風險評價及控制談企業固定資產投資項目

趙俊林

（青島澤翰物流有限公司，山東 青島 266000）

一、企業固定資產投資項目的風險分類

（一）立項風險

企業固定資產投資項目不僅能為實現企業的戰略發展目標發揮重要作用，還能在發展中穩步提升企業在競爭激烈的市場中的競爭力，使企業創造更多的財富。因此，前期的調查研究工作是項目立項時必要的前置條件，依據投資項目要達到的目標聘請有資質的單位進行規劃設計，促使項目建設更好更快開展。但部分相關工作人員在立項時認為進行前期調研工作和建設規劃是沒必要的，導致項目立項問題重重、風險變大，常見風險表現為：立項目標不明確、重復投資、達不到企業的預期目標。

（二） 實施風險

企業固定資產投資項目應與企業所處的經濟環境相適應，能夠符合客戶對企業的產品預期，符合企業的戰略目標，因此、項目建設方案應該具有前瞻性、目的性，使得工程項目建成后能為企業創造更多的價值。然而在項目實施階段，企業的管理者決策者未對于項目實施過程進行監督管理，也沒有制定健全的管理制度以供參考執行，或者由于未對企業開發新技術和新工藝配置相應的高素質的員工，使得新建項目未能充分發揮應有的產能效用，給項目實施帶來風險，給企業經營造成額外的經濟利益流出。

（三）規劃風險

規劃風險是指企業在固定資產投資項目規劃期限內達到項目目標的可能性。這種風險主要由于前期對市場情況誤判，對項目分析不夠充分，設計規劃不理性不科學，導致項目結果與企業的預期目標出入很大。另外，施工企業的選擇不當，比如施工企業缺乏資質或者只是空殼背包企業、缺乏施工經驗、不能做到具體問題具體分析，只是依靠主觀判斷隨意進行設計變更，導致工程不能順利進行，造成額外成本的增加，使得項目風險增加。

（四）支付風險

企業固定資產投資項目投資建設過程中通過制定科學的預算實現對資金的有效管理，通過未雨綢繆的運作保障資金投入的需求，專款專用專人負責，并加強資金使用過程的監督管理，保證項目的施工進度不受資金的影響，保證工程建設順利推進，避免出現工期的非正常中斷而給企業帶來損失。

（五）運營風險

企業固定資產投資項目要在建成后給企業創造最大效益，應在確定目標后要加強項目營運管理，創建一套比較科學完善的管理規定和系統維護規定，并嚴格執行各項規定，并在制度、資金、人員、技術等方面提供保障。部分企業對這個問題置之不理，因日常經營過程中監督力度不強，進而增大了運營風險，給企業帶來不必要的損失，降低了權益增加值。

二、企業固定資產投資項目風險評價存在的問題

（一）缺少良好的固定資產投資項目風險評價的企業文化

企業投資固定資產時由于投資規模大，所需占用的資金大，經濟利益涉及面廣泛，從而要求企業高層管理者具備較高的職業道德。但日常經營中，高層管理者知法犯法的行為屢見不鮮。另外，管理者的經營思想、對該風險的態度，會對企業文化的建設產生深遠的影響。目前，很多企業的經營管理人員沒有風險意識，沒有為企業營造出良好的風險意識文化，出于自身短期利益的考量只注重項目規模，忽略對內控的建設，經常會采取背離股東目標的短期行為即逆向選擇，這樣的企業文化給企業帶來的不是收益而是財產損失。

（二）固定資產投資項目風險評價控制流程不完善

企業內部控制是管理者進行企業經營管理的主要途徑，對舞弊行為的防范，減少不必要的損失，增加股東財富具有非常積極的作用，建立一套科學完整的固定資產投資項目風向評價控制流程勢在必行。現實中有不少企業在內部控制流程的設計上存在不合理不科學的現象，導致在生產運營過程中常出現各式各樣問題，使得企業經營受損。有些企業雖然花高價聘請專業的咨詢，為企業量身定做了內部控制程序制度，但實際執行不到位，只是流于形式，未進行實質的審計工作，內部控制程序沒有起到其應有的積極作用。

（三）固定資產投資項目風險評價呈現兩極化

固定資產投資風險評價應用過程中，常常出現兩種極端的情況：一種形式主義；一種現實主義。通常較缺乏能夠靈活應對各種變化的風險評價管理制度。形式主義雖然制定了一套固定的風險評價流程，但在實際執行過程中僅僅流于形式，沒有發揮出應由的作用。現實主義僅僅針對具體環境下的具體風險進行評價管控，未能做到根據風險的變化，靈活調整，或重新制定和執行風險管理應對措施，不符合即有模式就淘汰掉，這即不符合企業的短期發展戰略也與企業的長遠發展規劃背道而馳。因此，制定一套既在流程上科學合理，又能在執行上順應實時變化不斷調整運作規范的管理機制對企業來講是一項刻不容緩的工作。

（四）固定資產投資項目的內部審計制度欠缺

企業管理者通過內部獨立部門對項目投資情況進行審計是經營管理的重要手段，它能夠對制度流程在設計科學合理及有效性等方面做出客觀的評判。有些企業雖然進行了內審部門的設置，但其存在的問題亟須解決。在評判標準方面，固定資產投資項目設計目前沒有現成的可參考的標準，評價完全取決于審計人員的主觀判斷，控制風險無從談起；在內部審計人員專業勝任能力角度，項目管理者為了使得項目早日創收對內部審計置若罔聞，或者只是走走過程，這時很多企業審計部門的員工對固定資產投資又知之甚少，監督不知所措；在獨立性要求角度，內審部門審計監督的對象是他們的直接領導，從而使得內審效用大打折扣。

三、完善企業固定資產投資項目風險控制的措施

（一）優化崗位責任制，保證風險控制架構的完整、科學、合理

首先，企業應成立主管部門專門負責固定資產投資項目，包括項目立項、規劃、預決算，控制部門、監理部門實現權責分明，確保不相容崗位相互分離，做到人人是監督者又是被監督者。其次，制定科學合理的建設流程、授權批準制度，各部門行使職責時，必須嚴格按照程序辦理工程業務，不得本末倒置、任性行事。最后，企業應充分考慮投資項目的性質特征，委派具有豐富經驗的人員處理業務，同時財務人員在勝任能力方面不存在問題。

（二）強化項目決策控制，確保決策有效性

首先，固定資產投資項目的決策必須按程序進行。投資比較大的項目經過項目建議書階段和可行性研究階段。其次，項目建議書應由具有相應勝任能力的單位和人員組織編制，由企業最高管理層組織審核、批復。項目建議書的編制應當符合相關編制要求 ，做到量體裁衣、適度投資，經濟效益的客觀預期。企業相關主管部門要根據自己了解的情況對項目建議書的內容進行充分討論、并連同討論結果報決策者進行決策。再次，對投資項目要由專業人員機構進行可行性分析，并出具可行性研究報告。可行性研究報告也要經過企業相關主管部門進行充分審核討論，就結果與編制人員進行探討修正。最后，企業可以先找到目標客戶，在按照目標客戶的要求進行項目開發建設。

（三）強化投資項目預算控制，保障資金供應

企業的固定資產投資項目建設工期長，資金需求量較大，如果資金鏈一斷會對工程進度產生重大影響，如果動用生產經營資金保證投資項目資金供應，則會給企業的正常生產經營產生深遠不利影響。所以財務部門作為全面預算主管部門必須依準確預測各個時間節點上的資金需要量，保證建設項目不會因資金問題而中斷，尤其是項目經濟效益比較好的投資項目資金保證。

（四）強化工程款項支付管控

企業財務部門應當依據經批準的預算結合工程實際情況進行工程款的支付業務，做到無計劃不支付，財務人員應在核對合同付款要求和與實際情況相符后，按支付申請辦理工程預付款和工程進度款結算。

（五）強化項目竣工決算控制，確保財務報表的真實反映

固定資產投資項目建設竣工以后，應及時開展完成竣工決算的編制工作。在項目綜合驗收合格后，建設企業與施工企業依據合同約定組織竣工決算，財務部門及時結轉在建工程，準確計量固定資產的初始入賬價值。不得將應費用化的支出資本化，從而高估固定資產的入賬價值。如果固定資產投資項目已經達到預定可使用狀態，即使尚未辦完竣工財務決算工作，也應當自達到預定可使用狀態之日起，按估計的價值轉入固定資產，并按規定計提資產折舊，待竣工決算完成后再根據決算價款調整先前固定資產入賬價值。

（六）建立健全的內部審計機構

企業高層管理者要從思想和行動上高度重視內部審計工作。建立獨立的內部審計部門、招聘具有專業勝任能力的員工，公司最高管理層要賦予內審部門權利地位，這種地位要使內部審計人員保持客觀性、獨立性。要使內部審計人員有權直接接觸治理層并向高級管理者報告工作，要使內部審計人員不承擔任何相互沖突的責任。同時，制定內部審計活動的工作流程包括：計劃、監督、復核和記錄，制定適當審計守則或類似文件、工作方案和內部審計工作底稿。

四、結論

為促使企業戰略目標的順利實現，在投資固定資產項目時，應當對項目存在的風險進行充分識別，根據識別的風險制定風險應對措施，將風險降至企業可接受的低水平。同時還要創建完善的風險控制制度及風險控制文化，提升管理人員綜合業務素質修養，控制項目建設過程中的全部風險，最終使項目發揮最大產能效用，在增大股東財富的同時提升企業的市場競爭力。