三旺通信(688618) 申購代碼787618 申購日期12.21

發行概覽：發行人本次擬公開發行股票不超過1，263.2000萬股，不低于發行后公司總股本的25%。所募集到的資金總額扣除發行費用全部用于與公司主營業務相關的項目，具體如下：工業互聯網設備擴產項目、工業互聯網設備研發中心建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司是專注于工業互聯網的高新技術企業，面向工業經濟數字化、網絡化、智能化的基礎設施需求，致力于工業互聯網通信產品的研發、生產和銷售。公司深耕工業級市場近20年，是國內較早從事工業互聯網通信產品的公司之一，擁有較為齊全的產品體系，主要產品為工業以太網交換機、嵌入式工業以太網模塊、設備聯網產品、工業無線產品等。公司聚焦工業級產品的可靠性、實時性、安全性及下游行業應用需求，自主研發了電磁兼容、環境適應、環網冗余、精密時鐘同步等一批核心技術，較好地解決了高低溫、高粉塵、高電壓、潮濕、腐蝕、無人值守、劇烈振動沖擊、極強電磁干擾等嚴酷工業環境中的通信應用問題，產品應用已覆蓋智慧城市、礦山、軌道交通、電力及新能源、智能制造等領域。

核心競爭力：發行人圍繞工業互聯網通信網絡需求，沿著行業發展趨勢，形成了工業以太網交換機、嵌入式工業以太網模塊、設備聯網產品、工業無線產品四大產品線。覆蓋了現場總線、工業以太網、工業無線等技術路線，具備一體化網絡架構能力，實現傳輸技術、安全防護技術、運維技術的綜合應用。公司模塊產品可以根據客戶需求及技術標準，通過構建模塊快速組合，縮短研發周期，實現產品的模塊化開發，提高產品開發效率，高效的滿足客戶要求。具備支持靈活拓展和二次開發;公司產品具備較好的環境適應性、電磁兼容性、環網冗余等特征，保障了通信網絡的可靠運行;公司產品具備較好的硬件防護能力和軟件防護能力，有效保障通信網絡的安全。

募投項目匹配性：工業互聯網通信行業技術發展較快，新標準、新技術在近年來不斷噴涌，成為行業發展的重要驅動力，同時也是行業內企業發展的一大挑戰。本次募集資金投資項目中，工業互聯網設備擴產項目旨在擴大既有產品的規模，更好地滿足下游領域對工業互聯網通信產品的爆發式增長、同時為新產品提供量產基地，進一步升級公司產品體系。工業互聯網設備研發中心建設項目主要用于針對與公司主營產品相關的新技術和新工藝的研究，形成一系列產品和自主可控核心技術，在未來實現大規模應用。補充流動資金主要是滿足公司現有的生產、研發和市場拓展資金需求。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募投項目風險。

（數據截至12月18日）