海南發(fā)展銀行倒閉風(fēng)波

1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生兩年10個(gè)月的海南發(fā)展銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)海發(fā)行）。這是新中國(guó)金融史上第一次由于支付危機(jī)而關(guān)閉一家省政府背景的商業(yè)銀行。在近20年后的今天，商業(yè)銀行不斷發(fā)行新產(chǎn)品，開(kāi)展新業(yè)務(wù)，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的同時(shí)，也蘊(yùn)藏著重重危機(jī)。回首當(dāng)年這家被違規(guī)經(jīng)營(yíng)和擠兌風(fēng)潮擊垮的商業(yè)銀行，或許將對(duì)當(dāng)下有所助益。

背負(fù)著包袱上路

海口市濱海大道12號(hào)富南大廈，曾經(jīng)是海發(fā)行總部。門(mén)口兩座銅像已經(jīng)難覓昔日的光輝，變得斑駁不堪，掛在大門(mén)上方的“海南發(fā)展行”幾個(gè)大字同樣銹跡斑斑。四周車(chē)來(lái)車(chē)往，熙熙攘攘。然而，這座當(dāng)下僅駐有銀行托管組和清算組的大樓卻顯得異常安靜。

海發(fā)行的成立，曾經(jīng)承載很多人的希望和夢(mèng)想。1995年，為了加速海南地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和妥善處理停業(yè)信托機(jī)構(gòu)的債權(quán)債務(wù)問(wèn)題，海南省政府決定成立海發(fā)行。20世紀(jì)90年代中期，海南人曾驕傲地說(shuō)：“海口的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量多過(guò)米鋪。”確實(shí)，在海南成為特區(qū)后，經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，房地產(chǎn)業(yè)也大規(guī)模擴(kuò)張，并催生了許多金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)時(shí)被譽(yù)為“信托業(yè)特區(qū)”的海口市內(nèi)，共有8家國(guó)際信托公司、1家期貨交易所、20多家證券營(yíng)業(yè)部。但是，由于沒(méi)有得到有效的監(jiān)控，房地產(chǎn)業(yè)開(kāi)始出現(xiàn)泡沫。據(jù)說(shuō)，當(dāng)時(shí)有兩個(gè)“70%”，即進(jìn)入海南的資金70%投資于房地產(chǎn);投資于房地產(chǎn)的資金70%來(lái)自銀行貸款和信托資金。房地產(chǎn)泡沫破滅后，各金融機(jī)構(gòu)投入到房地產(chǎn)的資金成為沉淀資金，巨大的信用危機(jī)即將出現(xiàn)。

為了挽救危局，相關(guān)部門(mén)準(zhǔn)備在5家信托投資公司（海南省富南國(guó)際信托投資公司、蜀興信托投資公司、海口浙瓊信托投資公司、海口華夏金融公司、三亞吉亞信托投資公司）的基礎(chǔ)上，建立一家海南本地的銀行。但是，這5家信托投資公司中，唯有富南國(guó)際信托投資公司能夠正常經(jīng)營(yíng)，其他4家信托公司都已經(jīng)在1992年國(guó)家進(jìn)行金融系統(tǒng)大整頓時(shí)被取消了經(jīng)營(yíng)資格，但它們還留下了部分資產(chǎn)和大量的債權(quán)債務(wù)，這意味著海發(fā)行一起步就背負(fù)上了沉重的包袱。

盡管如此，相關(guān)各方依然對(duì)這家銀行寄予了厚望。當(dāng)時(shí)海南仍在大規(guī)模的開(kāi)發(fā)和建設(shè)時(shí)期，一大批大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點(diǎn)工程項(xiàng)目陸續(xù)開(kāi)工，迫切需要擴(kuò)大資金融資渠道。一家本地銀行無(wú)疑將更能接地氣，更好地提供融資服務(wù)。于是，1995年8月18日，在特意選擇的吉利日子里，一片喜慶的氛圍中，注冊(cè)資本16.77億元人民幣的海發(fā)行創(chuàng)立大會(huì)暨第一次股東大會(huì)在海口市召開(kāi)，海發(fā)行同時(shí)宣告正式成立。海發(fā)行由海南省政府控股，共有包括中國(guó)北方工業(yè)總公司、中國(guó)遠(yuǎn)洋運(yùn)輸集團(tuán)公司、北京首都國(guó)際機(jī)場(chǎng)等在內(nèi)的43個(gè)股東。值得一提的是，盡管海發(fā)行立足本地，但并非只在海南省內(nèi)經(jīng)營(yíng)，還曾于1996年在廣州市和1998年5月在深圳市設(shè)立過(guò)兩家分行。

當(dāng)時(shí)業(yè)界有人評(píng)論，這是一次“弱弱聯(lián)合”的嘗試。作為海發(fā)行前身的信托機(jī)構(gòu)的大量高成本資金被積壓在房地產(chǎn)上。資產(chǎn)不能動(dòng)，財(cái)務(wù)狀況惡化，債務(wù)壓力極大，資產(chǎn)負(fù)債比例畸形，這家銀行一出生就背負(fù)了44億元的債務(wù)，后來(lái)又認(rèn)定為50億元以上。剛成立的一年，海發(fā)行的日子特別艱難，因?yàn)樗艘ＷC正常的銀行業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)外，還要處理一樁又一樁的債務(wù)糾紛。

海發(fā)行當(dāng)時(shí)的大部分工作人員都是從全國(guó)各地招聘而來(lái)，都是業(yè)界的精英，其中一些人在金融界有著很好的人脈關(guān)系;較為靈活的運(yùn)作機(jī)制也最大限度地激發(fā)了員工的工作熱情，讓海發(fā)行迅速地成為銀行業(yè)界的后起之秀。靠著相關(guān)部門(mén)的支持和自身的努力，度過(guò)了最初的困難時(shí)期后，海發(fā)行逐步走出低谷，實(shí)現(xiàn)了良性運(yùn)行，獲得了暫時(shí)的輝煌：截至1996年年底全行資本營(yíng)運(yùn)規(guī)模便達(dá)到86億元，比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)94.3%，幾乎翻了一倍;各項(xiàng)存款比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)152%，貸款比開(kāi)業(yè)前增長(zhǎng)97.8%，成為海南省內(nèi)存款最多的銀行;償還了59%的歷史債務(wù)，全年實(shí)際利潤(rùn)1.25億元。按照當(dāng)時(shí)的發(fā)展勢(shì)頭，海發(fā)行應(yīng)該很快就能走上健康發(fā)展的軌道。

兼并信用社釀成危機(jī)

但是，令海發(fā)行人沒(méi)想到的是，一次政策性的兼并，竟釀成了巨大的危機(jī)。在海南房地產(chǎn)泡沫期，多家信用社通過(guò)高息攬儲(chǔ)的方式開(kāi)展業(yè)務(wù)。這也直接造成了多數(shù)城市信用社高進(jìn)低出、食儲(chǔ)不化的結(jié)果，只有靠新的高息存款支付到期的存款，然后再吸入高息存款，進(jìn)入了嚴(yán)重違背商業(yè)規(guī)律的惡性循環(huán)。于是，資不抵債、入不敷出，無(wú)法兌付到期存款，成了信用社的通病。隨著房地產(chǎn)泡沫崩潰，信用社陷入了大量不良資產(chǎn)的泥潭之中，而對(duì)儲(chǔ)戶(hù)承諾的高利息也加劇了這些信用社經(jīng)營(yíng)困境。到1997年年底，已經(jīng)有幾十家信用社資不抵債、無(wú)法兌付到期存款，導(dǎo)致了多起擠兌事件。對(duì)于這些單位如何處置各方意見(jiàn)不一，但最終達(dá)成了“讓海發(fā)行背起來(lái)”的意見(jiàn)。1997年12月，中國(guó)人民銀行海南省分行宣布保留1家信用社，關(guān)閉5家信用社，其余28家信用社全部并入海發(fā)行。

據(jù)說(shuō)，海發(fā)行上至行長(zhǎng)下至員工都明白這是個(gè)“有毒的果實(shí)”，但是不得不吞下去，這是銀行一開(kāi)始的定位所決定的。如果讓三十多家信用社逐一關(guān)門(mén)倒閉的話(huà)，這將引起巨大社會(huì)沖擊。在有關(guān)方面的動(dòng)員下，從海南大局出發(fā)，海發(fā)行最終還是接過(guò)了這副重?fù)?dān)。銀行向接管的各家信用社派出工作組，負(fù)責(zé)清產(chǎn)核資、清收欠款和兌付居民儲(chǔ)蓄存款工作，平息了信用社的擠兌風(fēng)潮。

這28家信用社及關(guān)閉的5家

信用社的加入，使海發(fā)行賬面上實(shí)力增強(qiáng)——海發(fā)行的股本金增長(zhǎng)為106億元。存款余額為40億元，債務(wù)為50億元。但是，同時(shí)也讓海發(fā)行背負(fù)上了沉重的包袱，因?yàn)檫@些被兼并的信用社除了少數(shù)幾家能夠維持之外，其他的都虧得一塌糊涂。除了一些被套在手里的土地和房產(chǎn)之外，可以說(shuō)就是一個(gè)空殼。而且，兼并后的海發(fā)行員工人數(shù)劇增到了3000多人，是原來(lái)的數(shù)倍。正是這次兼并，最終使海發(fā)行走向了末路。

兼并信用社后，海發(fā)行宣布，只能保證給付原信用社儲(chǔ)戶(hù)本金及合法的利息。因此，許多在原信用社可以收取20%以上利息的儲(chǔ)戶(hù)在兼并后只能收取7%的利息。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，這樣的措施有其合理性，尤其是按國(guó)家正常利率付息本來(lái)就是國(guó)家的硬性規(guī)定，無(wú)可厚非。但一些謀求“錢(qián)生錢(qián)”的投機(jī)者卻不這樣想，這就使許多問(wèn)題變得復(fù)雜起來(lái)。由于在海發(fā)行得不到高額收益，他們選擇了撤資退出，去尋找其他能夠給予高息的融資平臺(tái)。

于是，1998年春節(jié)過(guò)后，不少客戶(hù)開(kāi)始將本金及利息取出，轉(zhuǎn)存其他銀行，并表示因?yàn)槔⒔档停辉傩湃魏０l(fā)行。隨后，未到期的儲(chǔ)戶(hù)也開(kāi)始提前取走存款，并且同時(shí)出現(xiàn)了多種多樣的謠言。當(dāng)時(shí)的海口街頭出現(xiàn)了一

個(gè)怪現(xiàn)象：凡是街道上有海發(fā)行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的地方，等候取款的人，從室內(nèi)延伸至馬路上，排成長(zhǎng)隊(duì)，心急地往網(wǎng)點(diǎn)內(nèi)探頭。據(jù)當(dāng)時(shí)親歷擠兌風(fēng)潮的海發(fā)行工作人員描述：“先是儲(chǔ)戶(hù)懷著恐慌心理涌向營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，然后是各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)對(duì)取款人設(shè)限最高取款金額，再接下來(lái)是銀行方面發(fā)放取款預(yù)約號(hào)，獨(dú)特的‘街景在經(jīng)歷了近兩個(gè)月后才逐漸消失。”

內(nèi)危外患終被關(guān)閉

超常的兌付壓力，使海發(fā)行的其他業(yè)務(wù)已經(jīng)基本無(wú)法正常進(jìn)行，應(yīng)對(duì)儲(chǔ)戶(hù)擠提存款幾乎成了海發(fā)行這段時(shí)間里的全部活動(dòng)。同時(shí)，由于房地產(chǎn)泡沫破滅，海發(fā)行賬內(nèi)不少的貸款也難以收回。有的營(yíng)業(yè)部為了減少儲(chǔ)戶(hù)擠兌，同時(shí)吸引存款，又開(kāi)出了18%的存款利率，但此時(shí)已沒(méi)有什么人愿意再把錢(qián)存入海發(fā)行。見(jiàn)在海南島內(nèi)無(wú)法緩解困境，管理層想到了以島外的力量幫助恢復(fù)，于1998年5月在深圳設(shè)立分行，然而并沒(méi)有起到任何實(shí)質(zhì)作用。為保護(hù)海發(fā)行，央行曾急調(diào)34億元資金“救火”，但這34億元對(duì)巨大資金缺口而言，只是杯水車(chē)薪。

隨著擠兌風(fēng)潮的加劇，海發(fā)行自身的違規(guī)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題也浮現(xiàn)出來(lái)。其中最嚴(yán)重的問(wèn)題，莫過(guò)于向股東發(fā)放大量無(wú)合法擔(dān)保的貸款。股東貸款實(shí)際上成為股東抽逃資本金的重要手段。有關(guān)資料顯示，海發(fā)行成立時(shí)的16.77億股本在建行之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。海發(fā)行是在1994年12月8日經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)籌建，并于1995年8月18日正式開(kāi)業(yè)的。但僅在1995年5月至9月，就已發(fā)放貸款10.60億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71%。絕大部分股東貸款都屬于無(wú)合法擔(dān)保的貸款;許多貸款的用途根本不明確，實(shí)際上是用于歸還入股的臨時(shí)拆借資金;許多股東的貸款發(fā)生在其資本金到賬后1個(gè)月內(nèi)，入股單位實(shí)際上是“剛拿來(lái)，又帶走;拿來(lái)多少，帶走多少”。這種不負(fù)責(zé)任的行為，顯然給海發(fā)行的健康發(fā)展埋下隱患。

1998年3月22日，中國(guó)人民銀行在陸續(xù)給海南發(fā)展行提供了40億元的再貸款后，決定不再給予資金支持。其后，據(jù)說(shuō)海南省政府也動(dòng)用了7億元資金企圖挽回局面，但也是回天無(wú)力。1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)出公告：由于海發(fā)行不能及時(shí)清償?shù)狡趥鶆?wù)，根據(jù)《人民銀行法》《公司法》和中國(guó)人民銀行《金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的規(guī)定，中國(guó)人民銀行決定關(guān)閉海發(fā)行，停止其一切業(yè)務(wù)活動(dòng)，由中國(guó)人民銀行依法組織成立清算組，對(duì)海發(fā)行進(jìn)行關(guān)閉清算;指定中國(guó)工商銀行托管海發(fā)行的債權(quán)債務(wù)，對(duì)其境外債務(wù)和境內(nèi)居民儲(chǔ)蓄存款本金及合法利息保證支付，其余債務(wù)待組織清算后償付。“它的關(guān)閉，直接原因是發(fā)生支付危機(jī)，但實(shí)際上，它是海南地產(chǎn)泡沫和政策的犧牲品”，原海發(fā)行的一位工作人員感慨萬(wàn)分地說(shuō)。

根據(jù)托管清算安排，從宣布關(guān)閉海發(fā)行起至其正式解散之日前，由工商銀行托管海發(fā)行的全部資產(chǎn)負(fù)債。其中包括：接收并行使原海發(fā)行的行政領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、業(yè)務(wù)管理權(quán)及財(cái)務(wù)收支審批權(quán);承接原海發(fā)行的全部資產(chǎn)負(fù)債，停止海發(fā)行新的經(jīng)營(yíng)活動(dòng);配合有關(guān)部門(mén)清理原海發(fā)行的財(cái)產(chǎn)，制定、落實(shí)原海發(fā)行的清算方案和債務(wù)清償計(jì)劃。對(duì)于海發(fā)行的存款，則采取自然人和法人分別對(duì)待的辦法，自然人存款即居民儲(chǔ)蓄一律由工行兌付，而法人債權(quán)進(jìn)行登記，將海發(fā)行全部資產(chǎn)負(fù)債清算完畢以后按折扣率進(jìn)行兌付。6月30日，在原海發(fā)行各網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)始了原海發(fā)行存款的兌付業(yè)務(wù)由于公眾對(duì)工行的信任，兌付業(yè)務(wù)開(kāi)始后并沒(méi)有造成大量擠兌，大部分儲(chǔ)戶(hù)只是把存款轉(zhuǎn)存工行，現(xiàn)金提取量不多，亦沒(méi)有造成嚴(yán)重的社會(huì)沖擊。

長(zhǎng)達(dá)16年的清算

然而誰(shuí)也沒(méi)有想到，一句“法人債權(quán)進(jìn)行登記，清算完畢后進(jìn)行兌付”的承諾，一直拖了15年也沒(méi)有完全兌現(xiàn)。2002年3月，海發(fā)行通過(guò)媒體刊發(fā)了發(fā)放債權(quán)確認(rèn)書(shū)的公告，根據(jù)公告，所有已登記的債權(quán)人將在這一年7月之前領(lǐng)取確認(rèn)書(shū)。但之后再無(wú)下文。據(jù)報(bào)道海發(fā)行已經(jīng)完成了對(duì)儲(chǔ)蓄存款和外債的兌付，以及境內(nèi)對(duì)公債務(wù)的確認(rèn)，合并了網(wǎng)點(diǎn)，安置好了多數(shù)員工。雖然《中國(guó)人民銀行法》《公司法》和《金融機(jī)構(gòu)管理規(guī)定》等法規(guī)賦予了人民銀行關(guān)閉金融機(jī)構(gòu)的權(quán)力，以及關(guān)閉后由監(jiān)管機(jī)構(gòu)依法進(jìn)行清算的原則，但對(duì)具體的關(guān)閉清算工作，比如清算組的組成、職責(zé)、權(quán)限，與主管部門(mén)、債權(quán)人的關(guān)系，債務(wù)清償原則等問(wèn)題，并沒(méi)有作出系統(tǒng)和明確的規(guī)定。而且在全面規(guī)范中國(guó)商業(yè)銀行行為的《商業(yè)銀行法》中，只有關(guān)于金融機(jī)構(gòu)退市、解散、破產(chǎn)等制度的原則性條款，并沒(méi)有更為細(xì)致的規(guī)定。法律規(guī)則的缺位，使清算工作難以往下進(jìn)一步推進(jìn)，至今依然處于停滯狀態(tài)。

其實(shí)，在海發(fā)行被關(guān)閉之后，海南省一直都未放棄讓其起死回生的努力。2000年，中國(guó)（海南）改革發(fā)展研究院向海南省政府遞交了一份報(bào)告，提出重建海發(fā)行。2003年年底，重組方案提交給中國(guó)人民銀行。該方案允許外資參股，原海發(fā)行的債權(quán)超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣的股東將采取債轉(zhuǎn)股的形式，將債務(wù)轉(zhuǎn)為股權(quán)。2004年2月10日，中國(guó)人民銀行研究局派員對(duì)海發(fā)行重生進(jìn)行專(zhuān)題調(diào)研，并在海口市召開(kāi)座談會(huì)。會(huì)上央行聽(tīng)取了來(lái)自海南省政府部門(mén)、企業(yè)界、金融界的三十多名代表的發(fā)言。當(dāng)時(shí)以海南航空、椰樹(shù)集團(tuán)以及海南汽車(chē)廠(chǎng)為代表的海南企業(yè)界表示，希望海發(fā)行重生，由于融資難，企業(yè)大量的貸款需要到島外尋找，但海南島內(nèi)的四大國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)于海發(fā)行的重組卻持謹(jǐn)慎態(tài)度。總體而言，每次有關(guān)海發(fā)行可能起死回生的言論出現(xiàn)，都會(huì)引來(lái)公眾的關(guān)注和媒體的聚焦。但是，隨著時(shí)間的推移，其重生的可能性，一點(diǎn)一點(diǎn)化為泡影。

（摘自法律出版社《照進(jìn)角落的光》 ? ? 作者：林海）