海南自貿港建設對銀行業的影響及對策

萬聰

摘? ?要：本文通過歸納《海南自由貿易港建設總體方案》中的金融發展要點，結合海南省銀行機構發展現狀，分析了自貿港建設對銀行業在市場競爭、跨境資金業務、利率市場化進程、業務創新及風險防控等五個方面的影響，并有針對性提出了發展對策建議，對幫助銀行機構抓住這一歷史機遇，實現轉型跨越式發展具有一定的參考意義。

關鍵詞：海南自貿港;銀行;影響;發展對策

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.10.008

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A? ? ? ? ? ?文章編號：1003-9031（2020）10-0064-06

《海南自由貿易港建設總體方案》（以下簡稱“總體方案”）已正式出臺，標志著海南建設發展邁入自貿港的新時代。總體方案指出海南自貿港建設要聚焦旅游業、現代服務業和高新技術產業，加快培育具有海南特色的合作競爭新優勢。銀行業作為現代服務業中的一員，是海南自貿港建設中不可或缺的重要組成部分。目前海南區域銀行業的發展程度與自貿港內在需求存在一定差距，銀行業應按照總體方案的規劃方向，緊抓發展機遇，加快轉型升級，實現與自貿港“共命運、同成長”。

一、總體方案中的金融業發展要點

總體方案在投資自由便利、跨境資金流動自由便利和風險防控等方面構建了前瞻性的政策制度體系，為海南銀行業發展指明了前進方向。

（一）對標國際最高水準的投資自由便利

國際成熟的自貿港既是自由貿易中心，同時也是金融自由投資中心，都具備寬松的市場準入機制和完善的產權保護制度，使市場主體在公開、透明、可預期的投資環境中充分發揮自身活力。

總體方案要求對標國際最高水準的投資自由便利，對金融業開放提出明確目標。一是放寬市場準入。海南自貿港將率先實施支持金融業對外開放政策，支持符合條件的境外證券基金期貨公司在港設立獨資或合資金融機構。二是加快產品服務創新。金融機構要為旅游、現代服務、高新技術等重點產業發展服務，創新金融產品，提升服務質效;支持在優化升級現有交易場所的前提下，推進產權交易場所建設，研究允許非居民按照規定參與交易和進行資金結算，并推動發展相關場外衍生品業務。三是加速與國際接軌。支持港區內已設立的交易場所在會員、交易、稅負、清算、交割、投資者權益保護、反洗錢等方面，建立與國際慣例接軌的規則和制度體系。四是加快科技創新應用。依法有序推進人工智能、大數據、云計算等金融科技領域研究成果在海南自貿港率先落地。

（二）對標國際最高水準的資金自由流動

國際成熟的自貿港內貿易、投資等各種用途資金流動高度自由，并能保障各國貨幣自由兌換流通，而資金自由流動促進了銀行業蓬勃發展。

總體方案要求堅持金融服務實體經濟，重點圍繞貿易投資自由化便利化、分階段開放資本項目、有序推進海南自由貿易港與境外資金自由便利流動。一是構建多功能自由貿易帳戶體系，以國內現有本外幣帳戶和自由貿易帳戶為基礎，構建海南金融對外開放平臺，通過金融帳戶隔離，建立資金圍網，為海南自貿港與境外實現跨境資金自由便利流動提供基礎條件。二是擴大直接融資渠道。支持發行公司信用類債券、項目收益票據、住房租賃專項債券等金融產品;對有穩定現金流的優質旅游資產，推動開展證券化試點。三是拓寬間接融資路徑。服務貿易領域開展保單融資、倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、知識產權質押融資等業務;支持涉海高新技術企業利用股權、知識產權開展質押融資，規范、穩妥開發航運物流金融產品和供應鏈融資產品。四是建立健全跨境支付業務相關制度，營造良好的支付服務市場環境，提升跨境支付效率。五是允許符合一定條件的非金融企業根據實際需要借用外債，最終實現海南自貿港非金融企業外債項下資金兌換。

（三）對標國際最高水準的風險防控體系

國際上非一體型的成熟的自貿港均具備“一線放開，二線安全高效管住”的風險防控體系。在完備體系下，既能防止“病毒外侵”，又能增強自身免疫，促進港區內銀行業健康穩定發展。

總體方案要求在風險防控體系方面制定有效措施，有針對性防范化解貿易、投資、金融、數據流動等領域重大風險。一是打造資金流信息監管系統。在金融風險防控方面將優化金融基礎設施和法治環境，加強金融消費者權益保護，依托資金流信息監測管理系統，建立健全資金流動監測和風險防控體系。二是構建跨境資本流動宏觀審慎管理體系。建立自由貿易港跨境資本流動宏觀審慎管理體系，加強對重大風險的識別和系統性金融風險的防范，并構建適應海南自貿港建設的金融監管協調機制。

二、海南銀行業發展現狀

海南建省30多年來，海南銀行業發展雖歷經起伏，但總體與區域經濟發展一致，保持了向上攀升的勢頭。目前隨著總體方案的出臺，各類銀行紛紛布局，相關金融業務處于蓄勢待發狀態，區域銀行業發展呈現以下幾方面特點。

（一）機構布局梯隊初顯

截至 2019 年末，海南省已入駐大、中、小各類型銀行，形成多元化銀行業體系。其中，政策性銀行分行3家，大型銀行分行6家，股份制銀行分行9家，城市商業銀行1家，農村合作金融機構 21 家（其中農村商業銀行 9 家、農村信用社法人社 12 家）、外資銀行 1 家、新型農村金融機構 22 家（其中農村資金互助社 3 家、村鎮銀行 19 家）①。

（二）產品創新萌芽初現

各家銀行的自貿港業務處于探索初期，仍以傳統業務為主導、創新業務為輔助，主要局限于原有傳統賬戶下的業務，跨境人民幣和自由貿易賬戶分賬核算單元業務體量有限。相關業務創新案例大多只是個案，暫未真正推開。但各家銀行對業務創新均高度重視，主要涉及存貸款利率市場化創新、賬戶支付結算創新、自貿港企業融資創新、資金管理創新、對外直接投資業務創新等方面。如自由貿易賬戶業務創新方面，部分國有商業銀行已全面鋪開為符合條件的機構和個人開立自由貿易賬戶（FT賬戶），并依托該賬戶開展外匯收支和貿易融資等業務;融資方式創新方面，某大型國有商業銀行分行研究企業“走出去”的融資需求，為自貿港內企業辦理基于區塊鏈技術下的出口應收賬款融資業務。

（三）風險防控尚需完善

從海南銀行業發展情況看，風險整體可控，發生區域風險可能性不大，但受世界經濟下行壓力增大、國內經濟結構持續調整、區域經濟政策轉型未定、個別大戶風險凸顯等因素影響，海南省金融風險指標震蕩加劇，防控壓力加大。近三年全省銀行業不良貸款余額和不良貸款率處于相對高位（2017年三季度不良余額104.71億元，不良率1.28%;2018年三季度不良余額200.19億元，不良率2.27%;2019年三季度不良余額104.15億元，不良率1.82%）②。此外，目前港區內基于國內傳統金融業務為主的風險監管體系相對薄弱，對防控跨領域、跨機構、跨境等新型金融風險經驗缺乏。

三、海南自貿港建設對海南銀行業的影響

總體來看，隨著政策逐一落地、建設逐步成熟，自貿港內企業經營環境必將走向優質，國內外市場主體也將隨之擴大，銀行結算業務量特別是國際業務結算量將隨之倍增，具備先天優勢的國內銀行定會加倍受益。但與此同時，金融開放力度加大以及對外資銀行準入限制減少將勢必加劇銀行間的競爭，對區域銀行業發展會造成較大影響。

（一）市場開放將形成同業競爭的“主戰場”

總體方案指出放寬各類市場準入，激發市場主體活力。全球大多數自貿港金融開庭程度高，境外資本進入自由。以目前世界著名的中國香港地區、新加坡自貿港等為參考，它們均已成為全球國際金融中心，港區內銀行業發達。如中國香港地區向外資銀行全面開放，逐步采取更加自由的金融政策，形成了以外資銀行為主體、以進出口貿易為主要服務對象的銀行體系，最高峰銀行達到382家。新加坡在金融領域實行寬松的市場準入政策，外資進入只需向主管部門備案，高效、寬松的準入環境吸引了全球金融機構集聚。隨著海南自貿港的建設加速，這里將成為全球金融機構的必爭之地，入駐的國內外銀行將呈幾何級數增長，市場競爭愈發激烈，但同時應該看到集聚效應的產生對于促進銀行機構的迭代更新，提升整體金融服務水平具有積極意義。

（二）市場開放將形成跨境資金的“蓄水庫”

總體方案指出有序推進海南自貿港與境外資金自由便利流動。銀行業作為追逐資金流向的行業，自貿港跨境資金流將為銀行外匯業務的發展帶來廣闊發展空間。世界上大多數自貿港放開資本項目管制，允許境外資金自由匯兌、進出和流動，這將創造巨大外匯交易市場，同時為跨境人民幣使用提供寬廣的平臺。如中國香港地區實行港元同美元掛鉤浮動，允許外匯自由匯兌，日均交易額約5500億美元，外匯成交額占全球4.2%，且中國香港地區擁有最大的離岸人民幣資金池，處理全球約7成人民幣支付交易，人民幣外匯交易量亦居全球首位①。可以預見海南自貿港發展將帶動海量的跨境資金流動，這將推動港區內銀行跨境資金業務飛速發展，成為其效益增長的“新引擎”。

（三）市場開放將成為利率市場化的“加速器”

從客戶端來看，由于自貿港資金流動高度自由的特點，企業議價能力受資金來源多元化以及多層級公司聚集化等因素影響將進一步加強，具體表現為要求降低融資價格和提高自由資金收益。從銀行端來看，由于自貿港內金融市場具有更大的開放性，金融機構間對資金的競爭其實質就是價格的競爭，資金價格整體將呈現“先降后穩”的趨勢。同時因為幣種的多樣性，不同幣種金融產品之間也存在著一定套利空間，銀行的利率自主定價會受到較大制約。這些都使銀行業以存貸利差收益為主的利潤結構發生根本性轉變，從而迫使銀行改變傳統的經營模式和結構，尋求更多更新的利潤增長點以順應市場需求。如中國香港地區從2011年7月起告別長達38年的利率管制，正式邁入“自由市場”時代，在短短幾年內凈息差快速收窄，對香港銀行業造成深遠影響。

（四）金融開放將成為業務創新的“孵化器”

從自貿港建設大環境來看，未來跨國公司的大量進入、跨境資金的大額流動以及跨境業務的大幅增長都向市場提出了業務創新的迫切需求，這將倒逼銀行業加速推進業務創新，以滿足自由市場需要。從銀行自身轉型發展來看，面對利率市場化加速帶來存貸利息差收窄的事實，為了保持市場地位穩定和利潤增長，銀行將自內催生出尋找新利潤增長點的動力，眾多創新業務也隨之孕育而生。以中國香港地區為例，自20世紀80年代以來，香港銀行業逐步演變出一系列經營創新格局：從原生產品到原生、衍生產品并舉;從經營單一產品到經營組合產品;從單業經營至混業、多元化經營;從讓客戶選擇產品到為客戶量身定做產品;從“物有所值”服務到“物超所值”服務;從人民幣離岸交易業務中心到引入新的虛擬銀行發牌制度。

（五）風險防控將成為金融開放的“護航艦”

在自貿港發展體系內，銀行同業競爭、跨境資金流動、利率市場化放開以及業務創新加速等方面的演化均離不開完備風險防控體系保駕護航，銀行業這株嫩苗在自貿港這片沃土能否茁壯成長的根本就在于風險防控水平。同時，完備的風險防控也是港區內實現貿易自由、資金流通自由的必然要求。如本外幣自由匯兌產生的敞口頭寸、參與國際金融市場衍生工具交易等新興業務對銀行業風險防控能力提出了更高的要求，這將促使銀行業加強對國際金融市場風險管理研究，實現在風險可控前提下各類經營業務健康可持續發展。以中國香港地區為參考，經受了歷次金融危機考驗的香港，擁有亞洲最健全的金融風險防控監管體系，這確保了金融市場穩定， 保持國際金融界對香港金融體系的信心。根據《全球金融中心排名指數》，中國香港地區的監管效率全球第三、亞洲第一。

四、海南自貿港銀行業發展對策

在海南自貿港建設的大背景下，港區內的各家銀行只有增強生存能力、凸顯自身特色，才能在未來激烈的市場競爭中占有一席之地;只有摒棄同質化、加快轉型升級，才能在新發展格局中走在前列;只有擴展視野、開拓進取，才能在高水平開放中勇立潮頭。

（一）以經營管理模式創新為核心拓展“主陣地”

受同業競爭加劇影響，海南自貿港內銀行業只有在經營管理上找準了自身戰略定位，才能爭取到與之相適應的發展空間，達到立穩腳跟、拓展“主陣地”的效果。一是國有大型銀行應充分發揮自身大而全的優勢，積極借助總部力量，爭取總部支持，盡量獲取更多獨立授權，使得決策模式更為自由，業務拓展更為便捷，在經營管理模式上可向總部申請改制為獨立子公司模式，將自身打造成為類境外獨立子公司經營單元。二是股份制銀行應緊緊抓住自身靈活的特點，以靈活的經營方式抓住自由發展機遇，搶灘進入即將設立的能源等各類交易場所投資業務，突破境外人民幣資金拆借等暫未涉足的新興經營領域，將自身打造成以“新興化”為標簽的自貿港銀行。三是屬地化銀行應緊緊抓住自身接地氣的特點，通過抓好屬地化業務經營管理，找準自貿港建設與鄉村振興和脫貧建小康等方面的業務結合點，進行重點攻關，堅守“本小土”的特色，將自身打造成以“本地化”為特色的自貿港銀行。

（二）以客戶服務模式創新為工具深耕“試驗田”

銀行的發展以服務客戶為基礎，在支持海南自貿港建設中更應體現“以客戶為中心”的服務模式。一是服務客戶的定位。各類銀行應超前探索建設自貿港分行，將其作為連接內外服務的窗口，以自貿港為平臺，對接全行乃至全球客戶資源，充分發揮窗口示范作用為客戶提供優質的綜合化服務。二是服務客戶的渠道。各銀行機構應根據國際市場規則體系建立自貿港業務專屬服務渠道。線上渠道方面各銀行應充分發揮科技優勢，盡快開發增設自貿港專屬移動銀行版APP，將智能化、便捷化、一站式服務化融入其中，讓客戶充分體驗不一樣的自由便利;線下渠道方面各銀行應全面梳理布局，在網點增設自貿港專屬服務區，以滿足境內外跨境收支需求，提升客戶滿意度。三是服務客戶的產品。銀行業應以銀政企為核心創新產品服務，重點對接好海關、稅務、市場監督等與自貿港戰略建設相關的政府部門，緊緊圍繞這些部門開展產品創新研發，在所涉及平臺上嵌入完備的金融功能，打造集結算賬戶開立、稅款繳退、供應鏈金融、保險等業務為一體的綜合產品體系，讓客戶體驗“一點接入、全流程辦理”的優質服務。

（三）以績效考核模式創新為抓手揮動“指揮棒”

績效考核是銀行經營發展方向的“指揮棒”，揮好這一“指揮棒”對海南自貿港內銀行業發展具有重要意義。一是在總體架構上，各銀行機構應站在自貿港的戰略高度，以自貿港業務發展為中心，以加速創新轉型為方向，創建適應自貿港的全新考核體系。二是在指標設置上，各銀行機構應緊盯自貿港業務的發展走勢，在保留傳統存貸款及利潤貢獻類指標的同時，增設自貿港特色業務指標體系，如可設置與FT賬戶相關的指標（如FT客戶存款、FT客戶凈增數、國際結算量等），以及與自貿港特色業務有關的收益類指標（如特色理財產品類收入、自貿港債券類收入、自貿港基金類收入等）。同時適當增設非財務考核指標，如自貿港首單業務、自貿港拓展首位境外客戶等，以此增強行內協同作戰能力，擴大市場影響力。三是在模式轉換上，由于現有體系已運轉多年，新考核模式需要適應時間，因此，各銀行機構應設置考核模式轉換的過渡期，過渡期內分階段引入自貿港特色業務發展指標，并逐漸增加權重，引導其向自貿港特色銀行轉變，提升服務自貿港建設的能力。

（四）以風險管控模式創新為基底筑起“防火墻”

風險可控是海南自貿港銀行穩健發展的首要前提，各家銀行機構在港內開展各項業務和服務一定注重平衡好創新發展與風險防控之間的關系，只有“風險可控”才能確保“基業長青”。一是打造與國際接軌的風險管理架構。港內各家銀行應按照總體方案要求充分借鑒國際先進經驗，密切關注國內外經濟環境變化和市場發展趨勢，突出動態、審慎及前瞻的風險管理理念，打造全方位、全時段、全流程的風險監控平臺，嚴防各類風險對港內銀行業造成的沖擊。二是建立與海南自貿港相適應的風險防控網。在全島宏觀風險防控體系這張大網下，各家銀行機構應依拖自身特點，完善包含金融市場、產品、渠道、客戶和金融行為的風險監控網狀點，徹底織牢防控網，實現境內外市場、行業與業務等風險監測全覆蓋。尤其應著重借助人民銀行牽頭建設的全島資金流動監測平臺，運用融資杠桿率、風險集中度、流動性和期限匹配等指標，加強對跨境資金流動宏觀審慎管理。三是在風險管理中凸顯科技應用。各銀行機構應充分發揮科技力量，將區塊鏈、大數據、5G等先進技術應用到風險管理中，盡快推進傳統風險管理向智能監管轉變，提升海南自貿港金融風險監測預警和反饋處置的能力。

（責任編輯：夏凡）

參考文獻：

[1]中共中央國務院.海南自由貿易港建設總體方案[N].人民日報，2020-6-2.

[2]胡曄.海南發展現代金融服務業的路徑思考[J].海南金融，2018（4）：33-37.

[3]潘再見.香港金融服務自由港建設的經驗借鑒[J].港口熱點，2014（20）：17-19.

[4]潘小軍.商業銀行服務自由貿易港區發展戰略研究[J].科學經濟會，2018（4）：72-77.

萬聰

摘? ?要：本文通過歸納《海南自由貿易港建設總體方案》中的金融發展要點，結合海南省銀行機構發展現狀，分析了自貿港建設對銀行業在市場競爭、跨境資金業務、利率市場化進程、業務創新及風險防控等五個方面的影響，并有針對性提出了發展對策建議，對幫助銀行機構抓住這一歷史機遇，實現轉型跨越式發展具有一定的參考意義。

關鍵詞：海南自貿港;銀行;影響;發展對策

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2020.10.008

中圖分類號：F832.7 文獻標識碼：A? ? ? ? ? ?文章編號：1003-9031（2020）10-0064-06

《海南自由貿易港建設總體方案》（以下簡稱“總體方案”）已正式出臺，標志著海南建設發展邁入自貿港的新時代。總體方案指出海南自貿港建設要聚焦旅游業、現代服務業和高新技術產業，加快培育具有海南特色的合作競爭新優勢。銀行業作為現代服務業中的一員，是海南自貿港建設中不可或缺的重要組成部分。目前海南區域銀行業的發展程度與自貿港內在需求存在一定差距，銀行業應按照總體方案的規劃方向，緊抓發展機遇，加快轉型升級，實現與自貿港“共命運、同成長”。

一、總體方案中的金融業發展要點

總體方案在投資自由便利、跨境資金流動自由便利和風險防控等方面構建了前瞻性的政策制度體系，為海南銀行業發展指明了前進方向。

（一）對標國際最高水準的投資自由便利

國際成熟的自貿港既是自由貿易中心，同時也是金融自由投資中心，都具備寬松的市場準入機制和完善的產權保護制度，使市場主體在公開、透明、可預期的投資環境中充分發揮自身活力。

總體方案要求對標國際最高水準的投資自由便利，對金融業開放提出明確目標。一是放寬市場準入。海南自貿港將率先實施支持金融業對外開放政策，支持符合條件的境外證券基金期貨公司在港設立獨資或合資金融機構。二是加快產品服務創新。金融機構要為旅游、現代服務、高新技術等重點產業發展服務，創新金融產品，提升服務質效;支持在優化升級現有交易場所的前提下，推進產權交易場所建設，研究允許非居民按照規定參與交易和進行資金結算，并推動發展相關場外衍生品業務。三是加速與國際接軌。支持港區內已設立的交易場所在會員、交易、稅負、清算、交割、投資者權益保護、反洗錢等方面，建立與國際慣例接軌的規則和制度體系。四是加快科技創新應用。依法有序推進人工智能、大數據、云計算等金融科技領域研究成果在海南自貿港率先落地。

（二）對標國際最高水準的資金自由流動

國際成熟的自貿港內貿易、投資等各種用途資金流動高度自由，并能保障各國貨幣自由兌換流通，而資金自由流動促進了銀行業蓬勃發展。

總體方案要求堅持金融服務實體經濟，重點圍繞貿易投資自由化便利化、分階段開放資本項目、有序推進海南自由貿易港與境外資金自由便利流動。一是構建多功能自由貿易帳戶體系，以國內現有本外幣帳戶和自由貿易帳戶為基礎，構建海南金融對外開放平臺，通過金融帳戶隔離，建立資金圍網，為海南自貿港與境外實現跨境資金自由便利流動提供基礎條件。二是擴大直接融資渠道。支持發行公司信用類債券、項目收益票據、住房租賃專項債券等金融產品;對有穩定現金流的優質旅游資產，推動開展證券化試點。三是拓寬間接融資路徑。服務貿易領域開展保單融資、倉單質押貸款、應收賬款質押貸款、知識產權質押融資等業務;支持涉海高新技術企業利用股權、知識產權開展質押融資，規范、穩妥開發航運物流金融產品和供應鏈融資產品。四是建立健全跨境支付業務相關制度，營造良好的支付服務市場環境，提升跨境支付效率。五是允許符合一定條件的非金融企業根據實際需要借用外債，最終實現海南自貿港非金融企業外債項下資金兌換。

（三）對標國際最高水準的風險防控體系

國際上非一體型的成熟的自貿港均具備“一線放開，二線安全高效管住”的風險防控體系。在完備體系下，既能防止“病毒外侵”，又能增強自身免疫，促進港區內銀行業健康穩定發展。

總體方案要求在風險防控體系方面制定有效措施，有針對性防范化解貿易、投資、金融、數據流動等領域重大風險。一是打造資金流信息監管系統。在金融風險防控方面將優化金融基礎設施和法治環境，加強金融消費者權益保護，依托資金流信息監測管理系統，建立健全資金流動監測和風險防控體系。二是構建跨境資本流動宏觀審慎管理體系。建立自由貿易港跨境資本流動宏觀審慎管理體系，加強對重大風險的識別和系統性金融風險的防范，并構建適應海南自貿港建設的金融監管協調機制。

二、海南銀行業發展現狀

海南建省30多年來，海南銀行業發展雖歷經起伏，但總體與區域經濟發展一致，保持了向上攀升的勢頭。目前隨著總體方案的出臺，各類銀行紛紛布局，相關金融業務處于蓄勢待發狀態，區域銀行業發展呈現以下幾方面特點。

（一）機構布局梯隊初顯

截至 2019 年末，海南省已入駐大、中、小各類型銀行，形成多元化銀行業體系。其中，政策性銀行分行3家，大型銀行分行6家，股份制銀行分行9家，城市商業銀行1家，農村合作金融機構 21 家（其中農村商業銀行 9 家、農村信用社法人社 12 家）、外資銀行 1 家、新型農村金融機構 22 家（其中農村資金互助社 3 家、村鎮銀行 19 家）①。

（二）產品創新萌芽初現

各家銀行的自貿港業務處于探索初期，仍以傳統業務為主導、創新業務為輔助，主要局限于原有傳統賬戶下的業務，跨境人民幣和自由貿易賬戶分賬核算單元業務體量有限。相關業務創新案例大多只是個案，暫未真正推開。但各家銀行對業務創新均高度重視，主要涉及存貸款利率市場化創新、賬戶支付結算創新、自貿港企業融資創新、資金管理創新、對外直接投資業務創新等方面。如自由貿易賬戶業務創新方面，部分國有商業銀行已全面鋪開為符合條件的機構和個人開立自由貿易賬戶（FT賬戶），并依托該賬戶開展外匯收支和貿易融資等業務;融資方式創新方面，某大型國有商業銀行分行研究企業“走出去”的融資需求，為自貿港內企業辦理基于區塊鏈技術下的出口應收賬款融資業務。

（三）風險防控尚需完善

從海南銀行業發展情況看，風險整體可控，發生區域風險可能性不大，但受世界經濟下行壓力增大、國內經濟結構持續調整、區域經濟政策轉型未定、個別大戶風險凸顯等因素影響，海南省金融風險指標震蕩加劇，防控壓力加大。近三年全省銀行業不良貸款余額和不良貸款率處于相對高位（2017年三季度不良余額104.71億元，不良率1.28%;2018年三季度不良余額200.19億元，不良率2.27%;2019年三季度不良余額104.15億元，不良率1.82%）②。此外，目前港區內基于國內傳統金融業務為主的風險監管體系相對薄弱，對防控跨領域、跨機構、跨境等新型金融風險經驗缺乏。

三、海南自貿港建設對海南銀行業的影響

總體來看，隨著政策逐一落地、建設逐步成熟，自貿港內企業經營環境必將走向優質，國內外市場主體也將隨之擴大，銀行結算業務量特別是國際業務結算量將隨之倍增，具備先天優勢的國內銀行定會加倍受益。但與此同時，金融開放力度加大以及對外資銀行準入限制減少將勢必加劇銀行間的競爭，對區域銀行業發展會造成較大影響。

（一）市場開放將形成同業競爭的“主戰場”

總體方案指出放寬各類市場準入，激發市場主體活力。全球大多數自貿港金融開庭程度高，境外資本進入自由。以目前世界著名的中國香港地區、新加坡自貿港等為參考，它們均已成為全球國際金融中心，港區內銀行業發達。如中國香港地區向外資銀行全面開放，逐步采取更加自由的金融政策，形成了以外資銀行為主體、以進出口貿易為主要服務對象的銀行體系，最高峰銀行達到382家。新加坡在金融領域實行寬松的市場準入政策，外資進入只需向主管部門備案，高效、寬松的準入環境吸引了全球金融機構集聚。隨著海南自貿港的建設加速，這里將成為全球金融機構的必爭之地，入駐的國內外銀行將呈幾何級數增長，市場競爭愈發激烈，但同時應該看到集聚效應的產生對于促進銀行機構的迭代更新，提升整體金融服務水平具有積極意義。

（二）市場開放將形成跨境資金的“蓄水庫”

總體方案指出有序推進海南自貿港與境外資金自由便利流動。銀行業作為追逐資金流向的行業，自貿港跨境資金流將為銀行外匯業務的發展帶來廣闊發展空間。世界上大多數自貿港放開資本項目管制，允許境外資金自由匯兌、進出和流動，這將創造巨大外匯交易市場，同時為跨境人民幣使用提供寬廣的平臺。如中國香港地區實行港元同美元掛鉤浮動，允許外匯自由匯兌，日均交易額約5500億美元，外匯成交額占全球4.2%，且中國香港地區擁有最大的離岸人民幣資金池，處理全球約7成人民幣支付交易，人民幣外匯交易量亦居全球首位①。可以預見海南自貿港發展將帶動海量的跨境資金流動，這將推動港區內銀行跨境資金業務飛速發展，成為其效益增長的“新引擎”。

（三）市場開放將成為利率市場化的“加速器”

從客戶端來看，由于自貿港資金流動高度自由的特點，企業議價能力受資金來源多元化以及多層級公司聚集化等因素影響將進一步加強，具體表現為要求降低融資價格和提高自由資金收益。從銀行端來看，由于自貿港內金融市場具有更大的開放性，金融機構間對資金的競爭其實質就是價格的競爭，資金價格整體將呈現“先降后穩”的趨勢。同時因為幣種的多樣性，不同幣種金融產品之間也存在著一定套利空間，銀行的利率自主定價會受到較大制約。這些都使銀行業以存貸利差收益為主的利潤結構發生根本性轉變，從而迫使銀行改變傳統的經營模式和結構，尋求更多更新的利潤增長點以順應市場需求。如中國香港地區從2011年7月起告別長達38年的利率管制，正式邁入“自由市場”時代，在短短幾年內凈息差快速收窄，對香港銀行業造成深遠影響。

（四）金融開放將成為業務創新的“孵化器”

從自貿港建設大環境來看，未來跨國公司的大量進入、跨境資金的大額流動以及跨境業務的大幅增長都向市場提出了業務創新的迫切需求，這將倒逼銀行業加速推進業務創新，以滿足自由市場需要。從銀行自身轉型發展來看，面對利率市場化加速帶來存貸利息差收窄的事實，為了保持市場地位穩定和利潤增長，銀行將自內催生出尋找新利潤增長點的動力，眾多創新業務也隨之孕育而生。以中國香港地區為例，自20世紀80年代以來，香港銀行業逐步演變出一系列經營創新格局：從原生產品到原生、衍生產品并舉;從經營單一產品到經營組合產品;從單業經營至混業、多元化經營;從讓客戶選擇產品到為客戶量身定做產品;從“物有所值”服務到“物超所值”服務;從人民幣離岸交易業務中心到引入新的虛擬銀行發牌制度。

（五）風險防控將成為金融開放的“護航艦”

在自貿港發展體系內，銀行同業競爭、跨境資金流動、利率市場化放開以及業務創新加速等方面的演化均離不開完備風險防控體系保駕護航，銀行業這株嫩苗在自貿港這片沃土能否茁壯成長的根本就在于風險防控水平。同時，完備的風險防控也是港區內實現貿易自由、資金流通自由的必然要求。如本外幣自由匯兌產生的敞口頭寸、參與國際金融市場衍生工具交易等新興業務對銀行業風險防控能力提出了更高的要求，這將促使銀行業加強對國際金融市場風險管理研究，實現在風險可控前提下各類經營業務健康可持續發展。以中國香港地區為參考，經受了歷次金融危機考驗的香港，擁有亞洲最健全的金融風險防控監管體系，這確保了金融市場穩定， 保持國際金融界對香港金融體系的信心。根據《全球金融中心排名指數》，中國香港地區的監管效率全球第三、亞洲第一。

四、海南自貿港銀行業發展對策

在海南自貿港建設的大背景下，港區內的各家銀行只有增強生存能力、凸顯自身特色，才能在未來激烈的市場競爭中占有一席之地;只有摒棄同質化、加快轉型升級，才能在新發展格局中走在前列;只有擴展視野、開拓進取，才能在高水平開放中勇立潮頭。

（一）以經營管理模式創新為核心拓展“主陣地”

受同業競爭加劇影響，海南自貿港內銀行業只有在經營管理上找準了自身戰略定位，才能爭取到與之相適應的發展空間，達到立穩腳跟、拓展“主陣地”的效果。一是國有大型銀行應充分發揮自身大而全的優勢，積極借助總部力量，爭取總部支持，盡量獲取更多獨立授權，使得決策模式更為自由，業務拓展更為便捷，在經營管理模式上可向總部申請改制為獨立子公司模式，將自身打造成為類境外獨立子公司經營單元。二是股份制銀行應緊緊抓住自身靈活的特點，以靈活的經營方式抓住自由發展機遇，搶灘進入即將設立的能源等各類交易場所投資業務，突破境外人民幣資金拆借等暫未涉足的新興經營領域，將自身打造成以“新興化”為標簽的自貿港銀行。三是屬地化銀行應緊緊抓住自身接地氣的特點，通過抓好屬地化業務經營管理，找準自貿港建設與鄉村振興和脫貧建小康等方面的業務結合點，進行重點攻關，堅守“本小土”的特色，將自身打造成以“本地化”為特色的自貿港銀行。

（二）以客戶服務模式創新為工具深耕“試驗田”

銀行的發展以服務客戶為基礎，在支持海南自貿港建設中更應體現“以客戶為中心”的服務模式。一是服務客戶的定位。各類銀行應超前探索建設自貿港分行，將其作為連接內外服務的窗口，以自貿港為平臺，對接全行乃至全球客戶資源，充分發揮窗口示范作用為客戶提供優質的綜合化服務。二是服務客戶的渠道。各銀行機構應根據國際市場規則體系建立自貿港業務專屬服務渠道。線上渠道方面各銀行應充分發揮科技優勢，盡快開發增設自貿港專屬移動銀行版APP，將智能化、便捷化、一站式服務化融入其中，讓客戶充分體驗不一樣的自由便利;線下渠道方面各銀行應全面梳理布局，在網點增設自貿港專屬服務區，以滿足境內外跨境收支需求，提升客戶滿意度。三是服務客戶的產品。銀行業應以銀政企為核心創新產品服務，重點對接好海關、稅務、市場監督等與自貿港戰略建設相關的政府部門，緊緊圍繞這些部門開展產品創新研發，在所涉及平臺上嵌入完備的金融功能，打造集結算賬戶開立、稅款繳退、供應鏈金融、保險等業務為一體的綜合產品體系，讓客戶體驗“一點接入、全流程辦理”的優質服務。

（三）以績效考核模式創新為抓手揮動“指揮棒”

績效考核是銀行經營發展方向的“指揮棒”，揮好這一“指揮棒”對海南自貿港內銀行業發展具有重要意義。一是在總體架構上，各銀行機構應站在自貿港的戰略高度，以自貿港業務發展為中心，以加速創新轉型為方向，創建適應自貿港的全新考核體系。二是在指標設置上，各銀行機構應緊盯自貿港業務的發展走勢，在保留傳統存貸款及利潤貢獻類指標的同時，增設自貿港特色業務指標體系，如可設置與FT賬戶相關的指標（如FT客戶存款、FT客戶凈增數、國際結算量等），以及與自貿港特色業務有關的收益類指標（如特色理財產品類收入、自貿港債券類收入、自貿港基金類收入等）。同時適當增設非財務考核指標，如自貿港首單業務、自貿港拓展首位境外客戶等，以此增強行內協同作戰能力，擴大市場影響力。三是在模式轉換上，由于現有體系已運轉多年，新考核模式需要適應時間，因此，各銀行機構應設置考核模式轉換的過渡期，過渡期內分階段引入自貿港特色業務發展指標，并逐漸增加權重，引導其向自貿港特色銀行轉變，提升服務自貿港建設的能力。

（四）以風險管控模式創新為基底筑起“防火墻”

風險可控是海南自貿港銀行穩健發展的首要前提，各家銀行機構在港內開展各項業務和服務一定注重平衡好創新發展與風險防控之間的關系，只有“風險可控”才能確保“基業長青”。一是打造與國際接軌的風險管理架構。港內各家銀行應按照總體方案要求充分借鑒國際先進經驗，密切關注國內外經濟環境變化和市場發展趨勢，突出動態、審慎及前瞻的風險管理理念，打造全方位、全時段、全流程的風險監控平臺，嚴防各類風險對港內銀行業造成的沖擊。二是建立與海南自貿港相適應的風險防控網。在全島宏觀風險防控體系這張大網下，各家銀行機構應依拖自身特點，完善包含金融市場、產品、渠道、客戶和金融行為的風險監控網狀點，徹底織牢防控網，實現境內外市場、行業與業務等風險監測全覆蓋。尤其應著重借助人民銀行牽頭建設的全島資金流動監測平臺，運用融資杠桿率、風險集中度、流動性和期限匹配等指標，加強對跨境資金流動宏觀審慎管理。三是在風險管理中凸顯科技應用。各銀行機構應充分發揮科技力量，將區塊鏈、大數據、5G等先進技術應用到風險管理中，盡快推進傳統風險管理向智能監管轉變，提升海南自貿港金融風險監測預警和反饋處置的能力。

（責任編輯：夏凡）

參考文獻：

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