淺析財務共享視角下的資金管理
——以Z公司為例

陳韶華，鐘思琪，劉 帥

一、公司情況

Z 公司于2005年成立，主營業務方向為液晶電視、機頂盒等產品的設計、研發、生產和銷售。發展至今，旗下擁有多家業務子公司并分布全國各地。Z公司2015年提出財務共享的想法并于當年進行探索與實施。通過標準化的操作，集團整體的財務處理效率得到提升，財務處理的正確率得到提升，減少合并報表成本。

二、實施財務共享，在資金管理方面的改變

資金管理內容涉及較廣，包含賬戶設置、現金歸集、內部融資、資金風控等。Z公司與銀行進行對接，實現銀企直聯。

(一)資金管理機構

未實施財務共享前，Z公司下屬子公司設立各自的財務部門。子公司財務部門處理子公司會計核算、納稅等經濟業務活動，此外定期向Z公司財務部上報資金使用情況、財務報告等財務相關事項。

實施財務共享之后，下屬子公司不再設立出納崗位，保留財務經理、報稅人員以及審核人員崗位。資金管理部變為財務共享中心中的一個小分支。下屬子公司財務部門人員精簡，實現將子公司的資金管理和費用統一集中到財務共享中心進行處理。

(二)銀行賬戶管理

Z公司在以前的資金管理方面是各個子公司管控自己的銀行賬戶，子公司可自由使用自己公司的資金，但重大款項還需經過集團的審批之后，方可使用。

實施財務共享之后，在資金管理方面主要包括應收應付業務，一頭與企業ERP 系統對接，一頭與銀行系統對接，實現資金管理的標準化。企業通過與銀行進行對接，搭建銀企互聯平臺，對子公司的銀行賬戶進行集中管理，實現了資金的統一收付、內部的資金拆借、資金風險控制以及預算的全流程監督與實施。實施財務共享后，Z 公司有二十多個子公司，子公司擁有獨立的賬戶，雖然各子公司賬戶都是由各個子公司的財務人員自行管理，但是子公司的資金被全部集中到財務共享中心的資金管理部門，子公司對資金的使用受到嚴格的管理和限定。

(三)資金內部結算管理

Z公司因內部業務往來引起的關聯交易，按照內部結算規則，60 天以內付清貨款。超過付款天數的，相當于將資金借出，付款時支付相應的利息。當某個子公司出現資金困難時，可以向集團提出資金申請，集團高管同意后，將空閑資金以借出的方式，對子公司予以資金支持，該筆資金同樣也需要計算利息。

(四)資金外部結算

實施財務共享后，子公司需要通過一系列流程申請資金。子公司業務部門先申請相關業務的資金，填寫資金申請單，子公司財務部門對其進行核實，核實無誤，交給子公司部門經理對該項資金的申請單進行審核，審核通過后信息傳送到財務共享中心，對該項資金財務審核和財務復核，確定無誤之后，資金支付給子公司業務部。

(五)投資管理

未實施財務共享前，因為各個子公司都各自擁有財務部門，子公司使用自有閑置資金更為自由。可以根據自身需要，使用自有閑置資金。母公司對子公司的投資理財活動干預力度較小。

實施財務共享后，由于母公司存在大量的閑置資金，財務共享服務中心的資金管理部只對母公司閑置資金進行投資理財活動。而子公司中存在的閑置資金卻還未進行投資理財。子公司不能直接使用閑置資金，對于自有閑置資金的使用受到一定程度的限制。閑置資金的運作主要依靠財務共享中心的資金管理部。

(六)資金監督管理

Z公司建立財務共享，達成了集團內部費用共享，Z公司的全部報銷與付款申請都需要財務共享服務中心進行逐層審批之后完成支付。這其中不僅受到子公司財務經理的監督也受到母公司財務人員的監管，整個報銷環節透明化，違規報銷難以實施。與此同時，各個子公司的預算執行情況也會在財務共享服務中心平臺自動顯示。財務共享中心將資金情況實時共享，母公司可以實時了解子公司的資金流向，對集團資金的使用情況更加了解，資金監管力度相比于未實施財務共享前得到提升。

三、實施財務共享后，對資金管理的影響

(一)有利于企業內部資金的調劑

集團的各個子公司的經營情況不一，有的子公司存在資金閑置，有的子公司存在資金短缺。子公司出現資金短缺，在集團財務共享系統上申請內部貸款。集團同意后，子公司通過財務共享發出資金貸款請求。資金盈余單位與資金缺口單位進行協商，約定資金借貸的金額等事項。財務共享中心進行資金調配，將資金盈余單位賬戶上的資金劃撥到資金缺口單位賬戶上，同時，設定相關約定條件。通過財務共享，實現資金的合理調配。與其他融資方式對比，通過財務共享中心進行企業內部貸款，貸款成本低，貸款流程簡化，信息及時反饋，可以減少融資成本，能夠縮減貸款溝通時間，提高資金的流動性。

(二)有利于解決企業內部貸款拖欠問題

相比其他融資方式而言，向集團借款獲取資金，子公司還貸壓力較小。未實施財務共享，子公司對資金使用的謹慎性可能會降低，缺乏到期還款提前的規劃，出現違約風險。實施財務共享后，當資金缺口單位提前還款時，告知資金盈余單位以及財務共享中心，財務共享中心將本金利息劃撥到資金盈余單位賬戶。或者財務共享中心在借貸到期前，告知資金缺口單位，準備還款事宜，到期還款付息。通過實施財務共享，內部資金貸款拖欠問題能夠得到比較好的解決，提高子公司對資金使用的謹慎性，提前有規劃地做好還款計劃，降低子公司違約風險。

(三)有利于資金預算管理

基于企業的戰略目標，通過財務共享系統，集團部分和各子公司的資金預算信息進行層層審批和上傳，財務共享中心進行匯總和整理，編制資金預算表，集團高層對資金預算進行調整和審批，之后財務共享中心將預算數據整理，并將資金預算情況下達分公司。

通過財務共享中心，集團可以實時知曉集團各部門、子公司是否嚴格按照資金預算管理的要求進行執行，了解資金流向，更好地實施資金預算管理。同時，子公司可以通過財務共享實時了解本單位對資金使用的情況，減少不必要的開支，加強企業管理。實施財務共享，加強集團各部門、子公司對資金管理的意識，整體上提高集團的資金效用最大化。

由于市場是不斷變化的，資金預算需要做出調整。集團各部門及子公司可以通過財務共享系統提出資金預算調整申請。對于符合資金預算范圍的小幅度調整申請，上級可以及時收到資金調整申請，根據財務共享中心提供的數據信息，進行調整審批和預算調整。財務共享中心定期查看集團部門、子公司資金使用情況。對于超過集團下達的資金預算的集團部門、子公司，財務共享中心進行上報，之后按集團高層要求做出預算調整。實施財務共享，縮減了預算調整申請到審批的時間，提高預算調整的工作效率。

財務共享中心可以收集集團部門、子公司的資金使用數據，針對集團部門、子公司資金的使用情況，分析其資金管理成效，將其與部門績效考評和個人績效考評相結合。一方面，有利于企業資金管理，提高企業資金的效用最大化；另一方面，有利于提高企業員工工作積極性，提高企業凝聚力。財務共享中心可以將集團部門、子公司的資金管理成效與績效考核相結合，提高資金的管理成效。

四、總結

通過實施財務共享，數據信息及時反饋與收集，便于調劑企業內部資金，解決企業內部貸款拖欠問題，協助企業資金預算的編制，監控集團部門和子公司資金管理執行情況，傳遞預算調整申請與審批，實現更加合理、公平的績效考核，進而增強企業整體的資金管理效果，提高集團對資金管理的水平。