中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)大豆市場的影響及其應(yīng)對(duì)策略研究①

蔡健聰，姚紋倩，何爍陽，呂 敏，肖 玲

一、中美貿(mào)易摩擦對(duì)國內(nèi)大豆市場的影響分析

受中美貿(mào)易摩擦不斷升級(jí)的影響，國際大豆貿(mào)易格局發(fā)生明顯變化，在阿根廷和印度大幅減產(chǎn)、國際大豆需求不斷攀升的大背景下，美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨結(jié)算價(jià)格不漲反降，中國大豆進(jìn)口格局和進(jìn)口成本也隨之發(fā)生改變。

(一)美國進(jìn)口大豆占中國大豆市場的地位

近十年來，中國大豆市場需求擴(kuò)張，城鄉(xiāng)居民膳食結(jié)構(gòu)發(fā)生明顯變化，對(duì)于肉類、水產(chǎn)品、大豆油等消費(fèi)日益增加。而中國的大豆年產(chǎn)量始終維持在10 萬～15萬噸，占國內(nèi)消費(fèi)總量的份額越來越小。中國作為世界大豆第一大進(jìn)口國，大豆進(jìn)口在中國大豆市場中具有重要地位。其中，中國從美國進(jìn)口大豆量占中國大豆進(jìn)口總量的30%～45%左右，占中國大豆消費(fèi)總量的20%～35%左右。中國反制美國大豆進(jìn)口將改變大豆的全球貿(mào)易格局，引起國內(nèi)消費(fèi)市場新一輪變革。

2018年，中美貿(mào)易摩擦加劇，加征25%進(jìn)口關(guān)稅以后，關(guān)稅稅率上升到28%，增值稅稅率維持在10%，綜合稅率增加到40.8%。如果僅考慮美國，進(jìn)口美國大豆的價(jià)格將比過去提高24.27%，大幅提高了美國大豆進(jìn)口價(jià)格。由于中國對(duì)主要大豆進(jìn)口國的大豆進(jìn)口數(shù)量都是有彈性的(高穎，2007)，對(duì)美國、巴西、阿根廷等國大豆出口價(jià)格的變化很敏感，因此，關(guān)稅的大幅調(diào)升必然使得對(duì)美國大豆的進(jìn)口大幅減少，國內(nèi)大豆市場將出現(xiàn)需求缺口。

(二)加征關(guān)稅后國內(nèi)大豆供求情況

自1997年以來，中國從巴西、阿根廷進(jìn)口大豆的比重逐年提高。南北半球氣候因素差異對(duì)世界主要大豆生產(chǎn)基地和大豆生產(chǎn)國造成的生產(chǎn)周期影響導(dǎo)致了中國從美國和南美的巴西、阿根廷的大豆進(jìn)口存在季節(jié)性特征。 美國和巴西、阿根廷收割大豆的時(shí)間分別在每年的秋季和春季，按一個(gè)公歷年計(jì)算，北美大豆的平均庫存持有成本在當(dāng)年10 月至次年4月低于南美大豆，在不考慮貿(mào)易戰(zhàn)的因素下，國際大豆進(jìn)口價(jià)格通常維持在比較穩(wěn)定的水平，此時(shí)美國大豆相對(duì)于南美大豆具有比較優(yōu)勢(shì)，而貿(mào)易戰(zhàn)措施加征高額關(guān)稅勢(shì)將極大地削弱這種優(yōu)勢(shì)；與此同時(shí)，每年的5月到9月南美大豆的比較優(yōu)勢(shì)更為明顯，我國大豆進(jìn)口來源的季節(jié)性周期性特征將因?yàn)榧诱麝P(guān)稅的施行而產(chǎn)生變化。

中美貿(mào)易摩擦后，中國對(duì)美國大豆進(jìn)口大幅下降，2018年10 月至次年1月進(jìn)口美國大豆的總量僅達(dá)2017年同時(shí)段的0.15%②數(shù)據(jù)經(jīng)美國農(nóng)業(yè)部USDA供需報(bào)告和海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)月報(bào)整理得到。，而進(jìn)口巴西大豆的總量同時(shí)段高達(dá)約2092萬噸②，使得2018年巴西大豆進(jìn)口量全年保持在一個(gè)較高水平。從進(jìn)口來源看，中國主要大豆進(jìn)口國分布在阿根廷、巴西、美國、加拿大、俄羅斯聯(lián)邦和烏拉圭六國之中，加征關(guān)稅后中國進(jìn)口商快速轉(zhuǎn)向其他五國，其中巴西是主要進(jìn)口國。2018年7月至2019年1月，巴西大豆進(jìn)口占中國大豆進(jìn)口總量的份額已達(dá)86%以上，同期，中國的大豆年平均產(chǎn)量保持一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的水平，年消費(fèi)量即國內(nèi)平均需求在時(shí)間序列上呈線性關(guān)系，進(jìn)口來源國的轉(zhuǎn)換使得國內(nèi)需求缺口短期內(nèi)得到滿足。

(三)加征關(guān)稅后大豆價(jià)格變動(dòng)情況

中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，由于市場變化和價(jià)格波動(dòng)的影響，我國進(jìn)口商擴(kuò)充進(jìn)口來源調(diào)整進(jìn)口比例，趨于從南美的阿根廷和巴西進(jìn)口更多的大豆，這就有效彌補(bǔ)了由于加征關(guān)稅引起的對(duì)美進(jìn)口大豆的空缺，有效緩解了中美貿(mào)易摩擦對(duì)中國大豆進(jìn)口的影響。

2018年國內(nèi)大豆價(jià)格整體來看持平略跌，國際大豆價(jià)格持平略漲。隨著我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，2018年大豆補(bǔ)貼近年來首超玉米補(bǔ)貼，豆農(nóng)種植積極性高漲，自產(chǎn)大豆比例增加。與此同時(shí)進(jìn)口渠道的多元化，進(jìn)口比例的靈活調(diào)整，進(jìn)口周期的季節(jié)性調(diào)配都逐漸削弱了對(duì)美國大豆進(jìn)口的依存度；國內(nèi)大豆價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，大豆市場總體供需波動(dòng)程度不大，進(jìn)口總量尚且維持在正常水平，對(duì)美國進(jìn)口大豆加征關(guān)稅帶來的價(jià)格影響主要集中在大豆及其關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)(普蓂喆，2018)，對(duì)整體物價(jià)的影響相對(duì)較小。考慮到南北半球大豆收割和上市的季節(jié)性差異，大豆進(jìn)口價(jià)格會(huì)隨之產(chǎn)生較大的浮動(dòng)。因此，在加征關(guān)稅的背景下，中國進(jìn)口商在大豆進(jìn)口時(shí)是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的，但是選擇擴(kuò)大巴西大豆進(jìn)口在一定程度上增加了大豆進(jìn)口成本①設(shè)定成本對(duì)照的基期為2017年及之前的年份。，如新一輪貿(mào)易合作和季節(jié)劣勢(shì)所產(chǎn)生的隱性成本。那么，多元化進(jìn)口策略的長期分析就顯得尤為重要，通過擴(kuò)大進(jìn)口來源和提升國內(nèi)產(chǎn)量，從而有效規(guī)避貿(mào)易摩擦以及南北半球供應(yīng)季節(jié)性引起的貿(mào)易成本上升。

二、應(yīng)對(duì)策略

(一)調(diào)整大豆進(jìn)口結(jié)構(gòu)，實(shí)行進(jìn)口多元化策略

中國進(jìn)口美大豆僅占巴西和阿根廷產(chǎn)量總和的20%②數(shù)據(jù)來源:根據(jù)聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫。，我國可以將對(duì)美國的大豆需求轉(zhuǎn)移到其他國際主要大豆生產(chǎn)國，如巴西、阿根廷等，加強(qiáng)與其他大豆生產(chǎn)國之間的貿(mào)易合作，降低對(duì)單一國家進(jìn)口大豆的高依存度風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí)，我國應(yīng)當(dāng)注重提高與這些國家之間貿(mào)易的穩(wěn)定性，鼓勵(lì)并支持中國企業(yè)開拓市場，與巴西、阿根廷等大豆主要出口國政府建立并維系好關(guān)系，與這些國家簽訂長期大豆進(jìn)口協(xié)議。此外，近年來加拿大、俄羅斯、烏克蘭等國家大豆的產(chǎn)量和出口量增長也比較快，未來這些國家也可能成為我國新興的大豆進(jìn)口國。

(二)增加大豆替代品的進(jìn)口和消費(fèi)

減少美國大豆進(jìn)口后，我國可以調(diào)整相應(yīng)產(chǎn)品的進(jìn)口策略，采用增加大豆替代品的進(jìn)口和消費(fèi)來彌補(bǔ)美大豆的供應(yīng)缺口，也可以通過降低大豆替代產(chǎn)品及其下游產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅刺激對(duì)替代品的進(jìn)口。我國大豆主要用于煉制豆油和豆粕，對(duì)于豆油，國際植物油貿(mào)易超過8000 萬噸，我國可以通過加大對(duì)菜籽油、葵花子油、棕櫚油、棉籽油等油類植物油的進(jìn)口來替換豆油的需求。對(duì)于豆粕，全球粕類貿(mào)易產(chǎn)品豐富，規(guī)模較大，如菜粕、葵粕、魚粉、花生粕等，可以通過增加對(duì)應(yīng)的替代品來滿足國內(nèi)對(duì)豆粕的需求。此外，我國對(duì)于豆粕的需要主要在于飼料，尤其是豬飼料，可以鼓勵(lì)企業(yè)研發(fā)新型飼料配方來降低豆粕需求，或在不影響成本的情況下采用其他替代品作為飼料的主要成分。

(三)提高國產(chǎn)大豆在大豆需求中的占比

提高國產(chǎn)大豆在大豆需求中的占比主要在質(zhì)和量兩方面，就這兩方面有以下幾點(diǎn)建議措施。第一，加快國內(nèi)大豆種植環(huán)節(jié)建設(shè)，支持主產(chǎn)區(qū)轉(zhuǎn)型升級(jí)。切實(shí)實(shí)行國家扶持糧食生產(chǎn)的各項(xiàng)優(yōu)惠政策，繼續(xù)推行大豆生產(chǎn)者補(bǔ)貼，提升豆農(nóng)的種植積極性，鼓勵(lì)國內(nèi)農(nóng)民擴(kuò)大大豆的種植規(guī)模，增加國內(nèi)大豆的供給，促進(jìn)國內(nèi)大豆生產(chǎn)的穩(wěn)定和發(fā)展。 第二，推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展。大力發(fā)展承包制，注重大豆生產(chǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)模化、組織化和專業(yè)化，提高大豆生產(chǎn)競爭力。第三，加大農(nóng)業(yè)技術(shù)支持力度，提升大豆的單產(chǎn)和品質(zhì)。國內(nèi)大豆大多是非轉(zhuǎn)基因大豆，單位產(chǎn)量和出油率都較低，可以通過品種改良、耕地優(yōu)化、機(jī)械規(guī)模化生產(chǎn)、科學(xué)種植、政府財(cái)政補(bǔ)貼扶持等方式，優(yōu)化大豆種植流程，提高國產(chǎn)大豆的市場競爭力。

(四)拓寬進(jìn)口大豆原料來源

拓寬進(jìn)口大豆原料來源是基于國內(nèi)種植生產(chǎn)的一種延伸方式——“國際生產(chǎn)”，即通過政策引導(dǎo)、跨國公司或國際合作等方式進(jìn)行的一種掌握主動(dòng)權(quán)的跨國境種植生產(chǎn)方式，也可以理解為對(duì)農(nóng)業(yè)的國際投資。一方面，可以借鑒日本增加供給國的方式，引導(dǎo)適宜種植大豆的國家增加大豆種植面積。對(duì)一些氣候適宜的國家降低甚至取消大豆進(jìn)口關(guān)稅，會(huì)刺激這些國家調(diào)整農(nóng)產(chǎn)品的種植結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大對(duì)大豆的種植，從而優(yōu)化我國的大豆進(jìn)口結(jié)構(gòu)。另一方面，可以采用政策扶持一些大的農(nóng)業(yè)企業(yè)走出去，到南美、東南亞、烏克蘭和俄羅斯等地去投資大豆，利用國際耕地資源，建立海外大豆種植基地，優(yōu)化我國的大豆供應(yīng)渠道。此外，還可以投資國外農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)，與國際農(nóng)業(yè)協(xié)會(huì)密切合作，提升我國大豆產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。