估商業(yè)銀行公允價值估值技術(shù)是否符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》（CAS 39）要求，估值流程是否規(guī)范化和標(biāo)準(zhǔn)化，估值結(jié)果是否及時和有效，從而防止商業(yè)銀行利用公允價值波動進(jìn)行盈余管理。

對銀行同業(yè)來說，A+H股上市商業(yè)銀行在新準(zhǔn)則的實施上為銀行同業(yè)提供了良好示范，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理預(yù)期新準(zhǔn)則的實施對其自身的影響，提前應(yīng)對內(nèi)外部環(huán)境變化帶來的風(fēng)險。同時，其他商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)關(guān)注A+H股上市商業(yè)銀行實施新準(zhǔn)則過程中可能存在的不足之處，從而完善自身的制度流程和系統(tǒng)運(yùn)行。

對A+H股上市商業(yè)銀行自身來說，新準(zhǔn)則的實施對其金融工具公允價值的波動產(chǎn)生較大影響，但預(yù)計過渡期之后，新準(zhǔn)則對金融工具公允價值波動的影響將減弱。值得注意的是，在運(yùn)用預(yù)期損失法計提信用減值準(zhǔn)備時，A+H股上市商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)更加合理、準(zhǔn)確地判斷金融資產(chǎn)信用風(fēng)險是否已顯著增加，并及時、充分計提自初始確認(rèn)后信用風(fēng)險已顯著增加的金融資產(chǎn)信用減值準(zhǔn)備。