DC小額貸款公司發展戰略探析

朱 玫

（柳州市東城小額貸款有限公司，廣西 柳州 545000）

近年小額貸款公司發展速度趨緩，行業優勝劣汰形勢加劇，受到經濟下行、金融去杠桿、強監管、互聯網金融崛起的影響，小額貸款公司的經營環境仍面臨著較大的挑戰。根據2020年7月24日消息，央行公布2020年上半年小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2020年6月末，全國共有小額貸款公司7333家，前二季度減少218家，貸款余額8841億元，上半年減少249億元。

一、企業定位與目標

1.市場定位

DC小額貸款公司作為集團公司金融板塊的控股子公司，依托集團產業鏈，肩負著服務所在城區建設的天然使命，為解決所在城區企業融資難、融資貴問題，在定價上有一定的傾斜，承擔著一部分的公益性責任。而隨著國有企業混合所有制改革的深入，對公司市場化程度、凈利潤及凈資產收益率等指標提出了更高的要求。如何平衡公益性指標與經營性指標二者之間長期共存、此消彼長的對立統一關系，這將對自身市場定位產生較大的影響。

2.企業經營目標

近期：成為市內領先的小額貸款公司。

中長期：成為區內領先、業績達到行業優秀水平的小額貸款公司。

企業存在的意義，首先是生存；其次是創造利潤；最后是創造價值，對小額貸款公司更是如此。

（1）持續經營

近年來DC小額貸款公司的外部經營環境不斷變化，而資產總額、業務體量、營業收入在集團的占比也并不占優勢，伴隨小貸業務自身的風險性，持續經營、不被淘汰、必須始終排在公司經營目標的第一位。

（2）創造利潤

創造利潤是企業力量的象征，小額貸款公司的凈利潤，與企業資產總額、放貸規模緊密相關，良好的利潤增長源于良性的放貸，解決中小微企業發展的資金問題，使小額貸款的資金杠桿轉化為中小微企業的實體經濟效益，進而促進社會整體經濟的增長。無論是從小貸行業在社會經濟中所處的位置看，還是從DC小額貸款公司自身發展角度看，創造利潤都是企業的重要經營目標。

（3）社會效益

企業價值的體現，不應當只是追求利潤。國有小額貸款公司的使命、責任、擔當，要求DC小額貸款公司在追求利潤的前提下，不忘所在城區投融資平臺小額貸款公司服務中小微企業、紓困救濟的初心。利潤不應當僅僅是冷冰冰的數字，而應當還包含員工的幸福與追求，對社會的回饋，“不唯計劃論，不唯利潤論”。2021年，隨著疾病流行形勢的明顯好轉和中國經濟的加速回暖，DC小額貸款公司更應與全社會一起同心聚力，共克難關，堅持個人價值、企業價值、社會價值的和諧發展觀，以實際行動真正踐行社會主義核心價值觀。

二、公司發展戰略

1.穩健型總體戰略

開業至今DC小額貸款公司收入、利潤年均增速超過10%，在企業生命周期中處于發展期，與區內領先小額貸款公司相比，公司注冊資本、資產規模仍有較大的上升空間。2019年以來，隨著國內外經濟形勢下行，公司逾期貸款率、不良貸款率較以前年度均有較大幅度增長。企業發展生命周期、伴隨公司業務增長而上升的風險性指標以及國有小額貸款公司的持續經營目標，決定了DC小額貸款公司的總體戰略，不適宜激進型的快速擴張戰略，也不適宜維持型的保守戰略，應當采取穩健型發展的總體戰略。

2.差異化經營戰略

企業在市場競爭中獲得競爭優勢的途徑很多，從成本領先戰略、差異化戰略、集中化戰略三種基本戰略來看，DC小額貸款公司應當采取差異化戰略。而差異化戰略主要差異性可以來自小額信貸產品差異化戰略、小額信貸服務差異化戰略、公司人事差異化戰略以及企業形象差異化戰略。

3.保持博弈策略思維

這是一個變化的世界，公司戰略管理應當具備一定的應變性，公司應當堅持不斷學習的態度，時刻掌握行業動態，保持一種博弈策略思維，才能使企業更具活力，從容應對各種新的挑戰。

綜上，根據企業的市場定位，公司需要制定與之匹配的發展戰略，以實現企業的目標。

三、對策

1.加強政策研究

小額貸款是一種金融產品的創新，作為主流金融機構的補充，小額貸款金融機構身份始終不明確，金融機構能夠享受的各項政策小額貸款公司是否適用，在實務中經常是小額貸款公司不可回避的政策風險點。

加強政策研究，主要體現在兩個方面，一是行業政策方面，要加強對全國行業政策的研究與學習，學習先進地區小額貸款管理經驗，并加強與區監管部門的溝通，確保在政策范圍內的合規經營；二就是從現代企業治理、國有企業改革等方面加強政策研究，借鑒優秀公司理念，增強企業活力，增強公司的市場化程度，乘著國企混改的政策東風，積極探索引入戰略投資者、職業經理人制度、員工持股和股權激勵等各項混改舉措。

2.配置和運用好資源

從小額貸款公司管理成本、稅收成本、資金成本和風險成本這四大主要成本來看，公司所需要的資源最重要的就是“人”和“錢”。

（1）打造優質、高效的管理團隊

對所有企業來說，人力資源是企業的最寶貴資源，是第一資源，也是企業、社會財富的源泉，對于小額貸款公司更是如此。2020年第二季度人民銀行統計數據顯示，單個小額貸款企業平均從業人員接近11人，從業人員人均貸款余額1159.62萬元，這表明單個小額貸款公司雖人員不多，但人均業務量并不低。通過利用本量利分析法，以及對企業利潤的敏感因素分析等可以發現，人力資源不僅對小額貸款公司利潤的邊際效益十分明顯，同時，也是影響公司利潤的極其重要的敏感因素。

（2）拓寬融資渠道，嚴控融資成本

小額貸款公司只貸不存，資金來源嚴重受限于股東投資，DC小額貸款公司自開業以來，股東已經兩次增資，從長遠來看公司發展不能總是單一依靠股東追加投資，需要制定匹配公司發展戰略的投融資戰略，嚴格控制融資成本，通過融資資金放貸的項目更要注重項目風險管理，公司需要在政策范圍內穩步拓展小額貸款公司的融資渠道。

3.企業的目標市場和產品設計

（1）目標客戶的選擇

目標客戶的選擇，實際就是優化公司貸款投向的過程，除集團產業鏈客戶外，公司需要加強行業分析能力，通過各行業毛利率、企業績效評價標準值，人均工資水平等各方面對目標客戶開展評估，加強客戶信息管理（CRM），沉淀內部數據的基礎上，積極推動公司接入人民銀行征信系統。

（2）產品設計

由于受監管的原因，一方面，在產品設計需要根據政策導向進行調整，例如小額、分散、周轉快等；另一方面，需要創新和拓寬產品設計思維，例如，優化貸款項目抵押率結構配比，投貸聯動，參與貸款企業產業鏈條的過程控制管理。通過分析產業鏈資金聯動需求開展產品設計，加強與區監管部門溝通，及時報批報備，確保在合規基礎上穩步擴大小額貸款公司收入范圍。

4.風險經營

公司風險管理部向風險經營部轉化，使公司的風險經營能力成為企業區別于其他小額貸款公司的核心競爭力。

（1）在風險經營理念指引下，將風險經營措施全面覆蓋貸前、貸中、貸后管理。貸前加強風險審查，貸中加強風險控制，貸后加強數據分析。

（2）在項目發生風險時，公司靈活多變的資產處置措施以及資產的快速變現能力，是公司風險經營能力增強并逐步轉化為公司核心競爭力的重要體現。

（3）堅持小額分散的風險經營意識，降低項目風險概率，增強企業應對風險的能力。

（4）撥備覆蓋率、資產減值損失準備充足率必須始終保持在100%以上，確保公司的風險抵御能力。

5.評價指標設計

金融辦的評價更多的注重合規經營，合規分值占比較高，對企業經營情況和風險方面的評價指標分值比重稍低，第三方信用評級公司在合規經營基礎上，更注重企業實際的經營能力。公司內部考核上，注重與國資委相關考核要求掛鉤，合理制定相關考核指標。

更多的考核指標容易分散各部門執行力，找不到重點，為平衡各項考核指標時常顧此失彼，反而會打擊積極性。為了公司管理團隊能更好地凝心聚力，指標的設計宜少而精、目標明確。

6.全面評估公司未來的可能性

雖然公司不是采取跟隨戰略，仍然要對行業龍頭企業有一定的認識，例如，積極了解轉向村鎮銀行、大數據互聯網+消費金融、創新科技金融等行業動向，以此全面評估公司未來的各種可能性。

全面評估公司未來的各種可能性，并不是說一定要使各種可能性一一變為現實。開闊的視野有利于公司避開競爭激烈的紅海，使企業能時刻準備著更好地進行創新思維以開辟藍海，更好地適應不斷變化的市場經營環境。

四、結語

如何積極應對經營環境的挑戰，DC小額貸款公司需要緊緊圍繞自身定位，明確企業目標為持續經營，創造利潤以及兼顧社會效益，采取穩健型總體發展戰略，差異化的經營戰略。同時，保持博弈思維，創新思維，并為此制定行之有效的具體對策。