論民間融資的刑法規制

強宣璋

東北財經大學法學院，遼寧 大連 116000

上世紀九十年代以來，我國非公有制經濟發展速度極快，但是由于現代化經濟體制起步較晚，各種金融配套制度，尤其是融資制度的不完善，導致我國金融體制的落后。融資制度的不完善導致我國金融市場資金供給不平衡，民間融資得以在這種經濟背景下逐漸壯大。根據中國人民銀行《2014年社會融資規模統計數據報告》數據，截至2014年社會融資規模為16．46萬億元。[1]

目前，我國仍然施行金融抑制政策。中小型民營企業在謀求自身發展時遇到的重大問題之一便是融資困難問題。由于金融抑制政策的影響，民營企業在無法通過正規渠道籌集足夠資金時，便會尋求更加便捷、高效以及靈活度更高的民間融資方式進行融資，來滿足企業發展的資金需求。

一、我國民間融資的發展

所謂“民間融資”，泛指非金融機構的自然人、企業以及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標的的價值轉移及本息支付。[2]民間融資的歷史由來已久，尤其在改革開放期間，民間資本愈發充裕，民間融資活動愈發活躍。

通過對以上數據的分析，我國現階段民間融資發展的特點有：一是民間融資在銀行的緊縮政策下日益活躍。在銀行借貸貸款利率日益增長的壓力下，使得許多中小企業不得不通過民間借貸的渠道，以便更加高效、便捷、靈活得解決企業面臨的問題。二是民間融資的擴展范圍越來越廣。民間融資不斷涌入到其他的行業，這讓民間融資得到了更大程度的應用，并且在更多的領域發揮積極作用。

二、民間融資對社會發展的消極影響

一是加重了企業的經濟負擔。由于金融抑制政策的影響，中小型企業往往面臨貸款難、融資難、發展難等一系列問題，但企業只能通過利率更高的民間融資以解決自身發展時遇到的各種資金問題。這種高利率的融資方式為企業未來的發展埋下了隱患，在可持續發展理念下這一選擇更是一種賭博式的冒險行為。

二是出現的非法民間融資活動對我國經濟社會的發展產生消極影響。非法民間融資活動主要包括非法集資與非法放貸兩種。非法集資主要有：集資詐騙活動與非法吸收公眾存款兩種行為。非法集資活動一般規模較大，涉案金額巨大，參與人員較多，故而極易對金融秩序與國家秩序造成嚴重破壞。非法放貸活動主要有：高利放貸行為與高利轉貸行為。非法放貸行為不僅使借貸者背負沉重的債務負擔，而且嚴重破壞正常的國家金融秩序，同時極易引發其他類型的犯罪。

三、刑法規制民間融資的必要性

一是非法融資活動嚴重擾亂了國家正常金融秩序，影響國家金融政策的制定與執行。民間融資相較于正規融資渠道擁有天然的巨大優勢。在金融抑制政策的影響下，中小型企業受困于無法通過正規渠道籌集滿足自身生存與發展的資金，不得以求助于利率遠高于同期銀行貸款利率的民間融資市場，導致大量的資金通過民間融資這種不透明，不公開的方式涌入金融市場。

二是非法融資活動容易引發其他犯罪活動，嚴重危害社會公共安全?；诿耖g融資不登記，不上報的情況，很多犯罪分子利用這一點以民間融資的名義為貪污、賄賂等犯罪活動提供渠道。更有甚者利用自身的特殊身份私自將挪用公款，通過民間融資獲取高額回報。

三是非法融資活動，不利于社會的穩定發展，有害于社會公共財產。非法融資活動具有高風險高回報的特性，一旦投資失敗將是對投資者的個人財產的嚴重侵害，同時會引發借貸雙方的矛盾分歧，造成家庭、親朋之間的問題；部分區域的地方政府官員也參與或者支持非法集資活動，這種與民爭利，助長腐敗風氣的行為嚴重影響社會秩序。

四、我國民間融資刑法規制中顯現出的問題

我國民間融資刑法規制自運行以來，在具體實踐方面民間融資的刑法規制依然暴露出自身的弊端與頑疾，并在司法實踐中進一步放大，嚴重削弱了刑法介入民間融資所發揮的作用。

（一）過于注重金融安全而輕視金融自由與金融效率

一是刑法對民間融資領域的介入不應妨礙金融自由。金融活動的高度發達不能離開對金融自由的追求，保障金融自由是提高金融效率、鞏固金融安全、發展金融市場的根本所在。能否有效、快速、靈活地集聚資金是金融秩序能否優先發揮作用的重要標準。然而我國民間融資刑法規制對于界定非法集資、非法吸收公眾存款等非法融資行為的條件都過于寬松，顯然違背了追求金融自由的原則。

二是刑法對民間融資領域的介入不應妨礙金融效率。在我國現階段金融體制還并不健全的情況下，中小民營企業能獲得融資更是難上加難，資金大部分涌向大型企業，使得資本需求結構矛盾加劇，對融資體質的改革需求更加迫切。中小企業由于自身資格等條件的限制從而無法有效的籌集足夠的資金，導致企業難以進一步發展，降低社會資本配置效率。[3]

（二）立法技術上存在問題

我國民間融資的法律規制在立法上依然存在著只側重于刑法發揮的強制性懲罰作用，而缺少在民法、行政法等部門法中對于民間融資的規制。金融體制應當是完整的體系制度，更應有完整配套的法律體系來規制。對于雜亂無章的民機融資，僅靠刑法規制的強制力來打壓各種犯罪行為是不全面的，同時也要依靠強制力等級低于刑法的民法、行政法等法律制度來規范。民間融資的刑法規制一直存在著入罪門檻過低的問題，適當抬高入罪門檻，使部分具有違法性的行為受到民法、行政法的規范與監督，更有利于民間融資向健康的方向發展，而不是一味地受到刑法規制，被帶上“只要是民間融資，便是犯罪”的帽子。

五、民間融資刑法規制的改善措施

（一）正確處理金融安全和金融效率的平衡關系

我國現階段民間融資刑法規制出現了過度注重金融安全而忽視金融效率的問題。平等競爭可以促進金融領域的進步，資本合理流動是經濟持續發展的重要保障。因此，平衡金融安全與金融效率成為改善金融市場環境的根本途徑，應當拓寬融資渠道的種種限制，對非正規融資機構采取寬容態度；通過完善融資機制，保障中小型企業能夠正常融資；強調金融效率重要性，保障各類金融機構能夠安全高效地辦理貸款等金融業務；在保證一定金融安全的前提下，對具有風險的民間融資活動進行鼓勵與支持，努力平衡金融安全與金融效率兩種要素。

（二）從立法技術進行改進

立法技術問題的解決最重要的是將刑法規制與其他法律法規對民間融資問題規范的作用放在平等位置上衡量。并不能一味的側重于刑法，還應當通過民法、行政法來促進民間融資健康發展。將刑法規制手段與非刑法規制手段統一適用于民間融資領域，共同構建有層次、有梯度的法律規制體系。刑法的謙抑性決定了它在遇到民間融資問題時最后被適用的順序。而我國現在的立法問題在于只注重最后被適用的刑法，卻不重視其他法律的立法急迫性與重要性。

第一，預計今年出臺的《民法典》中，建議對于民間融資的各種法律規范應明確，如民間融資的概念、適用主體、行為性質、法律責任等均應做規范。這樣有利于民間融資性質的確定，對適用何種法律法規更加明確，劃清責任界限，體現平等民事主體間的私法自治原則。

第二，民間融資作為金融體制不可或缺的一部分，應當設立法定的監督主體。在行政法中明確民間融資的組成形式，嚴格管理，并規定設立標準，防止民間融資主體良莠不齊，保障民間融資制度的良性發展，設立全方位的監督體系。

六、結語

依法治國是我國發展經濟的必然要求，通過完善法律規范促進民間融資的發展是依法治國理念的重要體現。通過對我國民間融資的發展現狀、突出問題以及解決方法的淺析，我國民間融資刑法規制的完善意義與方法已經有了大致的方向。金融體制的改迫在眉睫，其中對玩民間融資在法律領域的需求更是迫切，經濟發展需要完善的經濟制度予以支撐，完善的經濟制度則需要法律進行促進與規制。如何讓民間融資健康發展，形成良性循環，就要正確處理積極金融安全與金融效率兩者之間的關系，從立法技術進行改進，完善我國前置性法律規范。