淺析企業營運資金管理中存在的問題及應對舉措

徐螣媧

摘要：一個企業的經營戰略目標和任務能否順利實現，在很大程度上取決于財務控制和管理水平的高低，尤其體現在企業日常營運過程中的資金使用上。營運資金是一個企業資產總體中流動性最強、最具經濟活力的組成部分。一個企業的持續生存與健康發展在很大程度上依托于企業日常營運過程中資金的有效管理和其運轉的情況。本文首先闡述了營運資金管理的基本理論及重要性，總結歸納了大多數企業營運資金管理中存在的問題，并從資產結構、配置效率及管理制度等角度提出相應對策，為企業實現營運資金管理高效運作、幫助企業優化資產配置、提高營運資本使用效率、推動企業的可持續發展提供借鑒與參考。

關鍵詞：營運資金;資產結構;配置效率

1企業營運資金管理的概述

營運流動資金是指企業在一定時期內，所有流動資產與實際流動負債之差，是企業在日常經營過程中可供周轉、使用的流動資產凈額，這是狹義企業營運流動資金的定義，稱為凈營運流動資金。凈營運流動資金能夠較好地反映企業在一定階段和時期實際營運流動資金的能力與短期財務支付能力。營運資金管理強調對資金流的控制，側重于加強和完善資金在企業內部的循環、余缺調劑與放大效應。

廣義的營運資金，是企業一定經營時期下的全部流動資產，稱為總營運流動資金。總生產和營運的資金管理可以反映出一個企業進行再生產的各個階段和過程，從而使企業的管理者充分了解總營運資金的管理與企業生產經營資金管理之間的密切聯系。

2營運資金管理的重要性

企業的經營和管理者越來越重視對企業營運資金的利用和管理。在對營運資金得到有效利用和管理后，其最大的優勢主要體現在以下三點：第一，提供了足夠的營運資金來支持和完成企業的日常生產和經營。有效的資金管理可以為企業帶來相對充足的內部融資基礎，避免在外源融資愈發困難的環境下使企業經營活動陷入困境;第二，可以有效保障企業的生產經營資金安全和財務安全。規范有效的內部資金管理制度可以有效防止貪腐和違規，確保企業資金和財務安全;第三，為后期的企業生產經營提供流動資金，提高營運資金的合理周轉和利用速度。在對營運資金的管理方面，所有的企業都應該時刻引起高度重視，即便是對于大型的企業，也極有可能由于對營運資金的管理不當，而面臨破產風險。

3企業營運資金管理中存在的問題

3.1資金周轉速度緩慢、企業缺乏流動資金

現金周轉速度和資金流動速度的快慢直接影響一個企業所需生產營運流動資金的需求量。如果企業的資金周轉速度減慢，企業對流動資金的實際需求量將會相應的增加，此時如果企業沒有提供足夠的流動資金進行儲備或者增加借款的額度，就可能無法有效地增加流動資金投入，原有企業營運資金的規模就可能會因此無法滿足正常的生產經營或者財務活動的實際需要，進而使企業生產經營面臨困難，甚至出現資金鏈斷裂的風險。

對于很多企業來說，在融資渠道方面較為狹窄。目前我國普遍存在著企業流動資金短缺的特殊情況，影響著企業營運過程中資金的使用和安全。營運資金也是一種重要的社會經濟資源，資金緊張也是一種普遍的社會經濟現象。但是如果一個企業的流動資金持續緊張，一旦出現了短缺的現象，那么就會直接影響企業的資產交易和其經營管理活動;不僅如此，當企業發展或是想要進一步擴大其經營規模時，缺乏足夠的流動資金也可能會為企業發展帶來不利的經濟影響。

3.2資金結構不合理，缺乏運營效率

從資產負債比例的結構來看，很多企業由于缺乏營運效率，所有流動資產當中，不良資產占比重大，資金流動不順暢。企業應收賬款逐年增加的趨勢明顯，企業之間互相推諉拖欠賬款，很可能發生壞賬。

一些企業由于對于市場的理解和認識非常不足，并沒有將流動資金直接用于日常的企業生產經營，而是將其流動資金用于短期對外的投資或購置固定資產、無形資產等。任何對外投資或購置長期固定資產的項目都不一定在短期內幫助企業形成穩定的收益，現金循環流入過程中也存在長期滯后的規律，造成企業流動資金不足。而營運資金的占用數額減少則可能導致企業的生產和現金循環經營周期縮短，但周期縮短后可能遠遠無法保證在未來幾年具有一定的可持續性，并很可能嚴重降低企業的正常經營管理效率，對其最終經營效益產生不利的影響。

3.3缺乏健全的資金管理制度

在企業日常經營過程中，企業管理者重利潤、輕管理的現象普遍存在。財務管理機構不健全，未建立有效的資金管理制度，導致企業沒能將現金持有量控制在一定范圍內，缺少合理可行的策略和預算來對現金量進行嚴格的把控。由于未建立健全的存貨管理制度，一些企業憑著經驗和知識來進行存貨管理，缺少了科學合理的存貨管理方法，沒有可行的管理機構，本身沒有對于存貨的管理計劃和有效的定期資金數據，因此難以進行實時監督和定期檢查，并且公司現有的管理機構并沒有負責資金監管的管理人和部門，導致了存貨管理資金被過多的占用，這樣會使資金遭到停滯，減緩資金流動速度。

3.4企業管理者營運資金管理意識不強

就目前來說，很多企業，尤其是中小型民營企業的管理人員對營運資金這一概念了解的還不夠透徹，營運資金管理意識還不能達到標準，缺乏高效并且精準的管理手段與管理方式。企業管理人員綜合素質欠缺對于企業的長期發展非常致命，一個決策的失誤很容易將企業陷入困境。也正是由于企業管理者的資金管理意識普遍不強，使得我國企業當前大量存在著應收賬款回收困難、專業人才匱乏等資金管理窘境，限制了企業的進一步發展。

4企業完善營運資金管理的措施

4.1加速營運資金的周轉速度

企業對生產營運管理項目啟動資金的使用管理模式主要還是應該偏向于內向型的成本管理，實現項目成本的節約和有效減少項目資金占用，即加強管理的責任制。財務部門在日常工作中需要特別強調通過對企業內部的各種流動資金管理，降低資金金占用，加速資金周轉，強化企業內部流動資金使用管理的責任制。例如，在企業原材料設備采購的過程中，要求企業制定明確的采購計劃，安排相應的采購設備資金，健全采購管理制度，控制采購原材料的耗用等。

4.2進行資金結構的優化調整

對于企業不良資產占比重大，資金流動不順暢，應收賬款逐年增加的問題，企業需制定應收賬款管理政策，加強應收賬款管理力度。首先，設立獨立的信控部門或信控小組，建立客戶信用檔案，嚴格執行信用風險評估。針對賒銷客戶，定期回顧信用賬期并作出適當調整;其次，在進行客戶檔案管理時，必須對其進行資信評價，即背景調查，包括客戶的資產狀況、運營情況、財務狀況、償債能力、營運能力、盈利能力等。根據收集到的信息，采用一定的方法，如“5C”系統進行評估，即品質、能力、資本、擔保和條件等五個方面。根據分析結果決定信用等級，掌握每個客戶的信用資質，不同資質客戶區別對待，給與每個客戶不同的信用額度。在嚴格實施信用額度及信用賬期的基礎上制定最佳的收賬政策，根據賬款逾期時間長短、金額大小、客戶歷史信用記錄制定信用條件，并且要靈活掌握。同時，還應比較和權衡收賬費用、是否形成壞賬準備、應收賬款機會成本，以增加收賬費用小于壞賬準備、應收賬款機會成本為基本目標，擬定可行的收賬計劃，盡可能的減少收賬成本且效益最大化。此外，還需加強對業務員收賬技巧的培訓，在與客戶維持良好關系的同時收回賬款，避免出現款項收回但客戶也失去了的情況。若款項實在無法收回，與客戶協商，是否可以要求債轉股、資產置換等方式實現債權人及債務人的雙贏。對于惡意拖欠貨款的客戶，可申請仲裁或者上訴司法機關。

在自有流動資產中，各構成資本項目所占的比例不同，變現的能力也就不相同，因而往往會導致流動資產的總體規模與其變現的能力和流動性存在較大的差異。合理地確定流動資產與流動負債之間的適當比例和關系，這是企業營運管理和資金實現良性循環的重要基礎，這樣企業既可以有效地節約資金，又能夠有效地保證整個企業在未來具備流動資產償債能力和變現能力。

4.3加強存貨日常管理，減少庫存，減少營運資金占用

零庫存觀念對節約流動資金和壓縮存貨資金來說是一種有效的手段，但零庫存目前還難以得到廣泛的運用。企業可以將零庫存的基本理念貫穿到存貨管理中，加強企業存貨的日常管理，減少庫存，從而有效的減少了營運資金的占用。加強存貨周轉可以進一步劃分為以下三種存貨資本來進行周轉，第一種為存貨的儲備資本，第二種為生產資本，第三種為產成品資本，并將這三種存貨資本劃分到各個業務環節的資本占用方面。將三種存貨資本周轉速度進行計算，從縱向指標和橫向指標之間的對比，對每一個環節的周轉目標進行分析，有目的性和針對性的對存貨日常管理進行改進。

4.4轉變企業經營理念，健全資金管理制度

針對企業營運資金管理上存在的一些問題，應該首先從企業經營整體的角度考慮，轉變企業經營理念，達到保護和改善企業的營運環境和資金的根本目的。健全資金管理制度，認真地做好企業的營運項目和資金的計劃、嚴格實施應收賬款管理制度、存貨管理制度等。此外，企業的內部財務審計管理部門與國外先進的企業審計部門相比，還未發揮其實際的作用。審計部門應該負責整個企業的經營管理和內部財務的審計。因此，開發內部財務審計的深層次管理職能，將有利于推動企業營運環境和資金管理問題的解決。

5總結

營運資金管理貫穿于企業生產經營管理的整個流程，在企業資金管理中占重要地位，其核心內容是對資金運用和籌措的管理，影響著企業目標利潤的實現。企業管理者應該對營運資金管理充分重視，提高現金、應收賬款、存貨的周轉速度，在減少資金的過度占用的同時降低資金使用成本，從而降低企業的總體成本，將企業有限的資金發揮其最大的功效，為企業創造最佳的經濟效益。

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