探析利率市場化與商業銀行利率風險管理

張文超 中國建設銀行股份有限公司齊齊哈爾分行

隨著近年來我國經濟水平的不斷提高，利率市場化推進的速度也越來越快，而利率市場化的形成，也給商業銀行帶來了更多的風險和挑戰。基于此，商業銀行必須要針對利率市場化的發展要求，及時調整自身經營發展的策略，完善風險管理工作。

一、利率市場化對于商業銀行的影響

（一）信用風險

當利率市場化逐漸推進，利率管制得到了取締，使得經濟變量較為不穩定且難以預測。這樣一來，當商業銀行與客戶在進行業務交易時，很容易產生客戶的違約行為，對商業銀行造成經濟損失，進而產生信用風險。同時，這種信用風險不僅會在業務交易中存在，也可能發生在信用擔保以及貸款承諾等環節當中，嚴重影響了商業銀行的發展。

（二）利率風險

利率是利率市場化發展中變化最為明顯的一項因素，也是對商業銀行帶來風險的主要因素。隨著LPR 的廣泛應用，商業銀行貸款已實現市場化定價，而存款定價仍相對固定，利差波動性增大，同時本次LPR 改革采取“新老劃斷”原則，商業銀行存量的中長期貸款，相當于固定利率貸款，客觀上擴大了商業銀行的期限錯配程度，增加了未來利率風險管理和資產負債調整的難度。

（三）市場風險

隨著利率市場化的發展，資產價格、匯率、利率以及市場波動都在實時發生著變化，對商業銀行產生了不同程度的影響，由于這些因素的不確定性，使得商業銀行的交易性組合資產收益缺乏穩定性，對商業銀行的發展起到阻礙作用，尤其是商業銀行在長期持有資產時，會導致市場風險不斷提高。

（四）經營風險

商業銀行以存款作為主要資金來源，但近年來，在經濟市場不斷發展，利率市場化不斷深入的背景下，如果單單以“以價補量”的營銷策略來擴大存款規模，使得高成本存款占比不斷升高，在面對LPR 價格受政策調控意圖影響，貸款利率下行時，利差將不斷收窄，帶來成本居高不下的惡性循環，不利于未來可持續發展，大大提高了經營風險產生的概率[1]。

二、商業銀行利率風險管理有效途徑

（一）完善風險管理機制

若想在利率市場化的發展背景下開展有效的利率風險管理工作，商業銀行首先要做的就是建立一個完善的利率風險管理機制，進而對商業銀行所產生的風險進行系統化、統一化的管理。

比如說，商業銀行在建立利率風險管理機制時，必須要跟隨經濟市場的發展情況，通過完善內部資金轉移定價機制（FTP），科學確定不同業務的資金轉移價格，確保符合利率市場的發展要求；其次，商業銀行要結合自身利率風險因子的實際情況構建預警機制，通過對利率風險因子的判斷和分析，實現對利率風險的預警，制定出有效的解決對策。最后，就是要加強對利率風險的識別能力，一旦發現商業銀行在經營管理的過程中出現異常，能夠及時作出風險預警，有助于商業銀行有效規避利率風險，為商業銀行利率風險管理工作提供堅實的基礎。

（二）創新業務經營方式

在利率市場化不斷推進的發展背景下，商業銀行對優質資產的競爭將日趨激烈，因此商業銀行首先需要通過大數據不斷提高客戶畫像精準度，提高風險加權后收益較高資產的占比。比如說，商業銀行需加強市場調研，尋找出更多潛在優質客戶，尤其是大中型企業，深入挖掘客戶需求，有針對性設計業務和產品，并在后續的工作過程中通過多種服務增強與客戶粘性，提高商業銀行的綜合收益。其次，商業銀行還需要擴大資產投放范圍，加快業務轉型，由于大中型企業受到各金融機構追逐，議價較為強勢，且融資方式多元，導致商業銀行面對該類客戶時壓力較大，為此需要調整客戶結構，做好資金下沉，將信貸資源向優質中型、小型企業客戶傾斜，向新興戰略行業進行投放，形成錯位競爭，從“規模效益”轉為“質量效益”。

（三）增強定價精細化管理水平

定價是當前商業銀行順應利率市場化發展的重要因素，為此，商業銀行在開展利率風險管理工作時，需要建立一個科學、完善的定價體系，進而不斷提高自身的綜合收益。例如：商業銀行可以根據當前市場和客戶的實際需求，來制定具有針對性的定價策略，來形成與競爭對手之間的優勢。此時，商業銀行需要對客戶信息有一個充分的了解，并且根據產品和業務的成本、信用風險、評級、預測模型、風險模型等因素，來進行綜合的考慮，才能夠得到更加科學、有效的價格策略。既需要考慮客戶的需求，也需要結合自身實際的發展情況，進而以市場為導向，建立完善的資金定價體系[2]。

（四）建立精英人才隊伍

工作人員的綜合素質能力是提高商業銀行利率風險管理工作水平的根本因素，因此商業銀行必須要加強人才隊伍的建設，為自身發展提供更多的能動性，確保各項政策傳導到位。比如說，商業銀行在對利率先關工作人員聘任時，需要尋找具備豐富工作經驗，尤其是針對當前利率市場化的發展趨勢有關工作的人員，有足夠的能力完成利率管控工作目標。另一方面，需要商業銀行對當前內部有關工作人員進行培訓，為員工提供更多的學習資源，通過培訓活動不斷提高工作人員專業素養的同時，還需要讓工作人員進行實踐訓練，幫助員工積累經驗，更好地進行利率風險管理工作。

三、結論

綜上所述，在利率市場化的發展背景下，商業銀行應該針對利率市場化所帶來的風險，及時調整風險管理工作，完善商業銀行風險管理機制，創新業務經營方式；同時，還要健全資金定價體系，增強定價精細化管理水平，建立精英人才隊伍，進而更好地順應外部環境的發展，應對利率市場化所帶來的風險挑戰。