企業資金管理中存在的問題與對策研究

高曉榮

（山西房美房地產開發有限公司，山西 臨汾 041000）

一、企業資金管理的重要性

（一）有助于降低經營風險

企業的經營風險來自內部風險和外部風險，和資金相關的內部風險主要體現在財務管理人員水平有限，對資金籌資、投資和運營中的風險。外部風險包括法律、政策和經濟風險，穩定的外部環境有利于企業的發展，但是有些外部風險不能避免，因此很多企業面臨挑戰。只有對企業的資金進行有效的管理，才能保證現金流健康，才能應對經營風險。

（二）有助于提高經濟效益

資金的合理高效運營可以保障經營活動達到預期的經濟效益。從企業的資金結構開始，每一項資金活動對經濟效益的影響都非常重要。籌資形式決定資金成本，股權融資和債權融資在企業的各個階段也各不相同。通過對資金的合理高效運營，實現對應收賬款的賬期、存貨的庫存量和資金使用的授權審批等進行有效管理，能更好地提高企業資金周轉速度，從而提高經濟效益。

（三）有利于更好地實現戰略目標

戰略目標反映企業在一定時期內經營活動的方向和水平，是企業愿景的具體化。資金活動貫穿企業的各個流程中，只有加強資金管理，才能更有效，更深入的為實現戰略目標做好基礎。

二、企業資金管理存在的問題

（一）資金管理人員專業能力有待提高

財務人員是資金管理者，一般由企業忠誠度高的員工擔任，在企業中普遍存在專業能力不強、沒有風險意識、沒有全局思維和責任心差的情況。隨著市場的變化，企業經營模式也會發生更新，財會人員如果沒有學習意識，認為只要把“錢”和“賬”管好即可，而不去了解業務，做不到業財融合，在進行資金管理時就會出現處理不當的問題。當前，國家相關財經政策和稅收優惠政策的陸續出臺，企業財務人員只有不停地學習，掌握對企業有利的政策，通過資金管理活動運用到企業當中，才能幫助企業提高收益和規避風險。此外，資金管理人員作為企業核心人員，有監督審核資金使用的職權，因此工作中容易出現特權意識。如果不加強學習，容易造成主觀判斷，資金運行發生在企業經營活動的方方面面，只有財務人員具備服務意識，才能更好地為企業創造價值。

（二）資金管理制度不完善且落實不到位

制訂完善的資金管理制度是企業資產正常規范運營的保障。很多企業資金管理制度只是做了淺顯的規定，比如只有出納崗位職責，沒有對工作績效的獎罰措施。只規定資金的用途方式，沒有更深層次的在資金的預算、監督、管控、分析、評價和反饋等方面做出具體制度規定，資金管理制度不完善是普遍存在的問題。此外，在實際管理中企業資金管理制度還存在形同虛設落實不到位的情況，資金未按規定審批支付，有些款項未按規定用途，資金清查有制度沒落實等情況都普遍存在。

（三）資金結構不合理籌資成本加大

我國的資本市場起步較晚，相關法律制度不健全。由于證券市場的管理不規范，企業雖然存在發行股票和債券的選擇，往往出現喜好發行股票。同時我國債券市場不發達也限制了資金結構的選擇。而且很多企業的資金來源于股權投資、債權投資和留存收益，方式不同會產生不同的資金成本。如何合理的組織資金結構是我國大部分企業面臨的問題，有的企業只要能融到資金完全不考慮成本和風險，給后期的經營活動造成被動的局面。有的企業沒有合理分析自己所處的階段，資金需求的周期和特點，盲目籌資增加企業負擔。

（四）資金使用不規范

企業在資金使用過程中由于各種原因出現使用不規范，造成被挪用、侵占和欺詐的情況。通常表現在以下幾方面：一是管理者沒有預算意識，對于運營和管理缺少計劃性，資金沒計劃，工作沒安排。有些企業有預算，但預算目標不合理，編制不科學，執行不嚴格，導致資金浪費。二是資產支付審批管理沒嚴格執行，特別是民營企業資金使用往往隨意性很強，加之管理層的不穩定，從主觀上就不能嚴格執行相關審批，給資金違規使用創造了條件。三是不相容崗位沒有分離。有些企業從成本效益出發，更快地完成付款業務，企業出納在管錢的同時保管公司印章和合同檔案等工作，不符合不相容崗位相分離的要求，沒有相互監督、相互制約。同時沒有資金清查制度，容易造成資金被挪用和侵占。

（五）資金周轉緩慢使用效率低下

首先，企業在經營決策中選擇長期投資還是短期投資，決定資金的周轉速度和產生的經濟利益。有些項目未經可行性分析就實施，在實施過程中出現資金超過預算或回收期變長，效益達不到預期利潤，甚至風險過高出現虧損的情況。其次，適當的存貨是保障企業正常生產經營的基礎。有些企業沒有進行市場趨勢分析和價格判斷，對存貨的采購沒有合理安排，造成庫存積壓或短缺，嚴重影響成本和資金的周轉。同時也缺失存貨的清查，對過期的無效存貨沒有及時發現和處理，影響經營，造成資金的占用。最后，銷售政策在企業經營中發揮十分重要的作用，其中應收賬款的賬期就直接決定資金的周轉速度。有些企業沒有建立客戶信用評價制度，不僅資金周轉降低，而且形成壞賬的可能性也很大，這方面是企業普通都有的問題。

三、加強企業資金管理的對策

（一）提高資金管理人員素質

首先，要重視引進和培養優秀的管理人才和團隊，才能在資金活動中發揮主導作用。通好不斷學習國家經濟政策和法規、學習專業技能、學習愛崗敬業，才能在工作中全方面為企業提供優質服務，降低風險。其次，在投資項目中，提前做好市場調查，適應項目需求。重大項目一定要做好集體決策和聯簽，避免因自身原因造成決策失誤。只有資金管理人員不斷學習才能發現問題和風險，及時反饋到決策層，為投資項目更好的推進提供保障。最后，資金管理人員作為企業經營活動的參與者，要充分發揮服務意識。從內部分析，資金活動貫穿企業生產的全過程，資金管理人員從領導到基層都有交集，必須有服務意識才能更好地做好本職工作。從外部分析，資金管理者要和工商稅務等國家職能部門、客戶和合作單位等多方面有業務往來，只有不斷學習，才能提升專業技能和服務水平，更好地為企業創造價值。

（二）強化資金內控制度

1．由于資金的流動性很強，加強資金的管理就顯得尤為重要。首先應從操作規程上嚴格要求，發現違規操作要及時處理。其次建立獎罰體制，對出現的情況必須執行，防微杜漸，不為以后留隱患。最后要有清查措施，現金做到日清月結，至少每月定期盤點一次和隨時抽盤，嚴格執行。

2．按照不相容崗位相分離的要求設置資金管理崗位，從根本上防止問題的發生。同時在不影響經營活動的前提下可以建立崗位輪換制度，讓問題早發現早杜絕。

3．企業應根據需要設立獨立的審計部門，選擇德才兼備的專業人員對經營活動的全過程進行監督，防止資金風險和職務舞弊。

（三）降低籌資成本

資本結構是企業各種資金的來源構成和比例關系，合理的資金結構可以使企業降低成本，實現價值最大化和戰略目標。企業根據自身情況選擇適合自己的資本結構，需要從如下幾方面入手：

1．企業管理者應對籌資方案進行論證。掌握相關經濟政策、行業環境、企業發展周期、預期收益和財務狀態，對擁有大量固定資產的企業可以通過長期負債和發行股票方式進行籌資。對擁有大量流動資金的企業可以考慮流動負債方式來籌資等，才能降低籌資成本。

2．加強對應收賬款的占用和質量管理。通過制訂合理的價格和回款政策，降低應收賬款的資金占用。并且建立客戶信用等級評定機制，選擇優質客戶資源，降低應收賬款的壞賬發生。提高資金回籠，減少籌資量，從而降低籌資成本。

3．建立多渠道籌資方式。根據資金需求的大小和回收期的長短選擇籌資渠道，企業的留存資金是成本最低、最便捷的首選方案。其次考慮是股權和債權籌資，從利益最大化和權衡控制權角度在兩者之間找到平衡點，運用財務杠桿的節稅功能，選擇對企業最有利的籌資方式。最后可以嘗試符合政策的國家扶持資金、保險融資和整合融資等其他新型方式。

（四）建立預算體系

資金預算管理要從企業資金來源和去向全面進行預算的編制和實施。在參考以前年度收入和支出的情況結合本年度戰略目標合理編制資金預算。預算一定通過要嚴格執行，不能隨意變更。符合預算條件的資金支付通過審批后支付，超預算的或沒列入預算的支付嚴格控制。在年度結束后，對預算執行情況進行分析和考核。從而達到有計劃、有目標、有安排的進行資金管理。在編制資金預算時要采取信息化技術手段，排除人為因素的干擾，減少了漏洞，提高資金信息的準確性、合理性和科學性，保證預算的執行。信息化系統可以讓預算更透明、更公平，便于事后監督和分析評價，規范資金管理工作。

（五）資金實行集中管理

通過資金集中管理，把內部資金進行統籌分配，可以從集團層面提高資金的使用效益。如果集團內資金整合后統一分配，將大大解決集團內各下屬公司的資金需要，同時也是最低成本的籌資方式，又能避免資金結余造成的周轉速度低的資源浪費。資金由集團集中管理后，合理制定中長期籌資和投資計劃，給企業創造更高的價值。此外，從內部管理出發，把企業閑置資金、可變現的應收賬款、預付賬款和超過必需的存貨資產進行及時清理，可以增加結余資金，提高資金使用率。

四、結束語

綜上所述，在市場經濟環境下，企業為了實現戰略目標，必須加強對資金的管理。只有管理到位，措施到位，方法到位，才能降低運營風險，提高企業效益。