探析利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

張文超 中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司齊齊哈爾分行

隨著近年來我國(guó)經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高，利率市場(chǎng)化推進(jìn)的速度也越來越快，而利率市場(chǎng)化的形成，也給商業(yè)銀行帶來了更多的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)。基于此，商業(yè)銀行必須要針對(duì)利率市場(chǎng)化的發(fā)展要求，及時(shí)調(diào)整自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展的策略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

一、利率市場(chǎng)化對(duì)于商業(yè)銀行的影響

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)利率市場(chǎng)化逐漸推進(jìn)，利率管制得到了取締，使得經(jīng)濟(jì)變量較為不穩(wěn)定且難以預(yù)測(cè)。這樣一來，當(dāng)商業(yè)銀行與客戶在進(jìn)行業(yè)務(wù)交易時(shí)，很容易產(chǎn)生客戶的違約行為，對(duì)商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這種信用風(fēng)險(xiǎn)不僅會(huì)在業(yè)務(wù)交易中存在，也可能發(fā)生在信用擔(dān)保以及貸款承諾等環(huán)節(jié)當(dāng)中，嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的發(fā)展。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

利率是利率市場(chǎng)化發(fā)展中變化最為明顯的一項(xiàng)因素，也是對(duì)商業(yè)銀行帶來風(fēng)險(xiǎn)的主要因素。隨著LPR 的廣泛應(yīng)用，商業(yè)銀行貸款已實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化定價(jià)，而存款定價(jià)仍相對(duì)固定，利差波動(dòng)性增大，同時(shí)本次LPR 改革采取“新老劃斷”原則，商業(yè)銀行存量的中長(zhǎng)期貸款，相當(dāng)于固定利率貸款，客觀上擴(kuò)大了商業(yè)銀行的期限錯(cuò)配程度，增加了未來利率風(fēng)險(xiǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整的難度。

（三）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

隨著利率市場(chǎng)化的發(fā)展，資產(chǎn)價(jià)格、匯率、利率以及市場(chǎng)波動(dòng)都在實(shí)時(shí)發(fā)生著變化，對(duì)商業(yè)銀行產(chǎn)生了不同程度的影響，由于這些因素的不確定性，使得商業(yè)銀行的交易性組合資產(chǎn)收益缺乏穩(wěn)定性，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展起到阻礙作用，尤其是商業(yè)銀行在長(zhǎng)期持有資產(chǎn)時(shí)，會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷提高。

（四）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行以存款作為主要資金來源，但近年來，在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)不斷發(fā)展，利率市場(chǎng)化不斷深入的背景下，如果單單以“以價(jià)補(bǔ)量”的營(yíng)銷策略來擴(kuò)大存款規(guī)模，使得高成本存款占比不斷升高，在面對(duì)LPR 價(jià)格受政策調(diào)控意圖影響，貸款利率下行時(shí)，利差將不斷收窄，帶來成本居高不下的惡性循環(huán)，不利于未來可持續(xù)發(fā)展，大大提高了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的概率[1]。

二、商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理有效途徑

（一）完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

若想在利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景下開展有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作，商業(yè)銀行首先要做的就是建立一個(gè)完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)化、統(tǒng)一化的管理。

比如說，商業(yè)銀行在建立利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制時(shí)，必須要跟隨經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展情況，通過完善內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)機(jī)制（FTP），科學(xué)確定不同業(yè)務(wù)的資金轉(zhuǎn)移價(jià)格，確保符合利率市場(chǎng)的發(fā)展要求；其次，商業(yè)銀行要結(jié)合自身利率風(fēng)險(xiǎn)因子的實(shí)際情況構(gòu)建預(yù)警機(jī)制，通過對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)因子的判斷和分析，實(shí)現(xiàn)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警，制定出有效的解決對(duì)策。最后，就是要加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別能力，一旦發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理的過程中出現(xiàn)異常，能夠及時(shí)作出風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，有助于商業(yè)銀行有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，為商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式

在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的發(fā)展背景下，商業(yè)銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)將日趨激烈，因此商業(yè)銀行首先需要通過大數(shù)據(jù)不斷提高客戶畫像精準(zhǔn)度，提高風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)后收益較高資產(chǎn)的占比。比如說，商業(yè)銀行需加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研，尋找出更多潛在優(yōu)質(zhì)客戶，尤其是大中型企業(yè)，深入挖掘客戶需求，有針對(duì)性設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，并在后續(xù)的工作過程中通過多種服務(wù)增強(qiáng)與客戶粘性，提高商業(yè)銀行的綜合收益。其次，商業(yè)銀行還需要擴(kuò)大資產(chǎn)投放范圍，加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由于大中型企業(yè)受到各金融機(jī)構(gòu)追逐，議價(jià)較為強(qiáng)勢(shì)，且融資方式多元，導(dǎo)致商業(yè)銀行面對(duì)該類客戶時(shí)壓力較大，為此需要調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)，做好資金下沉，將信貸資源向優(yōu)質(zhì)中型、小型企業(yè)客戶傾斜，向新興戰(zhàn)略行業(yè)進(jìn)行投放，形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，從“規(guī)模效益”轉(zhuǎn)為“質(zhì)量效益”。

（三）增強(qiáng)定價(jià)精細(xì)化管理水平

定價(jià)是當(dāng)前商業(yè)銀行順應(yīng)利率市場(chǎng)化發(fā)展的重要因素，為此，商業(yè)銀行在開展利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作時(shí)，需要建立一個(gè)科學(xué)、完善的定價(jià)體系，進(jìn)而不斷提高自身的綜合收益。例如：商業(yè)銀行可以根據(jù)當(dāng)前市場(chǎng)和客戶的實(shí)際需求，來制定具有針對(duì)性的定價(jià)策略，來形成與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的優(yōu)勢(shì)。此時(shí)，商業(yè)銀行需要對(duì)客戶信息有一個(gè)充分的了解，并且根據(jù)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)的成本、信用風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)級(jí)、預(yù)測(cè)模型、風(fēng)險(xiǎn)模型等因素，來進(jìn)行綜合的考慮，才能夠得到更加科學(xué)、有效的價(jià)格策略。既需要考慮客戶的需求，也需要結(jié)合自身實(shí)際的發(fā)展情況，進(jìn)而以市場(chǎng)為導(dǎo)向，建立完善的資金定價(jià)體系[2]。

（四）建立精英人才隊(duì)伍

工作人員的綜合素質(zhì)能力是提高商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作水平的根本因素，因此商業(yè)銀行必須要加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，為自身發(fā)展提供更多的能動(dòng)性，確保各項(xiàng)政策傳導(dǎo)到位。比如說，商業(yè)銀行在對(duì)利率先關(guān)工作人員聘任時(shí)，需要尋找具備豐富工作經(jīng)驗(yàn)，尤其是針對(duì)當(dāng)前利率市場(chǎng)化的發(fā)展趨勢(shì)有關(guān)工作的人員，有足夠的能力完成利率管控工作目標(biāo)。另一方面，需要商業(yè)銀行對(duì)當(dāng)前內(nèi)部有關(guān)工作人員進(jìn)行培訓(xùn)，為員工提供更多的學(xué)習(xí)資源，通過培訓(xùn)活動(dòng)不斷提高工作人員專業(yè)素養(yǎng)的同時(shí)，還需要讓工作人員進(jìn)行實(shí)踐訓(xùn)練，幫助員工積累經(jīng)驗(yàn)，更好地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作。

三、結(jié)論

綜上所述，在利率市場(chǎng)化的發(fā)展背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該針對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)管理工作，完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式；同時(shí)，還要健全資金定價(jià)體系，增強(qiáng)定價(jià)精細(xì)化管理水平，建立精英人才隊(duì)伍，進(jìn)而更好地順應(yīng)外部環(huán)境的發(fā)展，應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)。