淺析財務報表分析在企業經營決策中的應用

潘慧芳

摘 要 財務分析是企業進行經營決策時不可或缺的組成部分，貫穿企業經營管理的全過程，同時，它也是企業經營管理的基礎與前提。如果企業不能較好地開展財務分析工作，將有礙于企業的經營管理與未來的發展前景。如今我國大部分企業經營管理者在進行決策之前都沒有有效的財務分析作為支撐，因此導致決策出現問題。本文探討財務分析在企業決策中的具體應用，并針對其應用的不良現狀給予優化建議，意義在于為企業的建設與發展提供理論支持。

關鍵詞 財務報表 經營決策 企業應用

一、財務報表分析及企業經營決策主要內容

（一）財務報表分析內涵

財務報表可以全面反映公司的財務狀況、經營成果以及現金流量等情況。然而，簡單地比較財務報表上的數據不能直接或全面地說明企業的財務狀況，尤其是不能正確解釋企業的經營狀況的好壞。財務報表分析的作用十分重要，只有將企業的財務指標以及相關數據進行比較分析，才能更為合理地表現出企業的經營狀況。

財務分析，是以企業的財務報表以及其他財務信息為基礎，采用適當的研究技術和分析方法，對企業一段時間內的經濟活動進行評價和分析，例如投資活動、籌資活動、經營活動等，能夠讓企業財務信息的使用者如企業管理層、投資者等對企業的經營發展情況有更好的了解，從而通過財務分析的資料做出合理科學的經濟決策。做好財務報表分析工作，能夠正確評價一個企業的財務狀況、經營成果和現金流量情況，可以為企業制定符合企業發展方向的經營戰略決策奠定堅實的基礎。

（二）企業經營決策內涵

經營戰略是各個企業為實現公司經營目標，為達成或超過預期經營理想，促進企業可持續發展所作出的，有利于企業經營管理的，帶有全局性思維的經營指導。它以經營戰略思想為指導思想、經營戰略方針為行動綱領，可以幫助企業達成預期的目標成果，這就是所謂的經營戰略目標。制定適合公司發展的經營戰略是企業高級管理人員不可推卸的職責。

經營戰略廣義上是指運用經營戰略對整個企業的經營業務進行管理，在經營戰略的指導下進行，貫徹戰略意圖，實現經營戰略目標;狹義上指企業制定經營戰略時，對實施和控制的過程進行管理，為謀求長期的發展所規劃的帶有全局性作用的經營管理計劃。經營戰略一詞的主導思想是長遠，無論競爭環境如何嚴峻，其意義都在于不顧片面的阻礙去為企業生存和健康發展進行長遠性的謀劃，它關系著企業的長遠利益以及企業的成功和失敗。

（三）財務報表分析對企業經營決策的意義

財務報表分析是公司制定未來戰略規劃的重要參考依據，為管理人員了解各項經營指標完成情況以及下一步的投資、規劃發展方向起到了重要的參考作用。面對日趨激烈的市場競爭，企業必須充分發揮財務報表在財務管理中的作用，根據財務報表中的數據信息，做出針對性的調整，提升企業競爭力，推動企業的可持續發展。

近年來，企業多元化經營戰略的制定成為推動企業穩健、健康、可持續發展的重要環節，只有把握住經營企業的主要矛盾，明白經營戰略對企業發展具有的籌劃和指導意義，為企業制定長期的經營目標，以及落實貫徹這些目標所需要的行動方針和資源配置，從而在企業經濟業務發展中起到主導作用。

二、財務報表分析在企業經營決策中的主要應用

（一）主要財務指標分析

1.盈利能力分析。企業一般用利潤率來權衡盈利能力的強弱，利潤率越大，盈利能力約強;反之，盈利能力越弱。企業管理層、債權人還有投資人都十分重視企業的盈利能力。企業內部人員可以根據利潤率及其變動趨勢進行分析和預測，及時發現問題并改進，為企業管理人提供決策依據。凈資產收益率說明股東權益的收益程度，是權衡企業運營自有資本的重要指標。該指標值越大，表明由投資帶來的收益率越高。

2.營運能力分析。企業的資金周轉狀況可以揭示企業的管理水準與經營水準。資金周轉速度周期的長短直接影響企業在償還債務和賺取利潤方面的能力。經營管理者、投資人和債權人可以通過資金周轉狀況來掌握企業償還債務和賺取利潤的能力，客觀全面地了解企業的經營業績。

3.償債能力分析。償債能力是指當一個企業外債到期時，能否具備還清外債的能力。通過對企業償債能力的分析，不僅可以明確企業的經營風險，也能看出企業是否能夠持續經營。假如一個企業的償債能力過低，就可以明顯得知該企業財務風險高，企業面臨的是不能立刻還清到期債務的局面。企業可以通過分析償債能力的流動比率、速動比率和現金比率這3個指標來分析企業短期變現能力;通過資產負債率來分析企業長期變現能力。一般認為，流動比率指標達到2以上才合理，數值越高，企業的償債能力越強，應對的短期流動風險就越少。

4.成長能力分析。企業成長能力分析是對企業規模和利潤的長遠發展的分析。企業成長能力隨著市場環境而改變，企業的規模、盈利能力和市場占有率等持續增長的能力，預示了企業未來的發展前景。

（二）財務報表分析反饋企業經營問題

從企業的盈利指標可以看出，倘若公司銷售凈利率有所下降，則主要是受到銷售費用和研發費用的影響。尤其是當行業競爭激烈，營銷活動就要大肆擴張，公司需要通過增加銷售渠道和廣告投放來提高公司的影響力，這導致公司的銷售所需費用巨幅增加。二是公司注重創新，持續推動創新工作，調研、試驗、設計費用投入增加，用于產品開發、技術創新，持續擴大研究領域，以推出讓消費者滿意的多元化健康產品。倘若企業短期償債能力和長期償債能力較弱，則存在一定的財務風險。結合企業的現金比率、貨幣資金和企業年報可以看出企業現金流出的具體原因。

（三）產品戰略的問題所在

在同質化市場競爭中，企業的生長舉步維艱。一個企業每推出一種新產品，競爭對手就會快速模仿生產類似產品。不久，新產品就會呈現出利潤微薄和競爭激烈的狀況。

在產品包裝方面，對于同類型的產品，企業與競爭對手的產品無論是包裝還是形狀、顏色上都大多相似，沒有什么特別之處。此時，吸引消費者眼球的就是產品價格。例如企業的不同系列、不同檔次的產品與包裝沒有區別，導致產品包裝與產品本身不匹配，為了使產品的美觀性和附加值提高，創新產品包裝是企業需要重視的。

三、財務報表在企業經營決策中應用的策略

（一）結合財務分析驗證經營戰略合理性

財務分析是一個信號，它揭示出不同發展階段消費者需求的變化，不同階段需要提供不同的服務，前提是基礎設施要夯實?！耙粠б宦贰背h為企業進行國際擴張的準備工作提供了更加廣闊的舞臺，在驗證了公司經營戰略有效性的同時，也提醒著公司要及時針對相關政策可能發生的變化進行分析，根據財務報表分析調整企業的經營戰略和經營計劃。

財務數據能夠較為直觀地反映出一個企業的盈利能力和經營狀況，而經營狀況的好壞則很大程度上取決于公司經營戰略的制定。經營戰略是企業經營的重要綱領，良好、規范的財務分析可以推動科學的經營戰略的制定和調整。因此，財務分析是及時驗證和調整企業經營戰略的極為重要的工具，它在一定程度上影響著企業發展。

（二）堅持不懈的落實和更新經營戰略

經營戰略是立足于企業長遠發展而制定的行動綱領，企業制定的正確的經營戰略需要被長久實施下去。為了企業未來能夠更加健康快速地成長，企業一定要不變初心，始終堅持企業既定的、符合國家和時代發展要求的經營戰略，做開拓中高端業務的領頭羊，樹立企業在行業中的地位。同時在分析本企業和同行業財務數據的同時，關注快遞物流行業市場環境的走向，推陳出新，更新本企業的經營戰略，提高其可操作性，從而真正達到引領企業發展的作用。

（三）用全面的眼光看待經濟數據

經濟數據只能用來衡量企業短期的經濟狀況和發展趨勢。商場如戰場，需要布局和操控，不能因為一顆棋子被吞掉了就茫然失措，通過調整整盤布局來應對，這樣的結果往往是必死無疑。我們需要做的是以不變應萬變，以全局和長遠的眼光去分析戰略布局的有效性。

企業各項指標都呈現負數并不能說明其經營戰略是失敗的，因為通過對比營業收入同比增長率時可能又會發現它的成長性。因此，要用全面的眼光去分析經濟數據，立足于企業長遠發展，研究經濟指標可能揭示的含義，這不僅對公司本身發展具有重要作用，對產業高質量發展也會起到一定的促進作用。

（作者單位為麗水知聯方立稅務師事務所有限公司）

參考文獻

[1] 徐娟.財務報表分析在企業財務管理中的價值[J].財經界，2020（30）：83-84.

[2] 王戌玥.財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的討論[J].現代商業，2020（23）：164-165.

[3] 曹姍姍.企業財務報表分析與運用的思考[J].納稅，2020，14（23）：145-146.

[4] 莫銀有.財務分析如何有效為企業的經營決策提供參考[J].大眾投資指南，2020（15）：80-81.