擴大金融視域下金融市場法律監管有效路徑探析

王 興

河北政法職業學院，河北 石家莊 050061

黨的十九大報告明確指出：“開放帶來進步，封閉必然落后”，在這一時代背景下，我國的金融開放步伐逐年加快，但是，隨著國際金融市場的發展，世界各國間的經濟往來日漸頻繁，金融聯系也更加密切，如果一國暴發金融危機，極有可能殃及池魚，給其它國家的經濟發展帶來致命打擊。因此，在加快金融開放進程的同時，運用法律監管舉措來規范和維護金融市場秩序已經成為當前經濟發展當中的迫切需求。

一、擴大金融開放面臨的風險與挑戰

我國作為全球的第一大出口國與第二大經濟體，雖然在實施金融對外開放政策后取得豐碩的成果，但是，與西方發達國家相比，仍然存在較大差距，因此，在擴大金融開放的同時，風險與挑戰并存的局面成為無法回避的現實問題。

（一）聯動性風險等級提升，供給側結構調整受阻

從國內經濟形勢看，正處于經濟快增長的轉折期，隨著諸多高新產業的應運而生，我國的自主研發與創新能力也在逐步提升，但是，仍然與發達國家之間存在較大差距，導致經濟發展內動力不足，經濟結構體框架不穩，產能過剩問題嚴重影響了一大批企業穩步發展，這就給我國經濟領域的供給側結構調整增加了難度[1]。

（二）匯率形成機制彈性不足，金融體系建設成效不顯著

人民幣匯率機制的形成對維護國內金融市場穩定，夯實我國在國際金融市場的主體地位，促進國內金融市場與國際金融市場的相互融合具有重要的戰略意義。而我國自1979年人民幣匯率機制的形成，截至目前，經過了四十余年的發展，匯率機制改革已然進入深化期。但是，從目前人民幣的匯率機制來看，在經過多次改革調整后，機制彈性尚且不足，與國際發達經濟體的匯率機制相比，仍然需要進一步完善。另外，在我國金融體系建設方面，由于企業融資結構不平衡，融資渠道不暢通，資金配置效率低，導致諸多企業與現代企業制度目標脫軌，在國際金融市場競爭中往往后勁不足，因此，嚴重制約了國內金融市場的良性發展。

二、加強金融監管的重要性

近年來，我國繼續擴大金融開放，而隨著各國貿易保護政策的相繼出臺，遏制了我國金融開放勢頭，國際金融投資態勢起伏不定，因此，運用法律手段實施金融監管，既是維護自身合法權益的一項全新舉措，同時，也是推動我國經濟快速穩步發展的助推劑。

（一）減少金融風險損失，遏制金融危機勢頭

擴大金融開放與金融監管必須雙管齊下，通過實施金融監管舉措，能夠維護國內金融市場的正常運作秩序，減少或者規避國內各大企業參與國際金融市場競爭所面臨的金融風險，對保護企業實現營收平衡，防止企業倒閉破產將起到積極的促動作用。以2007—2008年美國的次貸危機為例，當時，這場金融風景引發國際金融市場的動蕩和危機，而這場金融危機的起因是由一場因次級抵押貸款機構破產、投資基金被迫關閉、股市劇烈震蕩而起，在短短數月時間內，這場金融風暴迅速席卷美國、歐盟以及日本等國際主要金融市場，最后，以美國付出2000億美元的高額代價才漸漸遏制了危機繁衍與發展勢頭。從這場金融危機的背后可以看出金融監管存在的薄弱環節，也令世界各國引以為戒。

（二）提高資產收益率，構建經濟融合體

實施金融監管有助于維護金融市場和諧穩定，使國內實體經濟得到快速發展，在金融監管舉措的干預之下，國內金融市場大環境得到凈化，潛在的金融風險降到最低點，國內企業可以同時借助于國內外兩種資源，構建良好的經濟融合體。尤其在擴大金融開放背景下，國內企業的國際合作伙伴數量不斷增多，一些經濟實力雄厚的跨國企業與國內企業建立了長期伙伴關系，為企業的發展壯大注入了動力源泉。

（三）促進人民幣自由流通，保障人民幣匯率穩定

金融監管是實現人民幣國際化不可或缺的一個重要前提條件，當前，人民幣匯率始終保持在穩定波動區間，而且作為國際儲備貨幣，充分享有話語權以及制度性權力。尤其在近年來，我國的人民銀行與多國央行簽署了雙邊互換協議，這使得人民幣已經成為一種國際流通貨幣，得到國際社會的肯定。在這一背景下，作為貨幣發行國，還同時享有制定貨幣政策的權力，在國際貿易合作當中，人民幣能夠自由流通，為夯實我國金融市場在國際金融領域的穩固地位提供了金融安全保障[2]。

三、提高金融監管績效的有效策略

（一）完善法制體系，明確監管責任

金融監管已經上升為一種國家執法行為，雖然我國加入世貿組織的時間較晚，但是，到目前為止，在金融市場運作以及監管領域，已經制訂出臺了諸多國家層面的法律法規，比如《擔保法》、《證券法》、《信托法》、《證券投資基金法》、《銀行業監督管理法》、《非法金融機構和非法金融業務活動取締辦法》、《金融違法行為處罰辦法》、《人民幣管理條例》等。這些法律法規的貫徹執行不僅對規范金融市場秩序起到約束作用，而且在擴大金融開放背景下，能夠消除我國金融市場的安全風險隱患，為企業構建一個和諧共融的貿易交易格局。

但是，在這些法律法規當中，關于行政執法、政務公開等制度內容較為單一，外界干預因素過多，使得金融違法行為的執法過程阻力重重。因此，必須從法律法規的制定與執行源頭抓起，形成一個公開透明、權責法定、執法嚴明、廉潔高效的法治監管體系，以維護金融市場的正常穩定秩序，促進國際間金融業務的和諧交流，為國民經濟的持續增長保駕護航。

（二）做好協調溝通，樹立風險意識

進入二十一世紀后，國際金融市場風云變幻，局部金融危機事件頻頻暴發，不僅給金融機構、各大企業帶來巨大的經濟損失，而且也使諸多金融投資散戶受到牽連，為了降低投資風險，金融投資者應當樹立高度的金融風險意識，利用業余時間，多接觸和學習金融知識，并及時獲取國際金融市場的動態信息，制定一個有效的風險防范方案，將金融投資風險降到最低點。另外，由于部分金融機構的經營者經常發生涉外業務，或者在境外開展各種金融活動，對當地的金融法律以及監管法規不甚了解，而增大了承擔法律責任的風險，因此，經營者應當及時與當地的金融監管部門進行有效協調溝通，并與之達成共識，使境外的各項金融業務能夠順利開展。

（三）提升監管公信力，確保監管實效性

對于金融監管執法人員來說，“問責制”是體現監管成果的一項基本制度，一些執法人員在實際工作當中，欠缺主人翁意識，責任感不強、執法界線模糊、執業水準有限、職業素養不高，當發生執法漏洞后，常常出現相互推諉扯皮現象，導致執法機構的社會公信力迅速下滑。基于此，各級地方政府的紀檢部門應及時查找問題根源，對直接責任人進行思想教育，使其認識到問題的嚴重性，并及時糾正自身存在的不足，以樹立金融監管執法人員的良好對外形象。

（四）建立共享數據庫，實現監管信息化

隨著計算機、互聯網、大數據技術的迅猛發展，近年來，以網絡平臺為載體的多元化經濟格局已然形成，這對擴大金融開放起到推波助瀾的作用。但是，經濟運作的多樣化態勢也給金融違法行為提供了便利條件，而違法行為的隱蔽性越來越強，信息源的追蹤難度也越來越大，在這種形勢之下，金融監管部門應當充分利有大數據技術，將互聯網大數據、政府數據、監管數據、金融信息數據等多方數據整合到一起，存儲在統一的數據庫當中，根據這些數據的特點，搭建一個覆蓋面廣、實時效應好的金融風險預警平臺，紀檢部門應當督促當地的公安部門、金融企業、金融監管機構、清算機構等組織，利用共享數據庫能夠及時獲取最新的金融市場動態信息，進而實現對金融違法行為的實時遠程監控，以此提升金融監管效率。

四、結束語

金融監管是擴大金融開放的執法保障，是促進經濟共同體形成，實現經濟全球化美好愿景的重要前提條件，因此，在擴大金融開放背景下，金融監管部門應當充分運用法律武器，切實維護金融機構、金融投資者以及各個企業的合法權益，進一步夯實我國金融市場在國際金融領域的堅實地位。