中小企業“互聯網+”供應鏈融資的現狀和發展前景

徐韻秋 上海大學悉尼工商學院

我國的中小企業自改革開放以來開始迅速發展，并且為經濟發展做出了重大貢獻，中小企業已然成為我國的經濟發展中必不可少的一個部分。中小企業的融資難問題一直未得到有效解決則與中小企業迅速發展形成鮮明對比，阻礙了中小企業的進一步壯大[1]。中小企業想要獲得長遠的發展，則必須做好融資，但是目前中小企業得到的財政支持與其所做的經濟貢獻卻不相稱。“互聯網+”的不斷發展，對中小企業的融資既是機遇又是挑戰，抓住機遇迎接挑戰則會獲得企業的跨越式發展，不積極解決問題，那么融資就會成為企業發展路上的最大阻礙。在此背景下，供應鏈融資越來越能顯示出其優勢，供應鏈融資是指將供應鏈上的核心企業和上下游企業通過一定的經濟手段進行關系的調整[2]，通過金融機構使之成為一個整體，從而解決上下游企業擔保難的問題，降低融資成本。2016年6月，《關于促進中小企業發展規劃（2016-2020年）的通知》由國家工業和信息化部發布，通知中提出，要深化中小企業的信息化進程，積極探索中小企業利用互聯網+進行的改革創新，鼓勵和支持中小企業與互聯網平臺全面對接。由此，中小企業“互聯網+”供應鏈金融開始了蓬勃發展。本文分析了中小企業在“互聯網+”的背景下，供應鏈融資的現狀和發展前景。

供應鏈融資是目前互聯網融資的三種典型融資方式中的最佳方式，互聯網+供應鏈融資是利用現代互聯網技術，將互聯網與傳統融資結合起來，互聯網供應鏈融資因此既擁有互聯網融資簡單便利、易融資的特點，又具備了供應鏈融資流程規范的特點。

一、“互聯網+”供應鏈融資的優勢

（一）降低了交易風險

在傳統的融資模式中，往往存在這因為信息不對稱而導致交易信息不真實的風險，互聯網供應鏈融資雖然不能完全規避風險，但可以使交易風險大大降低。傳統的融資模式在銀行與企業管理系統、產業鏈上下游企業、物流公司與交易市場信息交互上都會產生大量的成本且不能確保信息的真實性與可靠性。而互聯網融資模式則可以降低這些成本，同時也增強了獲取信息可信度。

（二）減少了交易成本

由于供應鏈融資涉及核心企業以及上下游企業等大量企業參與交易，企業運營成本中，有很大一部分都是屬于看不見的成本，企業數量過多也會增加交易的成本，而互聯網供應鏈融資則利用了現代的信息技術，將每個參與者通過互聯網聯系在一起來實現信息的交流從而達到縮減成本的目的，也使得整個過程的效率大大提升，供應鏈融資環節更加方便快捷。

（三）推動了創新發展

在互聯網融資發展過程中，也會推動其本身的不斷改進與發展。例如企業信息與企業交易記錄不全是中小企業融資困難的原因之一，而“互聯網+”時代則為客戶信息和交易行為數據分析提供了技術支持[3]，可以利用大數據技術來記錄企業的信息及交易記錄，通過電子商務進行的交易也使交易變得更加的透明化。互聯網使供應鏈融資更加方便快捷，提供的信息更加真實可信，同時也推動著創新的互聯網供應鏈融資模式的不斷探索，由此，互聯網的發展也推動著供應鏈融資不斷的創新。

二、“互聯網+”供應鏈融資的模式

目前許多新的發展模式被運用到互聯網供應鏈融資過程中。P2P網貸平臺模式和電商平臺模式就是兩個具有代表性且被廣泛接受的模式。

P2P信貸平臺通過互聯網服務網絡提供資金，中小企業可以通過信息中介平臺，例如社交網絡或移動支付等，從私人投資者那里獲得大量資金。P2P網貸平臺作為一種民間融資，在擴大了信貸來源的同時又是對國家金融系統的補充。由于互聯網供應鏈中的信貸資產具有短期、小額和低風險的特征，P2P網貸平臺依靠這些優勢吸引了多渠道的資金，中小企業因此擁有了更多方便快捷地獲得融資的機會。

另外一種互聯網電商平臺發展模式為互聯網電子商務平臺利用其信息資源對交易信息如物流動態、資金流動方向等進行有效和準確的收集、綜合和傳播和分析。在某些情況下，電商平臺會自己作為擔保人或審核方或者用自己的資金來提供給中小企業貸款。同時，由于電商平臺可以接收和分析信息，來獲得較為全面的中小企業審計信息。即使互聯網電商平臺是互聯網供應鏈融資的主要提供者之一，但是與銀行等專業金融機構相比，互聯網電商平臺在資金總額和風險控制能力方面仍然不足。

但目前，中小企業的“互聯網+”供應鏈融資的發展還處在起步階段，目前并沒有形成完整的系統的體系。這需要在未來的不斷探索與實踐中不斷進行完善，形成一個成熟的“互聯網+”供應鏈融資體系。

三、發展趨勢及前景

（一）專業的管理體系

在今后互聯網供應鏈融資的發展進程中，政府也應在管理中起到一定的作用。政府可以對在中小企業“互聯網+”供應鏈融資中作出重大貢獻的企業的進行表彰與激勵，以此來推動“互聯網+”供應鏈融資模式的推廣和應用。由于互聯網金融的虛擬性、廣泛性和全面的交叉性，它不能完全與現有的監管機制相吻合，具體由哪個部門監管也沒有定論，監管部門之間權責不清、約束不硬，存在監管盲區或監管職能重疊[4]。因此政府也需要制定相關的規范的規章制度和法律法規，對中小企業供應鏈融資的內部條件以及外部環境進行法律規范，來確保對供應鏈融資更完善的管理和對風險更全面的控制。企業與銀行也可根據中小企業的特點共建一套規范的供應鏈管理體系，吸納互聯網供應鏈管理專業人才，科學且有計劃地推動互聯網供應鏈融資的發展，優化動態監管流程，運用風險控制工具對互聯網供應鏈融資的風險進行全面監控，并且對上下游企業與核心企業的資金運轉情況進行跟蹤記錄，以最大程度降低互聯網供應鏈融資的風險。在“互聯網+”不斷發展的背景下，中小企業之間的聯系更加的頻繁，而相互信任是中小企業維持關系的基礎，因此專業的供應鏈管理體系在規范誠信合作中起到了至關重要的作用。

（二）細分行業領域

每個行業領域都有其獨特的屬性，根據行業特點的不同則會劃分出不同的行業領域。為了適應每個發展領域多樣化的特點，在不同行業領域應用供應鏈金融也會細分行業領域，向著更加垂直與專業化的方向發展，每個領域都可以縱向發展出千億級的市場。互聯網電商平臺P2P網貸平臺都有自己本身的特點，因此供應鏈的金融參與者必須使其金融服務適應不同部門和企業的具體需要，為每個行業領域提供更為靈活的產品，以促進各個領域的個性化發展。因此，互聯網供應鏈金融會向更加精細化更加富有層次化的方向發展。

（三）戰略合作與共贏

在經濟快速發展的進程中，互聯網平臺可以與商業銀行取得合作，一起開發創新出新的市場和服務模式，以達到促進可持續發展與加強企業和企業之間的關系的目的，創造出“共贏”的結局。“互聯網+”的不斷發展也加強了中小企業之間的聯系，中小企業通過互聯網金融實現了多方的利益共享以及合作發展。中小企業由于金融實力和對金融服務許可證的種種限制，以往供應鏈的融資主要來自銀行。但在互聯網融資的不斷發展成熟下，不少中小企業可以利用自身的優勢，向供應鏈主體轉型。之前傳統供應鏈無法覆蓋的中小企業則可以利用平臺優勢和政府支持的優勢，加入供應鏈中來，更多的企業獲得互相支持與發展，實現“共贏”的目的。

四、總結

中小企業“互聯網+”供應鏈的發展使中小企業獲得了更多獲得融資的機會，突破了融資的瓶頸，互聯網供應鏈融資仍需要不斷地發展進步來推動中小企業融資的發展。電子商務和物流企業的互聯網供應鏈融資可為其現有的客戶帶來附加服務來增加利潤；銀行則可通過互聯網供應鏈減少貸款風險和增加客源；互聯網供應鏈則幫助核心企業盤活鏈上其他企業的資金從而使得供應鏈更好的運轉；對于互聯網供應鏈上的中小企業，可充分利用供應鏈資源降低信貸門檻，減輕融資不足的問題，并確保長期發展。

當今世界互聯網技術的不斷地發展和進步，在互聯網+的背景下，中小企業的聯系愈加緊密，中小企業之間的信任度也將不斷增加，互聯網供應鏈融資的有效性也不斷提升，在不久的將來，供應鏈可能出現新的模式，也將有更多的多樣化金融產品可以用來解決中小企業發展進程中的種種問題。針對發展過程中出現的各種問題，也會有更加先進的管理理念應用與推廣。互聯網技術與中小企業的發展相輔相成，互聯網為中小企業解決難題，中小企業也不斷創新促進互聯網的發展，互聯網和中小企業以及其他參與供應鏈的其他企業將形成良性合作關系，推進全民創新不斷發展，促進國家繁榮發展。