公司法人治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析及完善建議

張潔

（天津鋼管制造有限公司 天津 300301）

引言

近年來，我國高度重視公司法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)情況，國務(wù)院辦公廳下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步完善國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)［2017］36號），要求企業(yè)不斷完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代化企業(yè)管理制度，提高企業(yè)的決策能力、執(zhí)行能力和監(jiān)督能力。

1 法人治理結(jié)構(gòu)的內(nèi)涵

1.1 法人治理結(jié)構(gòu)的定義

公司法人治理結(jié)構(gòu)又經(jīng)常被稱為公司治理，是現(xiàn)代企業(yè)制度中最重要的組織架構(gòu)。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度來講，指的是在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的基礎(chǔ)上，股東（大)會、董事會、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層、職工等利益相關(guān)方之間有關(guān)公司經(jīng)營與權(quán)利的公司組織制度與運(yùn)行機(jī)制。從法學(xué)的角度來講，則是指為維護(hù)股東、公司債權(quán)人以及社會公共利益，保證公司正常有效地運(yùn)營，由法律和《公司章程》規(guī)定的有關(guān)公司組織機(jī)構(gòu)之間權(quán)力分配與制衡的制度體系[1]。

1.2 法人治理結(jié)構(gòu)的組成及職權(quán)

法人治理結(jié)構(gòu)由四部分組成，它們的產(chǎn)生、組成、職權(quán)、議事規(guī)則等方面，都在《公司法》《公司章程》中作了明確規(guī)定[2]。

股東（大）會，由公司全體股東組成，它對公司重大事項進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對公司的經(jīng)營管理有廣泛的決定權(quán)，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。

董事會，由公司股東（大）會選舉產(chǎn)生，對公司的發(fā)展目標(biāo)和重大經(jīng)營活動作出決策，維護(hù)出資人的權(quán)益，是公司的決策機(jī)構(gòu)。

監(jiān)事會，由股東（大）會選舉產(chǎn)生，對公司的財務(wù)狀況，董事和經(jīng)營管理層的行為發(fā)揮監(jiān)督作用，是公司的常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

經(jīng)營管理層，由董事會聘任，是公司的經(jīng)營管理者。

2 法人治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行中普遍存在的問題

2.1 公司缺乏獨立運(yùn)營能力

國有控股企業(yè)在實際運(yùn)作中，存在生產(chǎn)系統(tǒng)、供應(yīng)系統(tǒng)和銷售系統(tǒng)對控股股東嚴(yán)重依賴，人員、財務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)五個方面與控股股東不能完全分開。如人事任免由大股東組織人事部門提名；財務(wù)缺乏獨立性，如資金存放和使用需控股股東審批；業(yè)務(wù)方面，如材料采購和銷售存在密切關(guān)聯(lián)性等，導(dǎo)致公司法人治理結(jié)構(gòu)體系流于形式，不能發(fā)揮作用[3]。

2.2 中小股東“陪跑”現(xiàn)象嚴(yán)重

公司中普遍存在控股股東“一股獨大”的現(xiàn)象，公司進(jìn)行重大事項決策時，無論是董事會還是股東（大）會對議題進(jìn)行審議決策時，控股股東擁有絕對的表決控制權(quán)，即使決策傷害了中小股東的利益時，也經(jīng)常會出現(xiàn)按表決比例強(qiáng)行審議通過現(xiàn)象，中小股東的決策意見被忽略，權(quán)益無法得到保證，一直處于“陪跑”的狀態(tài)[4]。

2.3 控股股東委派的董事履職盡責(zé)不夠

由于董事會成員構(gòu)成中，控股股東委派的董事占有多數(shù)席位，董事長也由控股股東提名。當(dāng)有利益沖突時，控股股東委派的董事在決策時，更多地考慮控股股東的利益，直接履行控股股東的決策意見，對公司重大事項決策不能公正客觀做出評價分析，難以保證公司利益最大化。股東委派的董事在履職時，以股東的意志為導(dǎo)向，缺乏自身客觀的決策意見，且對公司的注意義務(wù)和忠實義務(wù)履行中也存在較多問題。

2.4 監(jiān)事會監(jiān)督作用流于形式

監(jiān)事會的監(jiān)督職能是公司治理中的重要環(huán)節(jié)。但實際運(yùn)行中，監(jiān)事會成員主要由控股股東委派，職工代表監(jiān)事通常是通過公司領(lǐng)導(dǎo)推薦，經(jīng)職工代表大會選舉產(chǎn)生，因此監(jiān)事會難以保證相對的獨立性。監(jiān)事會對董事會和經(jīng)營管理層的監(jiān)督作用不夠，難以發(fā)現(xiàn)并糾正公司董事、高管人員履行職務(wù)時的違規(guī)的情況。即使董事會審議通過的議案存在風(fēng)險，監(jiān)事會也難以進(jìn)行否決[5]。

3 天津鋼管解決法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置及對策

3.1 天津鋼管法人治理結(jié)構(gòu)設(shè)置情況

天津鋼管集團(tuán)股份有限公司（以下簡稱“天津鋼管”）（英文縮寫TPCO）又稱“大無縫”，地處天津濱海新區(qū)，1989年開工建設(shè)。經(jīng)過30多年發(fā)展，已成為國內(nèi)無縫鋼管行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。天津鋼管有7家股東，分別是泰達(dá)控股、鋼投控股、渤海基金、信達(dá)資產(chǎn)、東方資產(chǎn)、華融資產(chǎn)、長城資產(chǎn)， 其中泰達(dá)控股持有57%股權(quán)，是絕對控股股東。董事會由9名董事構(gòu)成，其中6名為股東按照股權(quán)比例委派的董事候選人，獨立董事3名，提請股東大會進(jìn)行審議決定。

監(jiān)事會由8名監(jiān)事組成，其中5名為股東按照股權(quán)比例委派的監(jiān)事候選人，職工監(jiān)事候選人3名，由公司職代會選舉產(chǎn)生，提請股東大會進(jìn)行審議決定。

3.2 天津鋼管解決問題的對策

3.2.1 優(yōu)化董事會成員結(jié)構(gòu)，使公司重大決策更公開透明

泰達(dá)控股是天津鋼管的控股股東，如果按照股權(quán)比行使表決權(quán)，泰達(dá)控股對公司的重大決策有絕對控制權(quán)。為了避免以控股股東意志對重大事項進(jìn)行決策，能夠充分聽取中小股東的決策意見，天津鋼管首先在董事會構(gòu)成設(shè)置上進(jìn)行了限制。董事會由9名成員構(gòu)成，大股東提名3名董事候選人，其他中小股東提名3名董事候選人，獨立董事3名由股東共同協(xié)商確定。從公司法人治理結(jié)構(gòu)多年運(yùn)行情況看，公司的重大決策能充分尊重中小股東的意見，規(guī)避了“一股獨大”帶來的弊端，保證了重大事項決策的公平性、科學(xué)性和合理性。

3.2.2 充分發(fā)揮專業(yè)委員會作用，提高董事履職能力

天津鋼管按照《上市公司治理準(zhǔn)則》在董事會下設(shè)戰(zhàn)略投資委員會、薪酬與考核委員會、審計和風(fēng)險控制委員會、提名委員會四個專門委員會，各委員會構(gòu)成以獨立董事和外部董事為主，使決策更加科學(xué)、規(guī)范、民主；專門委員會對各重大事項的前期決策，作為董事會審議決策的重要參考依據(jù)，專門委員的有效運(yùn)行，極大促進(jìn)了董事的履職能力，提高了董事會的決策水平。

3.2.3 保證公司經(jīng)營獨立性，維護(hù)各股東方權(quán)益

天津鋼管在實際運(yùn)行中，真正做到了“三獨立”、“五分開”，各股東方與天津鋼管在人員、財務(wù)、資產(chǎn)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)方面完全獨立，對于公司的重大投資決策事項，需經(jīng)投資決策委員會審議通過后，才能提報董事會進(jìn)行審議。通過股東方在各自擅長領(lǐng)域給公司的重大決策事項提出意見和風(fēng)險警示，公司要針對各項潛在風(fēng)險點制定出風(fēng)險防控措施，報董事會審議通過后，才可啟動相應(yīng)的工作，從而實現(xiàn)維護(hù)各股東方的權(quán)益目的。

3.2.4 建立責(zé)任追究機(jī)制，確保監(jiān)事會履行監(jiān)督職能

天津鋼管為了切實發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能，制訂了董事、高管人員履行職務(wù)責(zé)任追究制度，使責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一。為了充分保障監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的知情權(quán)，主動邀請監(jiān)事列席公司經(jīng)營層會議、職工代表大會、董事會和股東會會議，并在會前，就重大決策事項充分征求監(jiān)事會意見。同時，公司監(jiān)事會根據(jù)天津市董監(jiān)處工作要求，結(jié)合專項審計需要，對公司開展定期和不定期的檢查工作，尤其是對重大決策事項密切監(jiān)督公司的經(jīng)營活動，只要發(fā)現(xiàn)違規(guī)苗頭，就及時預(yù)警，充分行使了監(jiān)事會獨立的監(jiān)督權(quán)力，更好維護(hù)公司和股東的利益。

4 進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)的建議

4.1 加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)，充分發(fā)揮黨組織在公司治理中的作用

要進(jìn)一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，必須堅持深化改革、堅持黨的領(lǐng)導(dǎo)、堅持依法治企和堅持權(quán)責(zé)對等四項基本原則；將黨組織寫入《公司章程》，充分發(fā)揮黨組織前置決策作用，使黨組織在國有企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)中的法定地位更加牢固。要充分發(fā)揮公司章程在企業(yè)治理中的基礎(chǔ)作用。建立起黨組織前置，股東會、董事會、監(jiān)事會各司其職、相互制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。

4.2 建立獨立董事選聘制度，充分發(fā)揮獨立董事作用

建立了獨立董事選聘制度，選聘了符合要求的獨立董事，包括行業(yè)技術(shù)專家、大學(xué)教授、注冊會計師、律師等領(lǐng)域高端人才，讓獨立董事在對公司重大生產(chǎn)經(jīng)營決策、重大關(guān)聯(lián)交易、對外投資等方面充分發(fā)揮各自專業(yè)領(lǐng)域優(yōu)勢。專業(yè)委員會構(gòu)成要以獨立董事為主，讓專業(yè)委員會真正為董事會決策把好第一道關(guān)，守住風(fēng)險審查第一道門。

4.3 完善激勵約束機(jī)制，充分調(diào)動管理層積極性

公司股東（大）會與董事會之間是信任委托關(guān)系，董事會與經(jīng)營管理層之間是委托關(guān)系。公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離，使得各方利益不一致，所以要求公司必須建立完善的激勵約束機(jī)制，既要能限制住經(jīng)營層管理的權(quán)限范圍，還要充分調(diào)動其經(jīng)營管理的積極性。實現(xiàn)既要股東得到投資回報，又讓管理層獲得較為豐厚的薪酬。為此，公司可采取績效年薪制、股權(quán)激勵等措施充分調(diào)動管理層的積極性，確保公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

5 結(jié)語

隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的變化，企業(yè)在法人治理結(jié)構(gòu)上需要不斷完善，真正建立起產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)的現(xiàn)代化企業(yè)制度，健全各司其職、各負(fù)其責(zé)、協(xié)調(diào)運(yùn)轉(zhuǎn)、有限制衡的法人治理結(jié)構(gòu)，不斷提升企業(yè)核心競爭力，實現(xiàn)健康持續(xù)發(fā)展。