政策性擔保融資的實踐效應及優(yōu)化路徑

施榮榮 江蘇省信用融資擔保有限責任公司

一、前言

政策性擔保公司是指由政府出資、不以營利為目的、具有特定的服務對象、為實現(xiàn)政府政策而設(shè)立的擔保公司，政策擔保是我國國家經(jīng)貿(mào)委推行的中小企業(yè)信用擔保體系、以政府的政策擔保為主體，專業(yè)化商業(yè)擔保和互助擔保為兩翼。

小微企業(yè)在促進地方經(jīng)濟發(fā)展的過程中，發(fā)揮著非常重要的作用，在增加地方就業(yè)方面，作用更加突出。通過信用擔保體系的建設(shè)，可以有效緩解小微企業(yè)融資難度大的問題，保證信用擔保機構(gòu)的實際運行效率，對降低企業(yè)融資成本難度，促進小微企業(yè)發(fā)展，可以起到非常大的作用。

二、政策性擔保體制在實際執(zhí)行過程中出現(xiàn)的問題

融資放大倍數(shù)。根據(jù)相關(guān)調(diào)出數(shù)據(jù)顯示，我國的融資放大倍數(shù)同西方等國家相比，要明顯低很多。擔保放大倍數(shù)與機構(gòu)所承擔的業(yè)務量是成正比的關(guān)系，放大倍數(shù)越大，機構(gòu)所承擔的風險也就越高。根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，擔保放大倍數(shù)通常不能超過10倍，對于重點支持小微企業(yè)及三農(nóng)的融資擔保公司，放大倍數(shù)也不能超過15倍。這直接導致國內(nèi)很多政策性擔保公司的放大倍數(shù)空間已經(jīng)不大，業(yè)務規(guī)模增長受限，對銀行持續(xù)推進業(yè)務，造成不良的效果，同時也導致這些機構(gòu)的抵御風險的能力降低[1]。

擔保比例。美國對中小企業(yè)的擔保金額通常不會超過貸款的百分之八十，日本擔保金額集中在貸款的百分之六十左右，我國擔保公司通常要承擔百分百的風險，近幾年，慢慢也出現(xiàn)與銀行共同承擔風險的模式，銀行承保擔的風險一般不超過20%，擔保公司承擔風險的比例偏高，會導致銀行在相互合作的過程中，對風險控制比較放松，甚至可能會產(chǎn)生一些道德風險。近年來，隨著國家擔保基金的成立，這一情況也有所好轉(zhuǎn)，由國家擔保基金，到省級融資再擔保機構(gòu)，再到省內(nèi)融資擔保機構(gòu)，再加上銀行的風險分擔，大大提高了政策性擔保公司抵御風險的能力，從而能更好地助推區(qū)域經(jīng)濟。

資金補充機制。美國承保機構(gòu)的資金來源主要由聯(lián)邦政府出資，國會每年都會從預算中撥出一定的補貼。日本國家政府也會以對信用保證會的壞賬進行一定的財政補貼。我國臺灣也專門建立了資金補充機制，并根據(jù)金融機構(gòu)的需要，采用逐年遞增的方法。當前，我國政府會根據(jù)實際情況，定期政策性擔保機構(gòu)進行資金補充、業(yè)務補貼、風險補償?shù)取ａ槍Ξ斍暗膶嶋H情況，地方融資擔保公司的資本持續(xù)補充需要由政府來進行提供，由于各地區(qū)各級政府的財力不同，對當?shù)負９举Y金本的補充差別很大，資本補充機制的可持續(xù)性、多層次性、多元性還需要進行優(yōu)化[2]。

人才隊伍的建設(shè)。由于政策性擔保公司是由各地政府出資組建，公司負責人較多是由政策指派，甚至是政府人員兼任，從業(yè)人員部分也是由政府調(diào)派，從而未能形成專業(yè)的隊伍，從業(yè)人員良莠不齊，項目的判斷上主要依靠行政思維，沒能認識到金融的風險，更談不上金融創(chuàng)新，導致大量的風險隱患。再好的政策，也需要通過優(yōu)秀的隊伍去推動運行，因此政策性擔保公司，建立高素質(zhì)專業(yè)化的人才隊伍也是迫在眉睫。

缺乏有效的數(shù)據(jù)共享平臺。在我國很多政府機構(gòu)審核企業(yè)數(shù)據(jù)的過程中，經(jīng)常會借助企查查、啟信寶、小微企業(yè)自身提供的數(shù)據(jù)進行審核，自身數(shù)據(jù)化建設(shè)尚未起步，未能形成有效的數(shù)據(jù)模型，與征信、稅務、司法等關(guān)鍵數(shù)據(jù)還未打通，信息的全面性還不能得到保證，對后續(xù)審批工作開展，造成了不小的影響。

三、一些有效的優(yōu)化途徑

認真做好信用體系建設(shè)。只有建立一個相對比較完善的信用體系，才能為市場經(jīng)濟的健康運行，奠定一個非常好的基礎(chǔ)，有效避免發(fā)生大的擔保風險。通過不斷完善建設(shè)信用平臺，及時對企業(yè)稅務、員工、征信、進出口等信息進行采集，并合理擴大信用評級，認真做好市場監(jiān)管工作。此外，政府還應該在這個過程中充分發(fā)揮自身的牽頭作用，建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)共享平臺，實現(xiàn)對企業(yè)跨行業(yè)信息的共享，避免出現(xiàn)嚴重的信息孤島現(xiàn)象，避免企業(yè)因為擔保信息不對稱所帶來的各種隱患問題。通過健全政策擔保機構(gòu)與金融機構(gòu)的協(xié)同風險防范機制，可以有效提升銀行在擔保業(yè)務的服務意識，避免其在開展工作的過程中出現(xiàn)嚴重的道德風險，加強各種組織之間的合作，這對提升企業(yè)服務水平是非常有益的。

不斷提升政策的扶持力度，有效擴大各種業(yè)務的覆蓋面。各種融資擔保機構(gòu)由于自身的資金規(guī)模比較有限，直接造成它們對資金補充機制的依賴程度相對比較高。在這個過程中，可以直接借鑒國家政策性擔保機構(gòu)的多層級持續(xù)增資機制，不斷提升金融機構(gòu)的參與出資，建立包括政府、金融機構(gòu)、企業(yè)、社會團體在內(nèi)的多元化資金補充機制。此外，還應該適當增加風險補償基金對政策性擔保機構(gòu)的補償力度，認真做好風險補償機制建設(shè)，在相關(guān)稅收方面，也應該及時出臺相關(guān)的政策性減免稅收制度，實行對擔保機構(gòu)和小微企業(yè)的雙向保費補貼。此外，還應該在一定程度上提升政策性擔保合作銀行的數(shù)量，擴大信保業(yè)務的覆蓋面積。通過政策性擔保融資機構(gòu)持續(xù)不斷與銀行開展合作，可以給各種小微企業(yè)開展更多差異化產(chǎn)品服務，這對降低小微企業(yè)的融資成本，是非常有好處的。因此，企業(yè)在實際經(jīng)營的過程中，應該對信保業(yè)務量較小的區(qū)域重點進行關(guān)注，可以通過設(shè)立分支機構(gòu)，建立各種中小企業(yè)服務中心、行業(yè)協(xié)會等，并在擴大業(yè)務覆蓋面上，投入更大的力氣[3]。

加快人才隊伍建設(shè)。可通過從外部引進專業(yè)的職業(yè)經(jīng)理的人，通過科學的績效考核制度，合理的用人選拔機制，培養(yǎng)出有創(chuàng)新能力，風險識別能力的專業(yè)化隊伍。

在2019年我國中小企業(yè)貸款數(shù)量總體呈現(xiàn)增加的趨勢，貸款利率也得到了一定程度的降低，小微企業(yè)貸款可得性得到了一定的增強。隨著各種政策的出臺，擔保費率會得到進一步的降低，這說明政策性融資確實在一定程度上降低了企業(yè)的貸款成本，讓小微企業(yè)的融資擔保作用得到進一步提升。為了進一步做好融資擔保機制建設(shè)，促進中小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展，就需要政策性擔保融資機構(gòu)、商業(yè)銀行、政府機構(gòu)在其中投入更大的力氣。

四、結(jié)語

2018年國家融資擔保基金成立，通過國擔基金分攤風險，引導更多的金融資源流向小微、“三農(nóng)”等領(lǐng)域。2019年國務院辦公廳出臺了6號文件，明確了政策性擔保公司不以營利為目標的政策導向，充分發(fā)揮政府的主導和引領(lǐng)作用。國家的一系列政策出臺，解決了長久以來擔保公司贏利能力小、風險高的問題，但是在發(fā)展的同時，也出現(xiàn)了不少的問題。針對這些問題，應該引起足夠的重視，認真分析問題發(fā)生的原因，加強相關(guān)規(guī)范和制度建設(shè)，保證這些政策更加充分發(fā)揮自身的作用，更好的服務于實體經(jīng)濟。