互聯網金融對實體銀行的影響①

陶旭東，季 爽，王均文，許思源

一、互聯網金融的研究背景

互聯網金融在我國仍然是一個很新的詞匯，并且在最近幾年逐步構建了以P2P網貸、第三方支付、眾籌、互聯網理財為主體的互聯網格局。其發展具體表現為移動支付的快速增長、互聯網證券的發展、互聯網銀行的發展、互聯網保險的發展等。近年來，中國的互聯網金融得到了快速發展，在促進惠普金融發展、提升金融服務質量和效率等發揮了巨大的作用。以網貸天眼上搜集到的數據為引，從2015年11月30日到2015年12月6日，一周之內P2P的行業成交額達到了325.92億元。在2017年3月5日為始一周的P2P成交額達到了462.34億元。這些數據客觀的展現出了我國互聯網金融發展之快。雖然我國的互聯網金融在不斷的發展，但這個過程仍舊充滿曲折。

二、互聯網金融對實體銀行造成的影響

(一)互聯網金融產品對實體銀行產生的影響及其產生的變化

1.理財門檻更低

以新型理財產品余額寶來與傳統銀行理財產品進行比較。余額寶無最低起存限額，但是若當天收益少于0.01元就不會顯示收益。相對于起存額度高的傳統銀行理財產品，余額寶的理財門檻較低，適合現在沒有較多存款的年輕人進行投資。這些門檻較低的新型理財產品也易于吸引更多的客戶。從收益的角度來說，傳統銀行收益高的產品不會接受散戶投資。為了保持競爭優勢，傳統銀行會漸漸放低理財門檻。

2.資金更靈活

基于對收益和風險的考慮，投資人在購買理財產品時會考慮資金是否能靈活取出和變現。在互聯網大趨勢下產生的金融產品很多都能在24小時之后贖回。同樣以余額寶為例，用戶想要變現時，可以直接提現到支付寶賬戶中，再利用支付寶賬戶向銀行卡轉賬實現提現。而很多傳統銀行的理財產品是定期的，只能在資金到期時進行贖回，靈活程度不高。此外，靈活程度高的理財產品收益不會太高。隨著互聯網的發展，傳統銀行理財產品與互聯網技術結合，日后的理財產品資金存取必將更靈活。

3.認購方式更加便捷

互聯網金融產品一般是利用互聯網平臺來實現認購，用戶在購買以后能夠利用手機App查看自己的收益情況。相對于傳統銀行理財產品而言，這種認購方式較為便捷。而傳統銀行理財產品需要到商業銀行網點進行交易。為了不被淘汰，實體銀行金融產品的認購方式需要創新來滿足用戶便捷性的需求。

4.資金風險更小

互聯網金融產品的風險較小，以余額寶為例，余額寶依靠天弘基金來完成互聯網金融產品的認購，這與傳統銀行理財產品不同。傳統銀行理財產品中，收益性較高的產品也存在，但是大多都是風險性較高的。為了順應大趨勢，傳統銀行的金融產品會漸漸強化對產品風險的管理。

(二)第三方支付平臺對實體銀行產生的影響及產生的變化

第三方支付平臺實質上是一種網絡支付模式，目的是為了促成買賣雙方交易。第三方在這場交易里是獨立機構，為整個交易過程提供安全保障。自誕生以來，第三方支付平臺憑借方便快捷、普及速度和信用保證吸引了大量銀行客戶，對實體銀行產生了巨大影響并使其發生了許多改變。

1.對銀行存貸款業務的影響

第三方支付平臺以其存款業務的方便快捷性以及其較高的利息率吸引了許多散戶投資，以支付寶推出的余額寶為例，客戶更偏向將其閑散資金存入第三方支付平臺推出的存款工具，而不是選擇活期利率只有0.3%商業銀行。同時余額寶具有較高的便捷性，用戶可以隨時隨地根據自己的需求取出資金。貸款業務方面，客戶進行消費如果余額不足可以直接使用“花唄”付款，以大數據估算客戶信用分來劃分借款額度，免去傳統借貸煩瑣的操作程序，如果消費者按時還款，還能免去借款的利息。由于種種優勢，第三方支付平臺分流了較多實體銀行的客戶資源。同時，第三方支付平臺更受年輕人的喜愛，這使得實體銀行的潛在客戶資源不斷減少。

2.對銀行中間業務的影響

銀行中間業務是指以中間人的身份替客戶辦理收付及其他委托事項，而第三方支付工具的出現則替代了銀行在業務中產生的作用。互聯網的廣泛傳播以及二維碼的普遍使用，使得以“支付寶”“微信支付”為代表的第三方支付工具獲得了大批客戶群體，從而使得銀行的中間業務利潤空間被壓縮。

3.取長補短，互利共贏

第三方支付雖然深受廣大群眾的喜愛并且有著巨大優勢，但其各項業務的開展歸根結底還是需要實體銀行在背后支持。兩者也并沒有展開惡性競爭，商業銀行緊跟時代步伐，通過多種方式進行合作，如推出網上銀行App以及銀聯商務的云閃付App，彌補實體銀行在便捷性以及支付結算方面的不足，盡量減少不必要的煩瑣程序，為客戶提供更為便捷舒適的服務。

(三)“虛擬銀行”的出現對實體銀行造成的沖擊

理論上，虛擬銀行可以提供商業銀行的所有服務業務，而且通過大數據以及專業性人工智能，虛擬銀行可以成為金融業務辦理、財務咨詢服務、商情反饋、征信服務等金融服務的集成平臺，并且簡約快捷便利，其優勢是顯而易見的。可以預見的是，如同現在的互聯網進入千家萬戶，虛擬現實技術在不遠的將來也會廣泛普及，虛擬銀行將會作為虛擬現實技術中的基礎功能得到廣泛使用，人們可以足不出戶地辦理優質金融業務。

因此，虛擬銀行的出現對于實體銀行造成的沖擊可能會是史無前例的。根據2019年上半年香港剛剛申請掛牌的虛擬銀行來看，有很大的上升空間和潛力。雖然由于先天條件所限，虛擬銀行注定無法辦理現金相關的業務，但是現在貨幣電子化的趨勢恰好迎合了虛擬銀行的發展，也對實體銀行的業務范疇造成了較大的影響。傳統商業銀行在這樣的一種趨勢面前必須求新求變，緊跟時代步伐，逐漸將業務重心轉移到云上，以自己雄厚的業務基礎和營業經驗與尖端技術相結合，綻放出新的旺盛生命力。

三、未來實體銀行發展趨勢

實體銀行的發展要以時代環境的發展趨勢為綱，緊跟大勢。

(一)依托網絡大數據

互聯網的普及以及相關技術的發展和成熟，要求銀行相應作出改變，適應這一重要趨勢，所以實體銀行未來的發展趨勢之一就是依托于網絡大數據來處理業務和存取信息。信息化的趨勢同時也是保證未來銀行能夠提供與居民生活節奏相適應的高效率辦公速度。

(二)銀行業移動化

將時間碎片化利用，快節奏是現代社會乃至未來人們的基礎生活基調，所以包括銀行業務辦理在內的很多事情，越來越多的人追求更加便利的操作過程，為滿足這一需求，銀行業的移動化便是未來的發展趨勢之一，現在的掌上銀行App程序就是這一趨勢的先行探索。移動化、信息化和銀行服務向云上轉移也是相輔相成的。

(三)銀行業界定趨于模糊化

從現在的市場趨勢來看，金融界行業間的滲透交叉融合趨勢導致對一個企業屬性的定義會愈加困難，各種跨界經營的例子已經層出不窮。各類銀行也會根據客戶的需要提供一些偏向于理財保險之類的業務，從而成為一站式金融服務機構，確保客戶總量和客觀利潤。

(四)銀行網點趨于“無人銀行”模式

無人銀行打破了時間和地域的限制，并且24小時提供服務。無人銀行的一大特點就是無銀行職員，與傳統實體銀行相比，無人銀行節約了人力資源，在一定程度上降低了成本。雖然無人銀行在現階段還存在不足，但這是實體銀行改革和轉型的重要渠道之一。它的發展也必將為今后金融科技的革新、實體銀行經營模式和服務方向的轉變帶來新思路。同時，隨著銀行智慧化程度的不斷提高，未來將會有更多類似于“無人銀行”的新型金融銀行轉變方案出現，來推動金融體系的健全，滿足不同客戶的多樣化需求。

四、未來銀行發展的對策建議

(一)創新金融產品

目前我國的傳統商業銀行在金融產品創新方面仍然存在不足，具體表現為金融產品缺乏自主研發、產品創新動力不足、風險管理體系不夠健全等。在面向銀行客戶的問卷中，我們就商業銀行金融產品創新存在的問題進行了分析。在參與問卷的70人次中，認為商業銀行金融產品缺乏自主研發的有49人，占比72.06%；認為產品創新動力不足的有49人，占比72.06%；認為金融產品風險管理體系不夠健全的有55人，占比80.88%。不可否認，當今的商業銀行金融產品的創新仍然存在較多問題。

創新金融產品不僅是傳統銀行吸引客戶、滿足客戶多樣化需求的有效手段，也是提高自身競爭力的重要砝碼。同時，金融產品的創新也是對未來市場發展的預測，而對未來市場的良好預測不僅可以獲得顧客的認可，還可以推動自身發展結構的科學有效完善。

(二)建設完善虛擬銀行

我國虛擬銀行的發展還處于初期階段。在我們的問卷中，接受過虛擬銀行服務的人占半數。另外，我們也在問卷中對虛擬銀行的優點進行了調查。參與調查的70人次中，認為虛擬銀行降低了金融產品成本的有31人，占比45.59%；認為虛擬銀行加強了客戶體驗的有33人，占比48.53%；認為增加銀行收益的有4人，占比5.88%。大多數人覺得虛擬銀行降低了金融成本，加強了客戶體驗；少部分人覺得虛擬銀行的存在會增加銀行收益。從客戶的角度來說，降低金融成本和加強客戶體驗是對他們最直接也是最有效的，因此大部分人會認為虛擬銀行能降低成本和加強客戶體驗。

(三)加大網絡安全監督力度，增強網絡安全建設

傳統銀行想要脫離原有的發展模式，就需要大力建設線上銀行。線上銀行，顧名思義是以互聯網為基礎發展建設的銀行。而線上的銀行依賴于服務器，銀行每天的交易量龐大，為此龐大的數據吞吐量需要服務器具備強大的功能來提供支撐，一旦服務器發生崩潰或者別的現象會威脅線上銀行的運行。因此互聯網銀行在發展時要強化對信息系統的安全建設，加大網絡安全監督力度，增強網絡安全建設。