試論基于人口老齡化背景下的養(yǎng)老金融模式

楊瀟萌 南開(kāi)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

養(yǎng)老金融體系是一個(gè)國(guó)家發(fā)展的保障體系，良好的養(yǎng)老金融模式能夠緩解人們的生活壓力，降低“后顧之憂”，這樣人們不僅能夠更好地享受生活，而且還能夠刺激消費(fèi)，帶動(dòng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。當(dāng)前我國(guó)所采用的養(yǎng)老金融模式還不是十分完善，尤其是在人口老齡化背景下，養(yǎng)老金融模式的弊端日益凸顯出來(lái)，人們?cè)陴B(yǎng)老方面面臨著較大的壓力，亟須探索一種更為科學(xué)的養(yǎng)老金融模式。

一、當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老金融發(fā)展的現(xiàn)狀

雖然近年來(lái)我國(guó)政府對(duì)養(yǎng)老金融發(fā)展提升了重視度，從多方面出發(fā)對(duì)養(yǎng)老金融模式進(jìn)行了創(chuàng)新，但是整體來(lái)看，養(yǎng)老金融領(lǐng)域發(fā)展依然存在諸多問(wèn)題，亟待進(jìn)一步完善。

從行業(yè)發(fā)展的具體情況來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品較少，現(xiàn)有的產(chǎn)品存在定位不清晰、目標(biāo)不明確等問(wèn)題，且很多產(chǎn)品投資組合簡(jiǎn)單、收益小、周期短，無(wú)法滿足老年人的需求。由于受到思想觀念等因素的影響，我國(guó)很多公民并不注重養(yǎng)老金投資，不愿意繳納養(yǎng)老金，這導(dǎo)致其在步入老年以后沒(méi)有足夠的養(yǎng)老保障。部分公民不能全面了解和認(rèn)識(shí)養(yǎng)老金融產(chǎn)品，由于專(zhuān)業(yè)水平不夠，所以無(wú)法科學(xué)對(duì)金融產(chǎn)品進(jìn)行組合，雖然投入了一些資金，但是并沒(méi)有取得良好的收益，從而對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)生了負(fù)面情緒，抵觸心理較強(qiáng)。甚至還有一些公民存在嚴(yán)重的守舊思想，認(rèn)為養(yǎng)兒能夠防老，有兒子就不用繳納養(yǎng)老金，如此未來(lái)養(yǎng)老負(fù)擔(dān)全部落在孩子身上，增加了年輕人的壓力。這些因素的存在，導(dǎo)致我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)難以得到良好發(fā)展，也影響了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品的積極性。

從我國(guó)養(yǎng)老金體系層面來(lái)看，養(yǎng)老金融實(shí)施的主要途徑是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，但是隨著我國(guó)人口老齡化的加劇，60歲以上的人員日益增多，國(guó)家需要支出更多的養(yǎng)老資金，加劇了國(guó)家的財(cái)政負(fù)擔(dān)。且當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老金資產(chǎn)增速無(wú)法對(duì)抗養(yǎng)老金消耗速度，加之保底收益模式為主要的模式，在投資中存在較強(qiáng)的保守心理，雖然能夠在一定程度上規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，但是整體保值和增值能力較低。此外，我國(guó)財(cái)政資金數(shù)量有限，無(wú)法產(chǎn)生良好的杠桿作用，不能及時(shí)將社會(huì)資本向養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)，所以也加劇了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的壓力。

二、域外養(yǎng)老金融發(fā)展模式借鑒

當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老金融模式還存在諸多缺陷，難以適應(yīng)國(guó)家人口老齡化的趨勢(shì)，所以必須要對(duì)養(yǎng)老金融模式進(jìn)行創(chuàng)新。對(duì)此可以借鑒國(guó)外養(yǎng)老金融模式，從其中得出經(jīng)驗(yàn)和啟示，以更好地對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金融模式進(jìn)行改革。

（一）德國(guó)“多代居”互助養(yǎng)老模式

德國(guó)對(duì)“多代居”模式為很多國(guó)家發(fā)展養(yǎng)老金融提供了借鑒。其指的是幾代人共同生活、鄰里相處以進(jìn)行養(yǎng)老，這幾代人可以是不存在血緣關(guān)系的人，組成群體，構(gòu)成新的群體關(guān)系，頤養(yǎng)天年。他們所住的公寓一般為政府提供土地和資金而建設(shè)，公益法人或者福利團(tuán)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，也可以由幾位老人共同出資購(gòu)買(mǎi)一套房子，每人享有一個(gè)臥室，共用客廳、廚房等。且德國(guó)在很早就建立了養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，其養(yǎng)老保險(xiǎn)制度分為護(hù)理保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)三個(gè)層面的內(nèi)容，養(yǎng)老保險(xiǎn)由三方組成，即政府、私人保險(xiǎn)、企業(yè)。法定養(yǎng)老保險(xiǎn)基本涵蓋全國(guó)居民，是一種強(qiáng)制性的保險(xiǎn)。護(hù)理保險(xiǎn)也屬于基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)內(nèi)容，由雇主和雇員各擔(dān)負(fù)50%的比例，對(duì)每一位老年人的行為能力、溝通能力、認(rèn)知能力等進(jìn)行評(píng)價(jià)，得出分值并確定對(duì)應(yīng)的護(hù)理等級(jí)，進(jìn)行護(hù)理。

（二）美國(guó)“太陽(yáng)城”養(yǎng)老模式

美國(guó)是最早發(fā)展養(yǎng)老金融的國(guó)家，形成了完善的體系。其中太陽(yáng)城模式是較為典型的養(yǎng)老模式。美國(guó)政府在1961年建立了太陽(yáng)城養(yǎng)老社區(qū)，并根據(jù)地理位置、功能等將其分為六個(gè)居住區(qū)，為每一個(gè)區(qū)域設(shè)定價(jià)格，任何階段的老年人都可以到此居住，享受公共服務(wù)和基礎(chǔ)建設(shè)，并為老年人建立了完善的休閑娛樂(lè)場(chǎng)所，極大地滿足了老年人的需求。這一養(yǎng)老模式得到了很多國(guó)家的認(rèn)同，一些國(guó)家開(kāi)始效仿其引入了太陽(yáng)城養(yǎng)老模式，取得了不錯(cuò)的成效。其設(shè)計(jì)特點(diǎn)如下：首先，選擇郊區(qū)建設(shè)房屋，這里通常地價(jià)較低，可以降低成本，更好地吸引老年人；其次，在全面謹(jǐn)慎分析老年人需求的基礎(chǔ)上構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施，完全符合老年人的需要；最后，定位合理，將55-70歲之間的人設(shè)定為申請(qǐng)條件，這類(lèi)人通常身體素質(zhì)能夠滿足自理需求，且有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

（三）日本養(yǎng)老年金模式

日本也是老齡化的典型國(guó)家，為了更好地對(duì)老齡化問(wèn)題進(jìn)行解決，日本構(gòu)建了養(yǎng)老年金保險(xiǎn)制度。總體涉及三個(gè)方面的內(nèi)容：第一，國(guó)民年金。該國(guó)規(guī)定年齡在20歲到60歲的人要強(qiáng)制性參加國(guó)民年金保險(xiǎn)。第二，雇員年金。其涵蓋了兩個(gè)內(nèi)容，即共濟(jì)年金和厚生年金。共濟(jì)年金是指私立學(xué)校教職工、公務(wù)員、公營(yíng)企業(yè)職工以及農(nóng)林漁團(tuán)體雇員等的年金；厚生年金指的是人數(shù)高于五人的私人企業(yè)職工年金。第三，無(wú)條件限制的年金保險(xiǎn)。是指每一個(gè)人都可以參加的年金保險(xiǎn)。包含厚生年金、退職年金等。通過(guò)構(gòu)建這種養(yǎng)老年金制度，對(duì)老年人帶來(lái)了較好的保障，在很大程度上緩解了老齡化所帶來(lái)的養(yǎng)老壓力。

三、人口老齡化背景下我國(guó)養(yǎng)老金融模式創(chuàng)新的策略

（一）政府加強(qiáng)扶持與引導(dǎo)

在人口老齡化背景下，要想解決我國(guó)養(yǎng)老金融問(wèn)題，政府必須要扶持與引導(dǎo)，如此才能夠更好地落實(shí)政策措施，取得更好的效果。一方面政府部門(mén)要結(jié)合我國(guó)社會(huì)的現(xiàn)實(shí)情況出臺(tái)政策，鼓勵(lì)居民、企業(yè)等參與到養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展中，做好未來(lái)籌劃。另一方面政府還要積極健全和修訂養(yǎng)老金融有關(guān)的法律規(guī)范，從養(yǎng)老資金管理、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)管理、醫(yī)療保險(xiǎn)改革等多方面引導(dǎo)養(yǎng)老金融市 場(chǎng)的發(fā)展。此外，還要通過(guò)多種措施引導(dǎo)養(yǎng)老金與金融市場(chǎng)對(duì)接，通過(guò)對(duì)養(yǎng)老金的科學(xué)管理促進(jìn)其增值保值，為人們更好地投資養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)做好保障，逐步帶動(dòng)我國(guó)養(yǎng)老金融的持續(xù)發(fā)展。

（二）通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)促進(jìn)金融創(chuàng)新

當(dāng)前我國(guó)政府在對(duì)金融行業(yè)管理的時(shí)候采用的分區(qū)監(jiān)管的形式，并把控金融機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)范圍，各個(gè)區(qū)域自主發(fā)展，互不干預(yù)，如此雖然提升了金融市場(chǎng)發(fā)展的有效性，但是產(chǎn)生了諸多劣勢(shì)，難以推動(dòng)養(yǎng)老金融的持續(xù)發(fā)展。而通過(guò)混業(yè)經(jīng)營(yíng)則可以解決這一問(wèn)題，使金融機(jī)構(gòu)之間更好地進(jìn)行協(xié)調(diào)與溝通，使新技術(shù)、信息等得到快速流通，這就能夠使養(yǎng)老金融發(fā)展有更為良好的環(huán)境。此外，還可以推動(dòng)保險(xiǎn)業(yè)與商業(yè)銀行的合作，通過(guò)合作為養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好條件。國(guó)外很多國(guó)家都在這一方面進(jìn)行了努力，如運(yùn)用個(gè)人房屋反抵押貸款方式，老人抵押自己的房子，金融機(jī)構(gòu)對(duì)房子做出估值，根據(jù)估值結(jié)果為老年人提供資金，使其用來(lái)養(yǎng)老，老人依然享有房屋使用權(quán)，而在過(guò)世之后金融機(jī)構(gòu)依法取得其房屋。我國(guó)也可以借鑒這種模式，更好地應(yīng)對(duì)人口老齡化所帶來(lái)的養(yǎng)老壓力。

（三）借鑒國(guó)外方式創(chuàng)新我國(guó)養(yǎng)老金融模式

現(xiàn)有情況下，我國(guó)養(yǎng)老金融模式已經(jīng)表現(xiàn)出諸多缺陷，無(wú)法符合社會(huì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求，亟待對(duì)其進(jìn)行改革。我國(guó)政府應(yīng)當(dāng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，通過(guò)多種途徑促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老金融模式的創(chuàng)新。比如，可以借鑒德國(guó)的“多代居”模式，鼓勵(lì)老年人轉(zhuǎn)變思想觀念，認(rèn)識(shí)“多代居”的優(yōu)勢(shì)，更好地加入這一模式中。也可以結(jié)合我國(guó)的實(shí)際情況對(duì)這一模式進(jìn)行改革和發(fā)展，幫助居民解決養(yǎng)老問(wèn)題。還可以借鑒美國(guó)太陽(yáng)城模式，結(jié)合地區(qū)情況構(gòu)建這樣的養(yǎng)老社區(qū)，鼓勵(lì)老年人學(xué)會(huì)享受生活，轉(zhuǎn)變思維，提升自身與下一代的幸福感。

（四）對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新

當(dāng)前我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品類(lèi)型單一，無(wú)法滿足老年人需求，在人口老齡化背景下，為了解決養(yǎng)老問(wèn)題，應(yīng)當(dāng)對(duì)我國(guó)養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新。相關(guān)機(jī)構(gòu)在開(kāi)發(fā)養(yǎng)老金融產(chǎn)品的過(guò)程中應(yīng)當(dāng)做好全面分析與探究，對(duì)客戶年齡、消費(fèi)水平等進(jìn)行詳細(xì)劃分，根據(jù)具體的劃分結(jié)果設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品。還要盡量使金融產(chǎn)品類(lèi)型多元化，如開(kāi)發(fā)養(yǎng)老地產(chǎn)、養(yǎng)老金融與健康療養(yǎng)、終老服務(wù)等，以新穎的產(chǎn)品激發(fā)老人年參與的積極性。此外，還要盡量開(kāi)發(fā)一些中長(zhǎng)期的養(yǎng)老產(chǎn)品，使人們從年輕時(shí)期就開(kāi)始投資養(yǎng)老金融，整個(gè)資產(chǎn)貫穿人們生命周期，為人們帶來(lái)一定的利益，并解決后顧之憂。只有想方設(shè)法對(duì)養(yǎng)老金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，才能夠吸引更多的人員參與到養(yǎng)老金融中，更好地解決養(yǎng)老問(wèn)題。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著我國(guó)人口老齡化的加劇，養(yǎng)老金融行業(yè)發(fā)展面臨著更為嚴(yán)峻的形勢(shì)，如何對(duì)養(yǎng)老金融模式進(jìn)行創(chuàng)新，開(kāi)發(fā)科學(xué)的養(yǎng)老金融產(chǎn)品等，成為亟待解決的問(wèn)題。文章結(jié)合實(shí)際情況提出一些養(yǎng)老金融創(chuàng)新的策略，希望為相關(guān)人員提供一些參考。