央行降息影響知多少

10月9日，央行下調1年期人民幣存貸款基準利率0.27％，這是自2008年9月16日貸款基準利率下調后的第二次下調。與此同時，對儲蓄存款利息所得暫免征收個人所得稅。

央行等部門打出“降率免稅”貨幣財政組合拳，在不到一個月的時間里，已經兩次調低貸款利率。貸款利率調低意味著房貸族每月還款壓力的下降；對于存款族來說，喜憂參半。暫免利息所得稅，可以減輕納稅負擔，屬于一大利好。但同時下調了存款利率，并不意味利息收入都有增加。

個人貸款受益明顯

面對這種情況，當前也有部分商業銀行表示，對于已辦理固定利率房貸，且固定利率貸款存續期在1年以上的貸款者，在繳納一定違約金的情況下，可以申請轉辦浮動利率房貸。但對于降息后究竟能給貸款者帶來多大的優惠?能讓房貸“負翁”節省多少利息?這些問題貸款者并不太清楚。

商業貸款

現階段，各行商業貸款的還款方式非常靈活，但其中最常用等額本息和等額本金兩種還款方式。以調息前20萬元貸款20年還款為例，調息前后對比見表1。

公積金貸款

降息后，公積金房貸的月供也相應減少，而且公積金貸款這次降息幅度更大、貸款利率省得更多，以20年期30萬元貸款為例，調息前后對比見表2。

對于房貸者來說，雖已連降兩次利息，但是根據合同約定，一般都要等到次年的1月1日再下調。新的貸款者只要是在10月9日前銀行沒有放款、最近正在辦理房貸手續的，都可以享受降息后的新利率。

存款利息漲跌不一

存款利率調低的同時，也暫免了5％利息稅的征收。暫免利息所得稅，可以減輕納稅負擔，屬于一大利好。但是，由于同時下調了存款利率，此次調整后，并不意味利息收入增加。對于存款族來說，一邊是降低0.27個百分點的1年期利率，一邊是取消5％的利息稅，因而，這次降息對存款利息影響并不大，個人儲戶實際是降息0.07個百分點。不過，降息、暫免利息稅的累加效應，卻使得調整前后的“稅后利率”出現有升有降的奇特景象。

以10萬元存1年定期為例，調息前，所得稅后利息為3933元。調息后，10萬元1年定期存款，到期后可得利息3870元，比之前少63元。定存3個月，調息后比調前少3.38元，半年期，比調前少40.5元，兩年期，比調前少72元。

對于中長期存款來說，利息稅的暫免，使得這次降息有點“奇特”。例如3年期的存款實際利率并沒改變，降息前利率為5.40％，但是扣除5％利息稅后，實際利率為5.13％，正好是這次降息后的利率水平。而5年期的實際存款利率不降反升。降息前5年期存款利率為5.85％，扣除利息稅后的實際利率為5.5575％，低于這次降息后的水平5.58％，利息還多出112.5元。