基于投融資業務的施工企業盈利模式重構研究

章軍 安徽省公路橋梁工程有限公司

對于當代施工企業組織來講，盈利是核心經營目標，輔助施工企業獲取最高利潤，必須注重優化基于投融資業務的施工企業盈利模式重構方案，健全財務管理機制，正視投融資中的風險問題，努力降低企業成本費用，確保內部財務資金安全。本文將簡單介紹施工企業投融資風險類型，并分層淺談基于投融資業務的施工企業盈利模式重構方案。

一、施工企業投融資風險類型

（一）融資風險問題

融資對施工企業的發展至關重要，在日常經營管理工作中，施工企業需要將各種有價值的資源進行整合與優化，采用多種途徑進行融資以增加企業開發項目的資金，然而，這樣雖然能在一定時間內緩解企業內部資金周轉壓力，卻也增加了企業負債融資。而且，融資方式不同，企業后期面臨的風險等級也不盡相同。

（二）投資風險問題

當代企業主要是通過開發和投資項目來獲取收益，如果項目完成時間長，投入的財務資金比重極高，且投資周期較為漫長，然而，投資回報卻極為遲緩，回報率也比較低，有時很難獲取高收益。其次，如果項目投資方案設計存在問題，就很容易在后期誘發風險問題，常見投資風險包括現金流風險、債務風險等。現金流量是企業投資的首要影響因素，在投資決策分析中，通常把投資方案的全部資金支出成為現金流出量，把項目建成后的全部可回收資金稱為現金流入量，如果現金流出量遠遠高于現金流入量，必然會致使企業陷入現金流風險。此外，企業在項目投資過程中時常會用債務解決資金短缺問題，一旦債務過多，項目回報率低，就導致企業陷入債務風險。

二、基于投融資業務的施工企業盈利模式重構方案

（一）完善基于投融資業務的施工企業盈利模式重構方案

從整體結構來看，基于投融資業務的施工企業盈利模式有五種：第一，BT模式。該模式是一種“建造-移交”模式，在運行該模式的過程中，施工企業會通過融資與投入來開展施工總承包作業。運用BT模式的企業必須具備充足的資金和良好的融資能力，這樣方能在市場上保持競爭優勢，獲取更多施工利潤。第二，BOT模式。該模式屬于“建造-運營-移交”模式，施工企業作為投資方進行融資，在規定期限內完成政府所特許的項目，實現資金回收來盈利。第三，PPP模式。該模式屬于政企合作模式，施工企業應配合政府完成投資、項目建設、融資和項目運營作業，最終實現盈利目標。第四，TOT模式。該模式屬于一種“轉讓-經營-轉讓”模式，主要是由政府將已投產運行的項目按一定期限移交給投資方，其標的是該項目在規定期限的現金流量，一次性從投資方融資來完成項目建設，最后按約定期將項目移交給政府。第五，TOD模式。該模式在國際上頗為流行，主要用于開發社區、商業區以及綜合性城區（集商業圈、住宅區、文化教育機構、公交站、地鐵站為一體的生活圈）。重構基于投融資業務的施工企業盈利模式，則需要正確理解這五種模式，發揮不同模式的優勢，根據具體項目選用最合適的盈利模式。

（二）優化投融資風險控制策略

施工企業在制定投資策略的過程中，應認真研究組織發展戰略目標、建筑施工行業發展狀況、市場經濟發展規律和信息時代發展特征，以此為基礎制定科學可行的投資方案，然后，對投資方案進行全面分析，設計并啟用了多元化投資策略，即運用原有的技術與經驗研發更多項目產品，衍變新技術，不斷提高投資回報率，控制投資風險。對于融資風險，需要以企業發展戰略為指導，指明企業發展方向，分析財務數據，了解施工企業資金缺口，根據本企業實際情況以及外在環境制定合理的融資策略，施工企業投資項目開發、業務拓展、財務風險管控、籌資、提高競爭實力等工作均需要配合融資風險控制策略制定工作。

（三）健全企業財務管理機制

當代施工企業財務管理工作內容較為復雜，任何一流程或者小細節出現差錯，就很容易誘發風險問題，因而，企業要大力促進精細化管理理念與財務管理工作的深入融合，建立完善的財務管理機制，為精細化財務管理工作的開展提供基本保障。因為當今社會經濟發展環境比較復雜，各種不確定因素增多，企業在開展經營管理活動時，面臨的風險因素增加，這就需要財務管理人員加強財務信息搜集和分析力度，采用精細化管理模式，詳細梳理財務管理工作流程，根據具體流程采取有效的信息搜集與分析工作，為財務管理信息的科學應用提供支持。其次，施工企業理應在精細化管理理念的指導下，加強財務會計與管理會計的融合，并在此基礎上，建立健全的財務管理體系，加大財務數據分析力度，使企業的財務管理工作可以及時、客觀的反映出財務、經營、現金流等方面的具體內部信息，為企業的經營管理決策提供支持。與此同時，企業需要根據精細化財務管理的實際需求，健全財務管理制度，對財務管理流程進行合理規劃與控制，科學安排工作崗位，將職責落實到個人，避免財務管理中出現各種問題，給企業經營管理活動的開展增加風險。企業在實施財務精細化管理的過程中，需要從預算管理開始，將精細化管理理念貫徹到財務預算管理中，為后續的財務精細化管理工作的開展提供支持。在財務預算工作中，企業應結合實際狀況，規范財務預算管理流程，健全預算管理制度，為財務預算精細化管理的實施提供規范指導。再次，企業需要戰略目標指導下、在詳細調研內外部實際情況的基礎上，制定科學合理的預算管理方案，對企業的成本預算、投資預算、薪酬預算、籌資預算等具體的預算內容做出詳細規劃，確保財務預算管理精細、具體。同時，企業應正確運用預算管理工具表開展財務預算工作，將預算管理過程中的各種詳細內容記錄以預算管理工具表的形式呈現出來，以此推進財務預算精細化管理的順利實施。此外，在財務預算實施的過程中，各部門還需要根據預算管理方案，進一步分解、細化預算管理目標，并不斷提升各部門工作人員的預算管理能力，確保精細化預算管理方案呢能夠在實際工作中得到有效執行。

（四）加強財務管理信息化建設

企業組織應重視加強財務管理信息化建設，運用財務信息管理平臺對本企業動態財務活動進行全方位監控。從發展視角來看，財務管理信息化不同于傳統財務管理模式，這種信息時代的管理方式更注重財務信息高效收集、快速傳遞與信息資源共享。同時，應制定財務信息管理框架，通過信息溝通、內外財務環境風險、制定財務目標、識別事項、評估財務風險、了解風險反應、監督財務風險與采取控制措施降低財務風險帶來的損失，輔助本企業及時獲取有價值的信息，不斷提高財務管理效益。其次，應重視培養高素質財務管理團隊，引導財務工作人員不斷提高自身的財務信息處理能力，在日常工作中熟練運用各種先進的信息設備。另一方面，企業應充分利用大數據技術和人工智能技術對財務軟件系統進行優化，促進業財一體化。在財務會計核算軟件輸出功能優化過程中，應謹遵會計集中核算標準要求，改善屏幕查詢輸出功能、打印輸出功能、向磁盤輸出功能和網絡傳輸輸出功能等形式。據調查了解，《會計核算軟件基本功能》規范對會計數據輸出的基本要求是信息內容準確完整、格式填寫規范正確。

（五）優化財務成本管理模式

控制財務成本支出，避免成本失控方能有效避免企業陷入風險，因而，施工企業應重視優化財務成本管理模式，健全成本管理機制，根據財務管理中涉及的各種復雜內容，分析財務成本管理的重點與關鍵環節，根據實際情況，科學合理的設置成本管理工作崗位，并制定完善的財務成本管理制度，明確各崗位的工作內容、職責、權限，規范成本管理與控制流程，為項目成本管理與控制工作的開展和實施提供規范指導。同時，企業組織應注意對所有財務成本及其收益進行最精確的估算，在實現資源最優配置、確保建筑項目產品質量的基礎上盡量節約成本。

三、結束語

總而言之，優化基于投融資業務的施工企業盈利模式重構方案，控制企業財務風險，應著重發揮五種盈利模式的優勢，完善投融資風險控制策略，健全企業財務管理機制，大力加強財務管理信息化建設，并做好財務成本控制工作。