金融供給側改革對山西省消費升級的驅動研究

■袁星

（晉中職業技術學院經濟管理學院，山西 晉中 030600）

目前及未來很長一段時間，我國經濟社會發展亟需重視供給側結構性改革，同時也需時刻關注需求側方面的困境。一般而言，供給與需求就好比是一個事物的正反面，在需求側，針對居民消費需求來說，我國居民消費整體水平不高，如何提升居民的消費需求，在經濟發展的同時實現百姓消費數量和品質的提升，以及在供給側金融供給端如何發力，成為本文研究的問題。

2019年，為將穩中有升發展經濟與規避產生經濟風險的關系協調好，國務院首次提出了“積極開展金融供給側改革”的相關政策，以滿足實體經濟發展對金融服務的需求，創新變更金融機制架構，提升金融資源的安排效率，提高金融供給的品質與效率。積極落實金融供給側改革、改善金融服務性能可高效促進供給側改革。加強金融供給側改革對新時代下我國經濟長期進步、新舊動能轉變具有巨大的戰略價值。所以，對改進金融供給，協助金融供給側改革與消費升級轉型及生產力發展間的內部關聯予以分析，具有一定的理論與實際價值。

一、金融供給側改革的本質與特點

（一）金融供給側改革的本質

從本質上來看，金融供給側改革歸屬于供給側改革，具體特指金融服務領域的供給側改革。具體來說，金融供給側改革主要涉及金融體系、金融制度方面的改革，重點是改革創新金融服務產品、金融機構、金額市場和金融運行規則等[1]。相比以往的金融體系改革，金融供給側改革具有明顯的不同，其是以服務實體經濟發展為改革視角，在金融服務領域對以往的政策進行科學、合理地調整。

（二）金融供給側改革的特點

1.供給與需求的統一

以往的金融體系改革，在一定程度上忽視了需求側。金融供給側改革反而直接聚焦需求側，促使相關經濟主體通過銀行貸款、直接融資等獲得發展資金[2]。由此可見，金融供給側改革有利于實現供給側和需求側的有機統一。

2.風險管理與發展的統一

以往的金融體系改革，通過“三去”（去產能、去庫存、去杠桿）方式，重點強調供給側，并特別重視風險管理，卻在一定程度上忽視了發展，從而導致發展面臨困境。反觀，經濟供給側改革所指的“三去”僅是確定了“去什么”，并沒有具體“去”的方式。一般來說，金融的本質是管理風險且推動自身發展。金融在風險管理和自身發展兩大方面，實現了內在的統一。這樣一來,金融供給側改革過程中，只要嚴格遵循金融規律，風險管理和發展也能更好地趨向統一。

3.行政指導與市場機制的統一

以往的金融體系改革，十分重視政策的導向作用，注重加強行政指導。雖然這也促進了我國經濟的快速發展，但也遺留了相關問題,尤其是計劃經濟發展思想仍舊根深蒂固。這樣一來，倒逼行政指導與市場機制實現有機統一，既要尊重市場規律，也要發揮行政指導的有利作用。由此可見，金融供給側改革使得尊重市場規律下，能夠實現行政指導和市場機制的有機統一[3]。

二、消費升級的特征

（一）消費主體年輕化

目前，“80后”和“90后”成為了消費的主力軍，他們的消費意愿和方向對我國經濟社會的發展產生了重要的影響。因為“80后”和“90后”所處的社會經濟背景產生了改變,促使他們的消費理念與“60后”和“70后”存在明顯的不同，他們在消費方面的觀念和習慣有著本質性的轉變，這就有力地推動了我國的消費升級[4]。一方面，“80后”和“90后”有著很強的消費欲望和消費購買力，而儲蓄意識非常低；另一方面，“80后”和“90后”追求個性化和多樣化的消費方式，并廣為而至地接受超前消費。

（二）消費分級現象明顯

目前，由于社會階層不同，其消費需求也有著根本性的區別，消費呈現出多樣性和差異性，使得消費分級的現象越來越明顯。具體來說,新中產階層的主體是30—40歲的人群，他們的消費行為是從生存消費轉向發展消費和信息消費，他們選擇消費的核心因素是比較看重消費的差異性和便捷性[5]。而相比較來說，老中產階層的消費觀念更加保守，也更加理性，選擇消費更多的是考慮邊際量效率和剛性需求，而且他們不會因為品牌效益而產生消費行為。

（三）三四線城市消費潛力大

現階段，移動互聯網技術快速發展并廣泛推廣，加之互聯網企業的帶動，我國“小鎮青年”釋放出了巨大的消費潛力。所謂的“小鎮青年”不同于“城市青年”，特指的是生活在三四線城市，以及縣城和鄉鎮的青年一代，他們既有穩定的工作，又有足夠的休閑娛樂時間，關鍵還沒有房貸壓力[6]。他們與移動互聯網共同成長，是快手、抖音等移動APP的目標用戶群體，也是分享經濟的核心主體。在移動互聯網技術的催化下，相對低下的生活成本促使“小鎮青年”熱衷于一二線“城市青年”的生活、消費、娛樂方式，這樣一來，促使“小鎮青年”的消費意愿和消費潛力急劇增長。

四、金融供給側改革下消費升級的動力機制

供給側改革是我國現階段著重開展的一大改革，國務院提出了我國經濟運轉的核心矛盾始終為供給側的結構性矛盾，就供給側改革也制定了各種主要經濟改革方案。

（一）通過金融供給側方面拉動消費升級

過去，就金融產品與服務供應，針對消費性金融的扶持基本較少，所以金融對消費產生了約束效果，大部分資金開始涌入不動產、證券等方面。由于金融供給側的持續變更，能幫助增加金融等資料在消費方面的供給，改進金融限制，減少金融資源錯配現象的出現，使社會消費能有更多的資金，并協助消費升級。

（二）通過結構性方面驅動消費升級

金融在處理生產與消費關系時意義非凡，而過去的金融組織能高效促進實體經濟發展，對國有性質類企業的幫助更為顯著，然而對中小企業與位于創業階段的企業的扶持力度還有所欠缺，無法協助產品供給結構獲得完善，也無法協助消費升級。金融供給側體系的持續完善，能加速促使產融結合，完善產業資本和金融資本的安排，為社會改善產能供給提供更多的資金幫助，協助產品供給持續轉型，進而帶動消費轉型發展。

（三）通過金融領域的改革推動消費升級

經過金融方面的持續改革，金融服務有了更多的發展空間。積極開發惠普金融、綠色金融等業務，提供豐富的金融產品，進一步健全金融體制，能更好地滿足顧客需求，使消費水平不被金融所約束，最終驅使消費更快、更好地發展。

五、山西金融供給側改革驅動消費升級的分析

（一）山西省居民消費升級發展趨勢分析

山西省近十年來，食品消費支出占比最大，但所占比例一直在下降，反而教育、醫療、居住、交通、通信等支出比重不斷提升。數據無疑在證明城鄉居民的生活水平不斷提升，有著日趨復雜化和科學化的消費結構趨向。另外，現階段山西省居民消費升級呈現出從大眾產品轉變至高端產品，消費結構更為均衡，并從物質消費轉變到精神消費的趨勢。而且居民可支配收入和杠桿率的增加、儲蓄率的下降和中高等收入人群占比的增加，成為了促進消費升級的關鍵因素[7]。

（二）山西省金融供給側改革與消費升級的驅動關系分析

為了探究金融供給側改革與消費升級間的關聯性，本文選取山西省近三年（2017—2019年）的面板數據，對其開展實證研究。分別計算城鎮和農村居民消費結構指數。通過實證分析，在金融結構性改革效率驅動消費發展時，不受城市或鄉村的限制，金融結構性改革效率均在約一個百分點的程度上協助消費獲得更快地升級。這一結果是與金融供給側改革下消費升級的動力機制相符合的，這也表明金融供給側改革能促使消費更快地發展。而基于城鄉對比層面而言，隨著金融供給側改革效率的提升，城市消費上升率要高于農村消費上升率。人口規模與產業水平將約束消費升級，人口數量變多將使經濟與資源的發展變得更慢，另外也反映社會需求在持續增加。在供給維持相對穩定的情況下，這常常會導致產品價格的上升，進而增加居民的消費壓力，不利于消費升級。在相關產業要素的帶動中，因為第二產業始終為現階段山西省發展需求最大的產業，產業轉型升級環節中的不穩定性要素將讓居民消費變得更保守，進而對消費升級發揮出不良影響。

（三）山西金融供給不適應消費需求的問題分析

當前山西省金融供給不適應消費需求的問題重點反映在以下領域:第一，金融供給體系與消費需求體系不匹配。第二，金融產品價、服務價與百姓的消費想法和實際消費不匹配。比如，從山西省這些年的消費新業態發展形勢而言，線上線下購物等開始有了迅猛的發展形勢；過去的門店、超市卻需應對生存方面的問題。新興消費取得迅猛進步的一個主要原因是此類消費活動得到了惠普金融、綠色金融等金融類新品與服務的幫助，而其給門店等提供的金融服務與產品卻未真正對百姓消費升級提供助力，金融行業產品與服務的上線與消費需求的增加不匹配，導致存在一定的問題。

六、山西金融供給側改革驅動消費升級的政策建議

目前，山西省城鄉地區隨著金融供給側改革效率的提升，都能促使消費升級，而且農村相比城鎮而言，效果更加明顯。對此，本文就山西金融供給側改革驅動消費升級提出以下幾個方面的政策建議。

（一）扎實推進金融供給側改革

主動發展綠色金融、普惠金融等金融業務，提升金融新產品與服務的質量。同時，依靠大數據等重要技術，為金融客戶的支出提升資金配置效率與品質。此外，為地區中規模較小的金融組織提供更大的發展舞臺，如科學管理金融市場的進入體系等。

（二）提高經濟發展質量和效益

注重生產力發展的質效，提高群眾的消費欲望與實際水平。第一，應主動落實居民增收的方案。需主動激勵增加就業，且具體提升薪資,提高居民收入，縮小收入差距。居民收入水平對消費結構升級和消費規模擴大均能產生顯著的影響。因此，應提高中高等收入群體的數量，通過收入推動消費提升[8]。第二，使城鄉居民收入變得更均衡。在我國當前的經濟體制下，農村居民人均GDP大幅少于城鎮居民人均GDP，農村居民消費能力也基本不高，所以在消費轉型發展中，農村居民和城鎮居民相比，在消費上有更大的發展空間。因此，有必要使城鄉居民收入變得均衡起來，將高收入予以下調，還可提升居民邊際消費意識，協助消費升級。第三，應改進社保機制，減少居民在集體服務上的成本，提升居民消費自信。有一種社保機制是政府社保機制，能利用醫療、社會、教育等資源而持續改進安排，減少城鄉居民在集體服務中的消費數額，提升居民的客觀收入；還有一種社保機制是個人社保機制，反映在居民上交的醫保、社保等開支上。科學的社保機制，是達成消費升級的前提條件。

（三）完善金融消費信貸市場

改善金融方面的消費信貸市場，為消費升級提供巨大的助力。由于市場經濟的趨于成熟與消費意識的加強，實時消費與事先消費已經變為了現階段的一般消費形勢，消費信貸市場就這樣有了更大的進步。從培訓、觀光至日常生活用品、車輛等，分期付款的方式已變為了百姓認可的消費手段。同時，隨著消費信貸市場的不斷發展，電商小額信貸也日趨成熟，這就為提升人民大眾的消費能力提供了有利的條件[8]。所以，應積極采取各種措施，提升金融機構服務消費市場的能力和意愿，進一步采用電子支付、個人支票等各種結算方式，便于即時消費與信貸消費，驅動消費獲得更快地升級。

（四）擴大服務型消費影響力

除此之外，還要重視消費結構的調整和優化，聚焦提升服務型消費。對此，要根據不同人群收入水平，發展相應的產業結構，促進消費結構的改革，加快發展旅游、文化、健康、醫療、體育、家政等第三產業，促使服務型消費水平和質量的提升，從而不斷提升實物消費的檔次，彌補服務消費的短板，更好地培育新的經濟增長點。

七、結語

目前，山西處于產業結構轉型的關鍵時期，正在從投資轉向消費、從工業轉向服務業的方向上發展。這表明，經濟增長需要更多地通過消費、服務業與創新而帶動。但是如果想更好地促使山西省消費升級，應當有與其相符的新供給。從消費為生產的終極目標與歸宿層面而言，消費者喜好與消費支出能引導社會資源安排，決定經濟運轉形勢。而生產唯有滿足于個性化的消費需求，才可形成長期的動力。