財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的探討

王東梅

（南通中天會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司，江蘇 南通 226399）

一、引言

隨著大時(shí)代下經(jīng)濟(jì)與技術(shù)的飛速發(fā)展、全球經(jīng)濟(jì)一體化趨勢(shì)愈加明顯、國(guó)際金融的局勢(shì)日益變換，財(cái)務(wù)分析作為一個(gè)原本在20世紀(jì)末至21世紀(jì)初在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中顯得較為邊緣化的組成元素，其在現(xiàn)今的新時(shí)代下已經(jīng)獲得了在企業(yè)管理層進(jìn)行決策中舉足輕重的地位。并且，大數(shù)據(jù)的廣泛推廣應(yīng)用也讓財(cái)務(wù)分析將在未來(lái)企業(yè)間的商業(yè)戰(zhàn)略中大展拳腳，發(fā)揮出巨大的力量。因此，近幾年的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者們也越來(lái)越意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)于他們的決策管理有著不可忽視的作用，因此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)分析的工作得到了一定程度的重視。而本文，將以財(cái)務(wù)分析的體系框架為基本，把科學(xué)空洞的理論與企業(yè)實(shí)際運(yùn)營(yíng)中的業(yè)務(wù)相結(jié)合，以此來(lái)明確企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作內(nèi)容和財(cái)務(wù)分析通過(guò)什么樣的方式來(lái)給予企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層具有足夠戰(zhàn)略價(jià)值的參考樣本。

二、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容及方法

（一）財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析的目的在于評(píng)估企業(yè)當(dāng)前或者過(guò)去的資金債務(wù)狀況及運(yùn)營(yíng)成果，其關(guān)鍵目的是對(duì)企業(yè)未來(lái)的狀況及經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)做出最恰當(dāng)預(yù)測(cè)，從而利于企業(yè)下一步的發(fā)展。其主要內(nèi)容包括以下幾點(diǎn)：

1．償債能力

充當(dāng)企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)一般為速動(dòng)與流動(dòng)比率，且通過(guò)計(jì)算獲得的結(jié)果越優(yōu)秀，通常地企業(yè)實(shí)際的短期償債能力就相應(yīng)更加強(qiáng)大；而資本周轉(zhuǎn)率則是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的主要指標(biāo)，因此長(zhǎng)期償債能力優(yōu)秀的表現(xiàn)通常為資本周轉(zhuǎn)率的比值較大。

2．盈利能力

在對(duì)企業(yè)盈利能力進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)當(dāng)將客觀數(shù)據(jù)分析建立在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的基礎(chǔ)上，然后根據(jù)于項(xiàng)目表格間存在的邏輯聯(lián)系實(shí)現(xiàn)較為科學(xué)的指標(biāo)計(jì)算與運(yùn)算，進(jìn)而使數(shù)據(jù)分析的合理性得到提升。與此同時(shí)，要基于對(duì)盈利能力的評(píng)價(jià)去判斷出企業(yè)的實(shí)際競(jìng)爭(zhēng)能力，以此來(lái)協(xié)助外界的投資者進(jìn)行恰當(dāng)?shù)慕?jīng)營(yíng)投資方案選擇。資產(chǎn)凈利率于銷(xiāo)售凈利率等一般為盈利能力評(píng)價(jià)的主要指標(biāo)，對(duì)于這些評(píng)斷指標(biāo)進(jìn)行的考究是相當(dāng)有必要的。

3．運(yùn)營(yíng)能力

企業(yè)的運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng)大與否通過(guò)企業(yè)資產(chǎn)配置是否合理以及資產(chǎn)使用率的是高是低來(lái)體現(xiàn)。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)使用率則通常為反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的主要指標(biāo)。一般情況下，企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)使用率與企業(yè)的資產(chǎn)使用效率、資產(chǎn)的使用程度呈正相關(guān)性，所以較高的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和固定資產(chǎn)使用率一定程度上體現(xiàn)出了企業(yè)的具備著相當(dāng)強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)能力。

（二）財(cái)務(wù)分析的方法

財(cái)務(wù)分析方法是指對(duì)完成后的企業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性的分析判斷，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化未來(lái)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)的一種技術(shù)方法。財(cái)務(wù)分析的方法主要包括以下幾種：

1．比較分析法

比較分析法使一種進(jìn)行差異與趨勢(shì)分析的一種分析方法，其憑借對(duì)比多個(gè)相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來(lái)得到各項(xiàng)指標(biāo)間明確的差異，屬于最基本且最常用的一種分析方法。對(duì)額、百分?jǐn)?shù)和比率的比較是比較分析法三種基本的表現(xiàn)形式。實(shí)際差異的暴露、差異大小的確定、差異方向的確定和差異性質(zhì)的闡明都得通過(guò)使用比較分析法來(lái)進(jìn)行實(shí)現(xiàn)，并且還能發(fā)現(xiàn)差異的源頭與具體的影響效果，從而解決當(dāng)前公司經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)的問(wèn)題，提升管理水平。而企業(yè)的現(xiàn)金流量趨勢(shì)的變化和規(guī)律以及企業(yè)的經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)狀況，這些給予財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理依據(jù)并體現(xiàn)企業(yè)市場(chǎng)潛力的指標(biāo)也離不開(kāi)運(yùn)用比較分析法來(lái)比較如今的實(shí)際結(jié)果與歷史同類指標(biāo)的數(shù)據(jù)、分析得出結(jié)果。

2．比率分析法

比率分析法是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成效與財(cái)務(wù)收支狀況的一種方法，借助比較財(cái)務(wù)相對(duì)數(shù)指標(biāo)和分析考查經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度來(lái)完成財(cái)務(wù)分析的實(shí)際操作。比率分析法實(shí)際上也是歸屬于比較分析法的，且同樣占據(jù)著重要地位。但比率分析法區(qū)別比較分析法對(duì)指標(biāo)進(jìn)行直截了當(dāng)?shù)谋容^，其是將無(wú)法比較的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為統(tǒng)一可比較的指標(biāo)，來(lái)反映出項(xiàng)目間的具體關(guān)聯(lián)，同時(shí)分析得到全新的、更加整體全面、更加實(shí)際化的信息。

3．因素分析法

因素分析法，又稱為連環(huán)替代法，是用來(lái)確定幾個(gè)相互聯(lián)系的因素對(duì)某個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響程度，據(jù)以說(shuō)明財(cái)務(wù)指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)或差異的主要原因的一種分析方法。采用此法的出發(fā)點(diǎn)是，當(dāng)有若干因素對(duì)分析對(duì)象發(fā)生影響時(shí)，假定其他各個(gè)因素都無(wú)變化，順序確定每一個(gè)因素單獨(dú)變化所產(chǎn)生的影響。

三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析的作用

（一）優(yōu)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理

企業(yè)財(cái)務(wù)管理是從屬于企業(yè)管理的一部分，目的是發(fā)現(xiàn)企業(yè)在進(jìn)行運(yùn)營(yíng)時(shí)出現(xiàn)的缺陷，從而能夠最大化企業(yè)利潤(rùn)的一種方法。而財(cái)務(wù)分析能夠?yàn)槠髽I(yè)當(dāng)前與未來(lái)的運(yùn)營(yíng)活動(dòng)給予相當(dāng)可靠的參考數(shù)據(jù)，通過(guò)其的正確發(fā)揮可以時(shí)企業(yè)的決策管理層更加完備具體地了解該企業(yè)地財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)狀況，因此財(cái)務(wù)分析是激發(fā)完善企業(yè)管理的重要手段。

（二）提供數(shù)據(jù)分析支持

企業(yè)可以根據(jù)展開(kāi)財(cái)務(wù)分析得到的結(jié)果來(lái)掌握當(dāng)時(shí)實(shí)際的市場(chǎng)利潤(rùn)情況與銷(xiāo)售狀態(tài)，從而判斷出之前所制定的決策計(jì)劃是否合理。在實(shí)行了財(cái)務(wù)分析以后，企業(yè)具體的管理決策人員可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析了解到對(duì)企業(yè)生產(chǎn)造成影響的各種實(shí)際情況與因素，例如產(chǎn)品的成本增加導(dǎo)致銷(xiāo)量下跌或者是生產(chǎn)數(shù)量減少造成的市場(chǎng)售價(jià)提高。

（三）預(yù)防企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理人員在如今的市場(chǎng)環(huán)境中，如何防范企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是完善企業(yè)管理的重中之重，并且要在成功防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)進(jìn)一步的提升企業(yè)的營(yíng)收能力。而這兩點(diǎn)都可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)得到解決。首先，財(cái)務(wù)分析能夠客觀地判斷企業(yè)當(dāng)前地管理水平并對(duì)不同時(shí)期地發(fā)展階段進(jìn)行更加深入的評(píng)價(jià)，從而使對(duì)前期工作的總結(jié)與后期工作的計(jì)劃更加科學(xué)合理化。因此，借助于財(cái)務(wù)分析的力量，企業(yè)在經(jīng)營(yíng)管理中產(chǎn)生的問(wèn)題得以迅速地暴露并加以解決，進(jìn)而增強(qiáng)了防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，最終促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的獲取。

（四）監(jiān)督企業(yè)運(yùn)行情況

財(cái)務(wù)分析除了作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的關(guān)鍵方法以外，其也是監(jiān)督企業(yè)當(dāng)前運(yùn)營(yíng)現(xiàn)狀的重要方式之一。想要促進(jìn)企業(yè)合理正確地去解決各種財(cái)務(wù)管理之間的關(guān)系，并掌握企業(yè)財(cái)務(wù)分析的狀況與實(shí)際執(zhí)行的情況，企業(yè)管理人員采用財(cái)務(wù)分析的手段應(yīng)當(dāng)是一種有必要且不可或缺的方式。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，財(cái)務(wù)分析能夠較為整體地反映出企業(yè)當(dāng)前經(jīng)營(yíng)管理的情況和財(cái)務(wù)現(xiàn)狀，并對(duì)對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)表有所欠缺不足的地方進(jìn)行補(bǔ)充。

四、財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考

（一）直觀反映企業(yè)的綜合實(shí)力

財(cái)務(wù)分析能夠更加迅速地發(fā)現(xiàn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的問(wèn)題。如果企業(yè)管理決策人員可以比原來(lái)更進(jìn)一步地去了解企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，那么他們就能夠及時(shí)地摘除當(dāng)前經(jīng)營(yíng)管理下地痹癥，由此可以彌補(bǔ)弱點(diǎn)與缺陷，進(jìn)而使企業(yè)的未來(lái)發(fā)展得更加光明。

（二）提供企業(yè)財(cái)務(wù)管理的依據(jù)

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所扮演的角色是一個(gè)運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)來(lái)判斷管理層決策優(yōu)劣與否的中間媒介，其具有極為重要的作用，能夠沖破傳統(tǒng)思維固化的壁壘，提供給企業(yè)決策者有意義的分析結(jié)果。

五、財(cái)務(wù)分析中存在的不足及應(yīng)對(duì)策略

（一）財(cái)務(wù)分析中存在的不足

1．管理人員缺乏重視

雖然財(cái)務(wù)分析的重要性與日俱增，但很多的中小型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策人員還是極度地缺乏對(duì)財(cái)務(wù)分析及其相關(guān)工作地重視程度。部分企業(yè)地財(cái)務(wù)部甚至尚未設(shè)立財(cái)務(wù)分析的獨(dú)立部門(mén)，或者雇用具有專業(yè)知識(shí)的財(cái)務(wù)人員來(lái)進(jìn)行相關(guān)方面的財(cái)務(wù)分析并授予他們足夠的權(quán)力去完成任務(wù)。在如此環(huán)境的企業(yè)里，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)的核心工作并非財(cái)務(wù)分析，并且專業(yè)的工作人員也沒(méi)能夠運(yùn)用其豐富的經(jīng)驗(yàn)和理論知識(shí)為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理提供助力。

2．專業(yè)人員水平欠缺

在上述的部分中小企業(yè)中，即便有少數(shù)能夠做到聘請(qǐng)財(cái)務(wù)分析人員的，但由于財(cái)務(wù)分析的工作人員之間的專業(yè)水平良莠不齊，且很多企業(yè)中實(shí)行財(cái)務(wù)分析工作的會(huì)計(jì)大多缺乏足夠的專業(yè)技術(shù)知識(shí)與實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致雖然企業(yè)管理層注意并重視到了財(cái)務(wù)分析不可忽視的作用，但最后的實(shí)際效果仍然不盡如人意，極個(gè)別的甚至?xí)a(chǎn)生負(fù)面效益。

（二）對(duì)不足之處的應(yīng)對(duì)策略

1．提高重視度

針對(duì)財(cái)務(wù)分析重視度不足的問(wèn)題，相關(guān)部門(mén)或者機(jī)構(gòu)可以在經(jīng)濟(jì)雜志周刊或者網(wǎng)絡(luò)論壇上適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行科普宣傳。而企業(yè)的管理決策人員則要加大對(duì)財(cái)務(wù)分析及其相關(guān)工作的關(guān)注力度，設(shè)立財(cái)務(wù)分析的獨(dú)立部門(mén)，或者雇用具有專業(yè)知識(shí)的財(cái)務(wù)人員來(lái)進(jìn)行相關(guān)方面的財(cái)務(wù)分析并授予他們足夠的權(quán)力去完成任務(wù)，給予他們相當(dāng)?shù)膽?zhàn)略地位，這樣便可以讓財(cái)務(wù)分析充分地去服務(wù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策管理。

2．加大培訓(xùn)力度

針對(duì)專業(yè)人員水平缺失的問(wèn)題，企業(yè)首先就要加強(qiáng)專業(yè)人才的儲(chǔ)備與訓(xùn)練，例如雇用具有充分管理經(jīng)驗(yàn)的業(yè)界大能來(lái)培訓(xùn)人才，科學(xué)地完善人才培養(yǎng)制度，或者和國(guó)內(nèi)金融類的高校達(dá)成一定的人才輸送協(xié)議，獲取高精尖的專業(yè)高才生。此外，加大對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)力度，旨在增強(qiáng)其對(duì)企業(yè)運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)局勢(shì)和政府政策意義等方面的掌握理解，使他們的專業(yè)財(cái)務(wù)分析能力達(dá)到企業(yè)的基本需要。并且，企業(yè)要提高對(duì)優(yōu)秀專業(yè)人才的福利待遇，在現(xiàn)今這個(gè)缺乏人才的市場(chǎng)里，確保人員的穩(wěn)固也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策的戰(zhàn)略重點(diǎn)之一。

六、結(jié)束語(yǔ)

隨著近幾年市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，企業(yè)要想去在競(jìng)爭(zhēng)中常勝不敗，發(fā)揮好財(cái)務(wù)分析的作用是必須的。所以，企業(yè)必須加大重視程度與支持力度，進(jìn)而使企業(yè)在做決策時(shí)能夠充分地考慮到當(dāng)前眼下形勢(shì)并同時(shí)著眼于未來(lái)的發(fā)展。