管理用資產負債表的編制及意義探析

謝璐明

（湖南現代物流職業技術學院 湖南長沙 410131）

管理用資產負債表概述

管理用資產負債表是根據財務管理的特有需求，基于對企業活動的分類，區別于傳統的資產負債表形式重新定義指標，把企業的活動分為經營活動和金融活動，經營活動指銷售商品、提供勞務等營業活動及與營業活動有關的生產性資產投資活動，主要在產品和要素市場上進行；金融活動指的是籌資活動以及多余資本的利用，主要在資本市場上進行。

管理資產負債表是以公司投入的資本為切入點，因管理目的把應付賬款、應收賬款、存貨等綜合考慮，扣除非付息負債對公司資金來源的影響，反映企業某一時點的狀況，在投資上的資本總和以及獲得總資本的一個報表。管理資產負債表的基于營運資本的概念，近年，國內外對營運資本管理的重視日漸提升。

管理用資產負債表的基本等式為：凈經營資產=凈負債+所有者權益。左邊列示凈經營資產、右邊列示凈負債和股東權益。

管理用資產負債表的股東權益與會計資產負債表相同。

凈經營資產也可認為是一個企業的凈資產，由經營營運資本和凈經營性長期資產組成。“經營營運資本=經營性流動資產-經營性流動負債”“凈經營性長期資產=經營性長期資產-經營性長期負債”。在實際工作中，凈經營資產也可以由“經營性資產-經營性負債=凈經營資產”的公式得出。

金融資產實際上是超過生產經營實際需要的投資，能夠對金融負債起到一個抵消作用，又被稱為“負的金融負債”，因此金融負債-金融資產=凈負債。

管理用資產負債表的編制

管理用資產負債表的編制要點是結合每個科目的特征，把會計資產負債表的每個資產都歸入經營資產和金融資產、把每個負債都歸入經營負債和金融負債。

1.經營資產是指銷售商品或提供勞務所涉及的資產。會計資產負債表里應收賬款、應收票據、預付賬款、存貨、固定資產等生產經營中產生或使用的通常屬于經營資產；長期權益性投資(長期股權投資)屬于經營資產)；長期權益性投資的應收股利屬于經營資產；其他應收款中扣除應收利息、應收股利的部分屬于經營資產

貨幣資金比較特殊，它本身屬于金融資產，但有一部分貨幣資金是生產經營所必需的。通常有三種處理方式，第一種處理是按照實際要求，如果生產經營使用的貨幣資金占絕大多數，那么可以將全部貨幣資金列為經營資產；第二種處理方式是根據行業或者企業的歷史平均貨幣資金占營業收入百分比再結合本期銷售收入，計算出經營活動所需的貨幣資金，定為經營資產，其余部分列為金融資產；第三種處理是生產經營使用的貨幣資金很少的情況下，隨時根據買賣金融工具增減，可以將其全部列為金融資產。

2.金融資產是利用經營活動多余資金進行投資所涉及的資產。由于投資一般會有報酬，所以帶有利息的一般屬于金融資產，被劃分為金融資產的資產所產生的股利和利息也屬于金融資產。會計資產負債表上的短期權益性投資、債權投資、其他債權投資、其他權益工具投資、投資性房地產都屬于金融資產；其他應收款中的應收利息屬于金融資產；短期權益性投資(已經劃分為金融項目)形成的應收股利，屬于金融資產。

3.經營負債是指銷售商品或提供勞務所涉及的負債。除金融負債以外的其他所有負債，均屬于經營負債，比如應付票據、應付賬款、預收賬款、應付職工薪酬、預計負債等；長期應付款由于是分期付款買資產，資產一般是用生產經營活動所需，一般劃分為經營負債。

4.金融負債是指債務籌資活動所涉及的負債。一般而言，由于籌資都需要支付籌資費用，所以帶息負債都是金融負債，包括短期借款、一年內到期的非流動負債、長期借款、應付債券等。

對于普通股股東而言，優先股有固定股息，所以應當劃分為金融負債；其他應付款中的應付利息和應付股利(包括優先股的應付股利和普通股的應付股利)，均為籌資活動的應計費用，因此屬于金融負債；其他應付款扣除應付利息、應付股利的部分屬于經營負債；租賃引起的租賃負債屬于金融負債。

管理用資產負債表的意義和作用

對于企業的財務管理而言，傳統杜邦分析體系有一定的局限性：計算總資產凈利率的“總資產”與凈利潤口徑不匹配，因為總資產為全部資產提供者所有，而凈利潤只屬于股東；沒有區分經營活動損益和金融活動的損益，沒有區分金融資產和經營資產，沒有區分金融負債和經營負債。而管理用資產負債表為改進的杜邦分析體系提供了支撐，解決了傳統杜邦分析體系的局限性。

在清華大學帶頭取消會計專業，財務會計亟需向管理會計轉型的這一時代背景下，管理用資產負債表更加迎合這一趨勢，較會計資產負債表而言更全面地服務于企業財務管控，管理用資產負債表提供的信息嚴格區分了經營和金融，對企業的決策層進行經營投資決策等有較強的實踐意義。