S公司社會責任信息披露問題研究

摘要：隨著人民對醫(yī)療衛(wèi)生的重視，我國醫(yī)藥行業(yè)未來發(fā)展受到社會關(guān)注。公眾希望醫(yī)藥上市公司的社會責任做的更好，也更加關(guān)注社會責任信息披露情況。本文通過對醫(yī)藥行業(yè)中S公司社會責任信息披露的問題研究，發(fā)現(xiàn)S公司在社會責任信息披露中存在部分問題，根據(jù)這些問題產(chǎn)生的原因提出相關(guān)建議，為以S公司為代表的醫(yī)藥公司在社會責任信息披露中提供了修改的方向和具體措施。

關(guān)鍵詞：社會責任信息披露;醫(yī)藥行業(yè);S公司

一、研究背景

隨著資本市場的蓬勃發(fā)展，完善的信息披露制度對于市場秩序的良好建立是極其重要的。公司的信息變得更加公開透明。從人類命運共同體角度出發(fā)，上市公司承擔社會責任對于長期可持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要，深交所與上交所將提高上市公司社會責任感作為新重點工作。醫(yī)藥行業(yè)的社會責任信息披露成為了證監(jiān)會等相關(guān)機構(gòu)高度重視。與財務信息相比，企業(yè)社會責任信息覆蓋范圍有助于投資者充分了解醫(yī)藥上市公司的發(fā)展現(xiàn)狀及公司價值。在新冠疫情面前，醫(yī)藥行業(yè)的社會責任地位突出，對于疫情防控有更直接的社會責任。

二、關(guān)于社會責任信息披露的文獻綜述

關(guān)于社會責任信息披露的文獻研究中，部分研究學者認為，企業(yè)的特征對社會責任信息披露水平有一定的影響，如企業(yè)規(guī)模（陳文婕，2010）、獨立董事比例（丁麗華，2016）等。社會責任信息披露對公司及市場都有一定的影響。國外研究學者發(fā)現(xiàn)社會責任信息披露有助于企業(yè)從外部融資，降低融資成本（Dhaliwaletal.，2011）。學者集中研究企業(yè)社會責任信息披露對股票價格的影響。徐珊（2015）等通過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任信息披露對股票價格產(chǎn)生了正向影響。孫巖（2012）在實證研究中發(fā)現(xiàn)社會責任信息披露清晰程度與投資者投資可能性成正比。但江炎俊等（2011）通過研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)社會責任報告不存在顯著的市場反應，但報告的質(zhì)量卻存在正向的市場反應。

學者們大都是采用實證研究的方法，缺乏了對特定行業(yè)的具體行業(yè)特點的社會責任信息披露理論研究，也較少結(jié)合相應的實際公司為案例。本文結(jié)合北京S公司股份有限公司的案例拓展了對醫(yī)藥行業(yè)社會責任信息披露的研究，將理論結(jié)合實際，進行具體的問題分析。

三、S公司社會責任信息披露現(xiàn)狀

S公司社會責任信息主要是在年報與社會責任報告中披露。年報中將社會責任信息分為履行社會責任情況、履行精準扶貧社會責任情況、環(huán)境保護相關(guān)的情況三大類。自2012年以來主動披露了8份社會責任報告，主要從對股東、債權(quán)人、職工、供應商、客戶、消費者等利益相關(guān)者的保護、環(huán)境保護和可持續(xù)發(fā)展、公共關(guān)系和社會公益事業(yè)以及社會責任自評與展望中闡述企業(yè)的社會責任履行情況。S公司的社會責任報告自2018年至2020年的社會責任信息披露被評為B級。從社會責任信息評級的結(jié)果來看，S公司的社會責任信息披露水平與質(zhì)量在醫(yī)藥行業(yè)上市公司中處于較低水平。

四、S公司社會責任信息披露存在的問題及成因

（一）社會責任信息披露存在的問題

1.披露渠道單一，披露內(nèi)容不完整

S公司在社會責任信息披露的形式上僅限于年報以及相應的社會責任公告，在官網(wǎng)等上未設置專門的披露欄目，單一的披露渠道難以引起投資者及其他利益相關(guān)者的重視。另外，在社會責任信息的披露中，各項披露內(nèi)容過于簡單，社會責任報告文字化描述，對于數(shù)據(jù)信息的披露較為缺乏。報告中缺乏社會責任履行情況的相關(guān)案例介紹，對社會責任報告的使用者來說無法直觀地獲取相關(guān)的企業(yè)信息，難以量化企業(yè)對履行社會責任的具體情況。S公司社會責任信息披露內(nèi)容不完整還體現(xiàn)在對社會責任披露項目不具體，社會責任報告與年報披露內(nèi)容有差距。例如2016年在年報中披露了環(huán)保投入58.5萬元，而社會責任報告中缺乏相關(guān)數(shù)據(jù)信息及具體的環(huán)保舉措，公司未通過環(huán)境管理體系認證這一信息也未及時反映在社會責任報告的環(huán)境保護這一項。在2018年與2019年的精準扶貧中披露具體的精準扶貧的內(nèi)容中，沒有介紹資金的具體用途和去向，對履行精準扶貧的具體案例缺乏介紹。同時雖在社會責任報告的自評中提及自身社會責任信息披露與深交所指引有所差距，但是并未完整表現(xiàn)出制度上的缺陷，也未進行相關(guān)的改進描述。

2.社會責任信息披露的可比性不強

社會責任信息披露的可比性指同一企業(yè)不同時期或不同企業(yè)同一時期的社會責任信息可以進行比較，便于社會責任信息使用者理解并進行相關(guān)的決策。本文選取了醫(yī)藥行業(yè)中RKS在ESG評估中排名靠前的公司的2019年的社會責任報告披露情況與S公司進行對比，S公司的社會責任報告披露篇幅過短。在與其他公司對比中，社會責任信息披露的報告內(nèi)容中也缺乏可比性。同時，在其他醫(yī)藥公司的社會責任信息披露報告中含有大量的數(shù)據(jù)指標對公司社會責任履行情況進行量化，而S公司披露數(shù)量指標較低，無法與其他公司進行關(guān)鍵財務指標與關(guān)鍵非財務指標上的對比。

3.社會責任信息披露的時效性不足

社會責任信息的披露可靠性不足體現(xiàn)在缺乏時效性。根據(jù)S公司披露的結(jié)果來看，S公司尚未考慮相應的時效性。并且眾多醫(yī)藥公司的社會責任報告都根據(jù)新出版的GRI《可持續(xù)發(fā)展報告指南》進行指導參考，而S公司并未及時調(diào)整報告的模式。2019年與2012年的社會責任報告相比，文字表述照搬過多，報告內(nèi)容的差距不大。2012至2019年的社會責任報告的篇幅對比來看，2012年披露的社會責任報告篇幅為17頁，2019年為18頁。2019年相比2012年社會責任信息披露內(nèi)容也沒有展現(xiàn)2019年S公司在社會責任中承擔的特色。

4.社會責任信息披露可靠性不足

S公司自2012年獨立出具社會責任報告以來，尚未申請第三方社會責任信息審計機構(gòu)對其社會責任報告進行審計監(jiān)督。未經(jīng)第三方核查監(jiān)督的社會責任信息存在一定的信任風險，投資者及其他信息使用者的使用障礙。而S公司社會責任信息的實用性不足也對可靠性產(chǎn)生了影響。S公司在社會責任信息披露中存在實用性不足的問題，主要體現(xiàn)在對藥品相關(guān)責任的重點披露不足，沒有進行具體的內(nèi)容分析。對符合醫(yī)藥制藥行業(yè)的特點的社會責任信息披露缺乏。S公司在披露的過程中，并沒有體現(xiàn)自身的行業(yè)特點以及關(guān)于自身公司特別的社會責任承擔情況。在藥品研發(fā)、藥品責任以及藥品安全的責任信息披露中尚未涉及。

（二）社會責任信息披露問題成因

1.外部原因

（1）醫(yī)藥行業(yè)社會責任信息披露制度存在漏洞

由于醫(yī)藥行業(yè)未統(tǒng)一相應的社會責任披露制度，形式與內(nèi)容在同一行業(yè)中不同公司的差異性較大。依據(jù)少量的編制依據(jù)S公司的社會責任信息披露過于籠統(tǒng)，醫(yī)藥監(jiān)管部門沒有對相關(guān)社會責任信息披露進行規(guī)定與監(jiān)督。由于不同的醫(yī)藥企業(yè)根據(jù)文件編寫要求不同，參考標準不同，醫(yī)藥行業(yè)的信息可比性較低。市場上始終沒有強制規(guī)范性的法律法規(guī)，對企業(yè)社會責任信息的披露作出相應指導，在此情況下，S公司公司選擇披露有利于自己的社會責任信息，減少披露公司在社會責任履行情況中不足的內(nèi)容，以較小的篇幅提及社會責任履行情況。而對與信息報告的使用者來說，這樣的披露難以評估S公司的社會責任承擔的具體情況。

（2）監(jiān)管部門對社會責任信息披露的重視程度不足

信息披露監(jiān)管與藥品責任監(jiān)管相互獨立，尚未形成規(guī)范的監(jiān)管機制，對于醫(yī)藥行業(yè)的社會責任披露的監(jiān)督重視程度不高，交易所、證監(jiān)會對整體公司信息披露中財務信息的披露監(jiān)督力度強于社會責任信息披露。所公開處罰的違規(guī)信息披露更偏向于財務信息，極少對社會責任信息披露不充分進行處罰。

（3）披露動力不足

社會責任信息單獨披露耗費一定的成本及人工，因此對于上市企業(yè)來說，社會責任信息披露收獲的效益遠不如其他信息的披露，或收益不能直接反應在短期內(nèi)的企業(yè)價值，因此上市公司在信息披露的過程中，主動披露的社會責任信息比重會少于其他信息，甚至不披露。披露的動力不足導致上市公司的社會責任信息披露內(nèi)容不完整，披露的可靠性不足。

2.內(nèi)部原因

（1）社會責任報告編制要求過低

S公司的編制依據(jù)相比同行F公司及H公司的編制依據(jù)較少，編制內(nèi)容過于簡潔，有用性較為缺少，典型性不足，時代特點不足。S公司根據(jù)《深圳證券交易所上市公司社會責任指引》、《深圳證券交易所中小板規(guī)范運作指引》編制社會責任報告，而F公司的編制依據(jù)有《GRI可持續(xù)發(fā)展報告標準》、《中國企業(yè)社會責任報告編寫指南CASS-CSR4.0）、《環(huán)境、社會及管治報告指引》《社會責任系列國家標準（GB/T36000）》等詳細制度。另一家H公司也根據(jù)《關(guān)于中央企業(yè)履行社會責任的指導意見》、《GRI可持續(xù)發(fā)展報告標準》、《中國企業(yè)社會責任報告編寫指南CASS-CSR4.0）》編制自身的社會責任報告。S公司缺乏系統(tǒng)具有特色的詳細編制指引，進而披露的內(nèi)容相對較少，并且，沒有數(shù)據(jù)信息進行量化，因此S公司的社會責任信息披露的可靠性與完整性不充分。并且忽略了社會責任信息報告使用者的需求特點，缺乏改進意見，信息使用者無法直接反饋自身的意見與建議。

（2）管理層社會責任信息披露意識薄弱

管理層決定了社會責任信息披露的水平及質(zhì)量。但S公司的管理層缺乏社會責任信息披露意識。從社會責任報告中披露的該報告經(jīng)董事會審批通過可見S公司的管理層及董事會成員包括獨立董事均未對社會責任信息披露工作提出異議。管理層忽視了社會責任信息對公司長期發(fā)展的績效的影響，不重視社會責任報告中披露的內(nèi)容與形式，使得S公司長期以來社會責任報告內(nèi)容沒有較大變化，也無法從社會責任報告中看到公司報告期內(nèi)的關(guān)鍵績效。

（3）社會責任管理工作不完善

在公司的管理結(jié)構(gòu)中，沒有明顯設置相應的社會責任管理工作機構(gòu)，也沒有明確社會責任信息制度，社會責任信息的披露沒有得到規(guī)范的制定和落實。在公司正常經(jīng)營的過程中，缺乏機制的引導，沒有進行系統(tǒng)的社會責任信息工作披露的指導與監(jiān)督。S公司自2012年獨立出具社會責任報告以來，尚未申請第三方社會責任信息審計機構(gòu)對其社會責任報告進行審計監(jiān)督。可見對于社會責任履行情況以及相關(guān)的信息披露缺乏社會責任信息披露管理工作的專業(yè)人員的指導。并且在社會責任信息披露發(fā)展的過程中，公司沒有組織專門的社會責任工作培訓計劃，與新興社會責任信息披露要求差距拉大。

五、相關(guān)建議

5.1外部改進建議

5.1.1完善醫(yī)藥行業(yè)社會責任信息披露制度

在社會責任信息披露的指標和指引中，國家藥品監(jiān)督管理局與上交所、深交所等監(jiān)管機構(gòu)聯(lián)合評估醫(yī)藥行業(yè)的藥品責任，細化醫(yī)藥上市公司社會責任信息披露要求，在藥品責任方面除了藥品科研與創(chuàng)新責任，還應該加強披露相關(guān)醫(yī)藥上市公司針對藥品給出詳細的責任指標，量化藥品責任履行情況，能夠給S公司等醫(yī)藥行業(yè)上市公司存在社會責任信息披露問題的醫(yī)藥企業(yè)提供明確的指引方向，同時引入第三方評審機構(gòu)對公司所披露的社會責任信息進行審驗，提高社會責任信息的可信度。

5.1.2設置激勵披露機制

社會責任信息披露對于相關(guān)企業(yè)而言，成本高收益少，缺乏足夠的披露動力。因此相關(guān)行業(yè)的監(jiān)管部門可設置激勵披露機制，這一機制需要由監(jiān)管部門或者行業(yè)管理的相關(guān)部門對于積極承擔社會責任、社會責任會計信息披露水平較高的企業(yè)，政府應予以獎勵，或者提供政策優(yōu)惠或加大公司的扶持力度，提高政府補助，也可進行相關(guān)媒體宣傳，提升企業(yè)社會形象，得到物質(zhì)獎勵或品牌形象等提升的效益，將社會責任信息披露的效益變得直觀可見，調(diào)動整個醫(yī)藥行業(yè)社會責任信息披露的積極性。

5.1.3加強外部監(jiān)管，提高懲罰力度

外部監(jiān)督機制中，社會公眾以及政府等外部監(jiān)管對社會責任信息披露的監(jiān)督能夠促使企業(yè)完善自身社會責任信息披露制度，提高信息披露水平和質(zhì)量。建議將醫(yī)藥行業(yè)的有關(guān)環(huán)境問題、藥品責任等安全問題列入強制社會責任信息披露中。政府還需要制定相關(guān)的醫(yī)藥行業(yè)社會責任監(jiān)管條例，提高上市公司缺乏社會責任信息披露的懲罰力度。在“趨利惡害”的本質(zhì)下，會使得企業(yè)信息披露更加規(guī)范化和透明化。加強外部監(jiān)管，切實發(fā)揮監(jiān)督作用，促進企業(yè)社會責任的履行和相關(guān)信息的公開，提升企業(yè)社會責任信息披露的可信度。

5.2內(nèi)部改進建議

5.2.1強化公司內(nèi)部社會責任意識

建議醫(yī)藥公司設置明確的社會責任管理工作機構(gòu)，設置《社會責任管理制度》，加強管理層與員工的社會責任意識，要求管理層擔任社會責任管理工作機構(gòu)的重要職位，學習先進的社會責任管理理念，積極主動學習跟進國際及國家對社會責任的披露要求。管理層能夠明確社會責任管理機構(gòu)的職責，傳遞給員工，有利于提高投資者對公司的信心。

5.2.2健全公司社會責任信息披露制度

建議單獨披露公司社會責任信息披露制度，體現(xiàn)公司對社會責任信息披露制度的重視程度。管理層及社會責任信息披露的工作人員積極參加社會責任建設，持續(xù)關(guān)注國際及國內(nèi)ESG發(fā)展趨勢以及相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)對企業(yè)社會責任及ESG的披露要求，不斷提升公司內(nèi)部信息披露的管理水平。并且，根據(jù)已有的國際、國內(nèi)優(yōu)秀的社會責任披露的指引，以圖文結(jié)合的形式介紹社會責任信息，并且用在信息披露的內(nèi)容中通過案例和數(shù)據(jù)直接展示社會責任履行情況。

5.2.3構(gòu)造公司與外界社會責任信息溝通平臺

重視責任溝通機制的建立，完善公司社會責任管理，保護公司員工、債權(quán)人、投資者等利益相關(guān)者的權(quán)益，拓展與利益相關(guān)者進行溝通的渠道。相關(guān)信息技術(shù)人員學習先進信息溝通平臺的管理方法，設置“社會責任”專題平臺，將社會責任工作的具體進展定期披露在官方媒體中，并且設置專門的社會責任問題專欄，接受廣大投資者及其他利益相關(guān)者對公司社會責任信息披露的指正，進一步發(fā)揮社會公眾及相關(guān)媒體的監(jiān)督作用，促進公司積極進行自愿性社會責任信息披露。

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作者簡介：周陽 （1997—）女，漢族，廣西桂林，廣西大學工商管理學院研究生在讀，廣西大學，財務管理方向.