淺談“煙商貸”的發展路徑

鐘木桂（廣東煙草湛江市有限公司財務管理中心）

■引言

煙草行業目前有500多萬零售客戶，它向上連接工商企業，向下服務消費者，在煙草全產業鏈體系占據十分重要的位置。一直以來，幫助廣大零售客戶解決經營困難，提高其盈利水平是煙草行業的重要使命。近年來，借助國家普惠金融政策紅利，在煙草商業企業大力支持下，各類金融機構順勢而為，紛紛推出針對煙草零售商戶的信用貸款產品，行業俗稱“煙商貸”，對解決廣大零售客戶融資難、融資貴等問題發揮了重要作用。

■“煙商貸”的定義

“煙商貸”，是指金融機構面向煙草零售商戶定制的專屬融資產品，用于解決煙草零售客戶經營過程中的正常合法的資金需求。申請“煙商貸”，一般要求零售客戶提供有效的煙草專賣零售許可證，并且持證經營一般不低于1年。“煙商貸”本質上是個人信用貸款，但相比一般的個人信用貸款具有“免擔保、免抵押、利率低、手續簡、額度高”等優點，貸款額度最高可達50萬元。

■“煙商貸”主要種類及特點

目前， 各類金融機構推出的“煙商貸”產品各具特色，也各有優勢，大致有如下3種：

（一）香悅貸

“香悅貸”是云南紅塔銀行為煙草零售商戶量身定制的信用貸款產品，無須任何抵押擔保，按日計息，隨借隨還，額度最高可達20萬元，每日貸款利率可低至萬分之1.44。不足之處是該產品地域性強，貸款對象主要局限于云南省內零售商戶，在全國知名度不高。

（二）煙草貸

代表產品是云聯金服旗下“煙草貸”。云聯金服全稱是網新新云金融信息服務（浙江）有限公司，是以服務煙草零售商戶為特色的普惠金融科技企業。值得注意的是，它是中煙新商盟電子商務有限公司獨家金融服務商，主打產品即是“煙草貸”。“煙草貸”無須擔保、無須抵押、手續簡便、貸款額高，最高貸款額度50萬元，最低月息0.69%。據云聯金服官網介紹，截至2019年4月，“煙草貸”已幫助數萬名零售商戶解決了資金周轉問題。不足之處是貸款利率較其他同類產品偏高。

（三）煙商貸

近年來，不少國有股份銀行紛紛推出針對優質煙草零售商戶的信用貸款產品，并且為突出煙草專屬特色，其產品通常命名為“煙商貸”。對大多數銀行而言，擁有百萬級體量的煙草零售商戶，潛在的優質客戶數量可觀，自然成為各家銀行重點圍獵對象。推出“煙商貸”的代表銀行主要有郵儲銀行、中信銀行、農業銀行等。

郵儲銀行“煙商貸”（也叫“煙草貸”）推出時間較早，早在2014年就在廣西貴陽市成功開辦同業首款“煙商貸”。該款產品要求零售客戶持證經營2年以上（含2年），最高貸款額度達50萬元，其中30萬元以內為信用貸款。

中信銀行“煙商貸”自2016年正式推出，陸續在沈陽、天津、重慶、青島、哈爾濱、南寧等地落地，累計貸款金額超過40億元。該款產品定向用于訂煙，最大優勢是可享受20-50天免息期，貸款額度為近一年平均單次訂煙量的兩倍金額，憑身份證、煙草專賣許可證、工商營業執照即可申請。

農業銀行“煙商貸”已在湖南、江蘇、山西等省成功開辦，該款產品根據零售客戶煙草訂煙流水核定貸款額度，最高可貸50萬元，用途靈活，不僅可以用于訂煙支出，也可以用于日常經營周轉，并且貸款利率低，較同業產品有顯著優勢。

■“煙草貸”發展過程中的問題

（一）變相違規收費

煙草貸的利率相對很低，但是目前存在一些違規收費的情況，讓企業融資成本明顯增加。例如一些金融機構的貸款申請業務中，憑空出現了“推薦碼”這一梗阻。需要貸款的企業，必須從第三方機構獲得所謂的推薦碼，否則貸款申請不能進入審核階段。推薦碼并非是免費的，而是借款需要向第三方繳納貸款審批額度的1%-1.5%作為服務費用。或者三方平臺要求借款客戶是以取得代理資格的方式獲得貸款，企業必須繳納一定的費用成為名義上的代理，同樣是違規收費的行為。

（二）資金流向問題

煙草貸在最初設計時，針對供應鏈構建了閉環，貸款資金必須要專款專用，通過資金托收的方式直接進入上游品牌的賬戶。但是在目前的實際運作過程中， 專款專用的閉環管理逐漸失控，很難有效地控制資金的流向。在最初，煙草貸都是線下操作，隨后走向線上自助交易，破壞了原本的閉環，也是對導致上述“推薦碼”等亂收費的原因。一些銀行將煙草貸的資金下放后，客戶提現只需要掃臉這個步驟。一定程度上，目前煙草貸的半小時出額度、隨借隨還等情況，也都反映了目前煙草貸資金流向失控的問題。

（三）門檻過低

目前煙草貸的門檻很低，雖然能夠普惠大眾，但是低門檻也會帶來共債的風險，會導致借款人以卡養卡、以貸還貸、拆東墻補西墻，增加了共債風險。目前金融機構對客戶的要求很低，除了需要持有煙草專賣證、營業時間滿一年之外，只需要流水大于1萬元，以及流水中斷不能超過30天等等，就能獲得較高的額度由于低門檻增加了整個系統的脆弱性，也增加了系統內的負債，導致不穩定性增加。

（四）利率在走高

煙草貸的初衷在于普惠整個煙草行業，但是隨著煙草貸的發展，有大量的機構進入，導致逐利主體的泛濫，逐漸抬高了煙草貸的利率。目前，國有銀行在煙草貸上的年化利率一般在4%-5%之間，而對于股份制銀行、城商行的年化利率在9-18%之間；對于一些已消費貸為代表的公司，年化利率已經達到20%左右。利率逐漸走高的情況下，不利于煙草貸對整個行業發展的促進，甚至會造成煙草行業的從業者負債過多，限制煙草行業的發展。

■“煙商貸”發展路徑

可以預見，隨著普惠金融深入發展，“煙商貸”有望成為個人金融服務極具發展潛力的場景之一。未來，煙草商業企業和金融機構以“煙商貸”為紐帶，加強互聯互通，合力為卷煙零售客戶提供更多增值服務。

（一）加強對客戶的挖掘

首先，卷煙零售客戶應多方面了解“煙商貸”產品信息，結合產品特點及自身需求，確定意向產品，一旦有融資需求，即可快速申請辦理，以便高效解決自身資金周轉問題。一般來說，各類“煙商貸”產品辦理手續簡便，融資利率普遍不高，對廣大零售客戶是有吸引力的。其次，金融機構應借助煙草商業企業各種宣傳渠道，積極宣傳推廣“煙商貸”。在產品營銷上突出產品優勢，有針對性挖掘潛在客戶，滿足不同層次客戶的融資需求。

（二）加強與金融機構的合作

煙草商業企業應與金融機構通力合作，在注重保護零售客戶個人信息安全前提下，配合金融機構合法合規宣傳“煙商貸”，為有資金需求的零售客戶“牽線搭橋”，解決零售客戶融資難、融資貴問題，助力零售客戶改善經營效益，提升整體盈利水平，最終實現商業企業、金融機構和零售客戶三者“共贏”。

（三）加強數據整合

煙草行業有利潤豐厚市場大的特點，一方面煙草的成本很低，另一方面煙民也比較多。但是目前煙草市場存在明顯的分割，不同的煙草企業各自為戰，都有自己的市場份額。另一方面，各個省市縣的煙草商戶數據并沒有打通，增加了煙草行業的割裂問題，讓金融機構的額度判定和放款都帶來了巨大的挑戰，一定程度也影響了轉款專用。因此，需要加強與科技公司之間的合作，加強對煙草行業的數據整合，通過打造專門的煙草服務平臺，打通區域之間的數據隔閡，實現資金托收、結算、補貼、貸款等工作的統一管理。建立起專門的煙草平臺，統計全國的煙葉消費情況，并且結合大數據風控平臺構建種植戶和零售商的畫像，使線上貸款業務能夠得到更多的支持。

（四）加強管理

目前銀行通過和第三方合作，將原本的風險外包，貸款發放、本息回收等環節，全部都交給助貸機構負責，很多機構都存在暴力催債的問題，嚴重影響了公共安全，帶來極差的社會影響。這種異化情況的出現，來自銀行對助貸機構的約束不足，以及缺少有效的監管。目前已經逐漸明確了銀行、外部合作機構的界限，以及各個合作方之間的風險責任劃分。但是對助貸的行為并沒有效的約束，尤其是缺少對第三方平臺的制約。由于資金供給方和助貸機構之間屬于商務合作關系，導致負責資金供給的銀行并不能對助貸機構作出有效的約束。因此必須構建起專門的監管系統，防止助貸機構在業務發展過程中異化和越界。所以，必須要按照穿透性的原則進行前置監管，明確助貸行為的監管主體，有效監管助貸機構，將其納入到監管當中。