金融工具會計處理研究

周藝琳

摘要：自改革開放以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展始終保持穩(wěn)定、強(qiáng)勁的態(tài)勢，并帶動中國金融市場的日趨成熟。但中國經(jīng)濟(jì)的快速增長仍然還是依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。面對這樣的形勢，我們不得不正視實(shí)體化經(jīng)濟(jì)的改革。改革的核心就是提高服務(wù)業(yè)與金融行業(yè)的比重，通過資本市場為中國經(jīng)濟(jì)注入新的資本力量。但由于中國金融市場起步較晚，各類金融工具的使用、監(jiān)管都還不夠成熟，各方面都還處于初級階段;衍生金融產(chǎn)品市場也很不完善，這些原因造成了我國金融地位和經(jīng)濟(jì)地位不相符的局面。本文從金融工具和衍生金融工具的定義入手，闡述金融工具及衍生金融工具在中國會計準(zhǔn)則要求下的分類、確認(rèn)、計量和披露要求，比較與國際會計準(zhǔn)則和美國會計準(zhǔn)則處理方式的異同。在此基礎(chǔ)上，找出我國會計處理在此方面可以改進(jìn)或完善的地方，并分析其原因。

關(guān)鍵詞：金融工具;衍生金融工具;公允價值計量

1.定義

1.1傳統(tǒng)金融工具

國際會計準(zhǔn)則與中國會計準(zhǔn)則對金融工具的定義從本質(zhì)上來說都是相似的，均強(qiáng)調(diào)了合同雙方交易過程中相對的權(quán)利和義務(wù)。通常可將金融資產(chǎn)按照其流動性分為現(xiàn)金類和有價證券。現(xiàn)金類主要有兩種形式：紙幣和銀行活期存款。有價證券則是指標(biāo)有持有人對某些特定財產(chǎn)的所有權(quán)和債權(quán)的法律書面憑證。例如存款憑證、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。

1.2衍生金融工具

隨著我國加入WTO，經(jīng)濟(jì)、金融逐步與世界接軌，衍生金融工具已經(jīng)逐漸成為一項受各個投資者青睞的金融產(chǎn)品。顧名思義，這是基于原始產(chǎn)品發(fā)展而來。衍生產(chǎn)品或工具的價值隨著一個或多個其對應(yīng)的基礎(chǔ)市場變量的變動而變動。

2.我國會計準(zhǔn)則下對金融工具的確認(rèn)、計量和信息披露，以及與國際準(zhǔn)則、美國準(zhǔn)則的比較

2.1中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》

根據(jù)2006年財政部出臺制定的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號》，我國已基本實(shí)現(xiàn)與《國際會計準(zhǔn)則》實(shí)質(zhì)性趨同，從持有目的和內(nèi)容角度，在初始確認(rèn)時劃分金融資產(chǎn)為下列四類，總結(jié)歸納相關(guān)概念如下：

（一）以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)和其他指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);主要是包括企業(yè)以賺取價差為目的，準(zhǔn)備近期內(nèi)售出的從二級市場購入的股票、債券和基金。此類金融資產(chǎn)在初始確認(rèn)時，以購買時的公允價格入賬;在后續(xù)計量中，仍始終保持以公允價值計量，且其公允價值的變動均計入當(dāng)期損益，計入利潤表，影響利潤。

（二）持有至到期投資;指企業(yè)有明確意愿和能力持有至到期的各類債券。該類金融資產(chǎn)采用實(shí)際利率法，按攤余成本對其進(jìn)行初始確認(rèn)和后續(xù)計量。其初始入賬價值為購買持有至到期投資的實(shí)際付出款項，在后續(xù)持有期間內(nèi)，用實(shí)際利率法分期攤銷，計入當(dāng)期投資收益，在此基礎(chǔ)上確定各期的債券的攤余成本。值得注意的是，應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表日進(jìn)行減值測試。

（三）貸款和應(yīng)收款項;此類金融資產(chǎn)通常在活躍市場中沒有公開報價，故仍然采用攤余成本進(jìn)行會計處理。例如金融企業(yè)發(fā)放的貸款和債券。

（四）可供出售金融資產(chǎn)。通常指企業(yè)持有意圖不明確，但公允價值可以可靠計量的金融資產(chǎn)。對于可供出售金融資產(chǎn)，會計處理方式是以購買時的公允價值加上相關(guān)的交易費(fèi)用作為初始入賬成本。在后續(xù)期間，需要區(qū)分該類投資是債券類還是權(quán)益類，兩種類型的公允價值變動核算的金額有所差別，且值得注意的是，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動形成的利得和損失應(yīng)計入所有者權(quán)益的其他綜合收益，計入資產(chǎn)負(fù)債表，待終止確認(rèn)時再將其轉(zhuǎn)出，作為投資收益。當(dāng)有客觀證據(jù)表明該投資發(fā)生減值時，要計提減值準(zhǔn)備。

2.2《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號》

2008年，金融風(fēng)暴在美國發(fā)生，席卷全球。許多國家將此次金融危機(jī)歸咎于《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第三十九號》。因此，國際會計理事會于2014年新修訂出了《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九號——金融工具》。在此次修訂中，主要在金融工具的分類和計量方法、金融資產(chǎn)的減值以及套期保值會計等方面取得了重大的突破。對金融工具的分類和金融資產(chǎn)的減值兩個方面做出如下闡述：（1）對金融資產(chǎn)的分類做出了較大的改變，新修訂的文件引入了以計量原則為導(dǎo)向的另外的分類標(biāo)準(zhǔn)，直接將金融資產(chǎn)劃分為債務(wù)工具和權(quán)益投資。根據(jù)投資的金融工具的性質(zhì)，將金融資產(chǎn)劃分為債務(wù)工具和權(quán)益投資兩大類。

3.我國關(guān)于金融工具會計處理存在的問題

3.1分類

從目前我國的實(shí)際國情出發(fā)，我國資本市場還是很不活躍，還暫時無法形成完善公平的市場價格機(jī)制，市場化程度較低。這就注定了我國對金融資產(chǎn)的分類方式在某些情況下會有弊端。我國完全參照國際會計準(zhǔn)則對金融資產(chǎn)進(jìn)行分類是十分困難的。因為這些評估取決于主體的持有意圖和實(shí)際情況，各種不同業(yè)務(wù)的投資組合模式，這需要大量較高素質(zhì)的專業(yè)人員;且這種新的分類方式勢必會影響企業(yè)后續(xù)資本資源的計算方法和結(jié)果，要求企業(yè)保持較高的資本充足率。

3.2無公開標(biāo)價時公允價值的采用

由于某些資產(chǎn)和負(fù)債在現(xiàn)階段還沒有找到自由、公平的市場交易價格，所以在確定無公開標(biāo)價金融工具的公允價值時，一般是采用內(nèi)部預(yù)計未來現(xiàn)金流量的折現(xiàn)值作為計量基礎(chǔ)，這樣的方法可能會導(dǎo)致人為操縱計算結(jié)果。從定義看，外部信息的利用價值明顯高于企業(yè)主觀預(yù)判的內(nèi)部信息。我們應(yīng)該引進(jìn)和模仿國際先進(jìn)的計量案例，進(jìn)一步完善估值技術(shù)，盡量采用外部公平的市場交易價格作為計量基礎(chǔ)。

3.3計提減值方法不夠先進(jìn)

在我國目前推行的減值體系下，只有當(dāng)金融資產(chǎn)發(fā)生減值跡象之后才會去做判斷和測試，即仍然沿用傳統(tǒng)的“已發(fā)生損失模式”來對金融資產(chǎn)計提減值。這種方法有一定的滯后性，無法完全符合會計謹(jǐn)慎性的要求。當(dāng)在減值訊號推遲的情況下，會出現(xiàn)減值準(zhǔn)備“太少太晚”的問題，影響會計信息使用者的判斷。但這主要是出于對我國處于初級階段的資本市場的考量，如果直接換用新《國際會計準(zhǔn)則》中的方法計提金融資產(chǎn)減值，會對我國從業(yè)人員的業(yè)務(wù)能力提出更高的要求，也會對我國實(shí)體風(fēng)險管理機(jī)制提出挑戰(zhàn)。所以，在此方面的改革仍需循序漸進(jìn)。

4.我國會計準(zhǔn)則下對衍生金融工具的確認(rèn)、計量和信息披露，以及與國際準(zhǔn)則、美國準(zhǔn)則的比較

4.1《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》、《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則》

（1）確認(rèn)：

由于衍生金融工具與一般會計要素的區(qū)別，所以使得對衍生金融工具的確認(rèn)與傳統(tǒng)的會計處理體系產(chǎn)生了一定的沖突。主要體現(xiàn)在衍生金融工具的確認(rèn)時點(diǎn)和入賬價值上。如果按照傳統(tǒng)會計思路，在實(shí)際執(zhí)行合同時進(jìn)行確認(rèn)則不能為會計信息者提供可靠的信息。所以，衍生金融工具的確認(rèn)時點(diǎn)為合同的簽訂時點(diǎn)。但根據(jù)會計“實(shí)質(zhì)重于形式”原則，如果有客觀證據(jù)表明合同簽訂時其附帶的風(fēng)險和報酬沒有實(shí)際轉(zhuǎn)移，則不符合會計初始確認(rèn)的要求。

（2）計量：

衍生金融產(chǎn)品的真實(shí)經(jīng)濟(jì)價值是隨著基礎(chǔ)標(biāo)的金融產(chǎn)品的價格變化而變化，且標(biāo)的金融產(chǎn)品的價格并不是在持有期間一成不變的，而是受市場環(huán)境、企業(yè)業(yè)績等多種因素影響的，若單純采用歷史成本計量，只能代表少量的初始投資，不能反映合約標(biāo)的的價格變化，無法及時準(zhǔn)確的為會計信息使用者提供可靠、真實(shí)的會計信息。《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》與《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則》均提出用公允價值代替歷史成本，作為衍生金融工具的計量屬性。美國會計準(zhǔn)則中明確區(qū)分了以套期保值為目的和以投機(jī)為目的兩種不同的交易動機(jī)，前者要求將套期工具與被套期項目所產(chǎn)生的利得和損失捆綁計量，這樣的處理更加真實(shí)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況，有利于投資者做出正確的風(fēng)險應(yīng)對決策。

（3）披露

《國際會計準(zhǔn)則》關(guān)于衍生金融工具的相關(guān)會計信息的披露的要求和規(guī)定晚于《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則》，兩者的框架內(nèi)容大致相同，但仍存在以下幾處明顯區(qū)別：

①國際會計準(zhǔn)則明確要求要對衍生金融資產(chǎn)進(jìn)行分類披露，并提出了明確的分類標(biāo)準(zhǔn);而美國會計準(zhǔn)則在此方面沒有做出要求。

②國際會計準(zhǔn)則強(qiáng)制要求披露利率風(fēng)險暴露和信用風(fēng)險暴露信息;而美國會計準(zhǔn)則規(guī)定利率風(fēng)險暴露只屬于鼓勵披露內(nèi)容。

③國際會計準(zhǔn)則嚴(yán)格要求披露每類金融工具的期限、條款和會計政策;而美國會計準(zhǔn)則只對套期的披露中有相似要求。

④當(dāng)金融工具的賬面價值超過其公允價值時，國際會計準(zhǔn)則要求披露其賬面價值和公允價值，并說明不計提減值的原因;而美國會計準(zhǔn)則在此方面沒有做出要求。

4.2中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》

在新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》出臺以前，我國對于金融期貨的會計處理是基于商品期貨的會計處理發(fā)展衍生而來的。只有當(dāng)交易平倉時，才確認(rèn)該筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的損益。由于我國目前衍生金融工具市場還不成熟，故對衍生金融工具的披露要求主要還是參照借鑒國際上先進(jìn)的會計制度。強(qiáng)制要求披露的指標(biāo)有會計政策、基本信息、監(jiān)管情況、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、流動風(fēng)險和重大事項。

就以上內(nèi)容來看，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則相較于國際會計準(zhǔn)則主要有以下區(qū)別：

（1）衍生金融工具的終止確認(rèn)：新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定當(dāng)合同權(quán)利終止或金融資產(chǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移時，終止確認(rèn)。《國際會計準(zhǔn)則》認(rèn)為當(dāng)企業(yè)對合同權(quán)利失去控制時，應(yīng)當(dāng)終止確認(rèn)。兩方面?zhèn)戎攸c(diǎn)各有不同。我國強(qiáng)調(diào)合同權(quán)利的“終止”;當(dāng)合同規(guī)定的相關(guān)交易事項在未來實(shí)際發(fā)生時則代表權(quán)利的終止。而《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》著重于合同權(quán)利的“失去控制”，這與“終止”無論是在概念上還是形式上都存在差異。

（2）關(guān)于初始確認(rèn)中交易費(fèi)用的處理：我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定衍生金融工具的交易費(fèi)用應(yīng)類比以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)處理，即直接計入當(dāng)期損益。而《國際會計準(zhǔn)則》規(guī)定將交易費(fèi)用計入其初始確認(rèn)成本。

5.我國關(guān)于衍生金融工具會計處理存在的問題

5.1公允價值計量問題

雖然我國近幾年金融市場發(fā)展迅速，逐步形成了多層次交易場所，交易品種也日益擴(kuò)大，但由于起步較晚，創(chuàng)新力度不足，使得與國外成熟發(fā)達(dá)的金融市場相比仍存在諸多亟待完善的地方。這使得公允價值在實(shí)務(wù)領(lǐng)域的適用性大打折扣，投資者很難在此種特殊的非有效市場找到合適、準(zhǔn)確、公平的價格來反應(yīng)金融產(chǎn)品的價值，違背了選擇公允價值來核算衍生金融工具的初衷。

5.2終止確認(rèn)問題

由上所述，衍生金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的判斷標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)不再對已轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)擁有控制權(quán)和處置權(quán)。但是，對于該種情況的認(rèn)定缺乏可靠、詳細(xì)的判別標(biāo)準(zhǔn)，甚至有時依賴于從業(yè)人員的主觀判斷，存在人為操作的可能性。

另外，當(dāng)出現(xiàn)“打包”現(xiàn)象時，單項產(chǎn)品控制權(quán)轉(zhuǎn)移或多項產(chǎn)品控制權(quán)轉(zhuǎn)移的時點(diǎn)不同時，是否應(yīng)該考慮分別終止確認(rèn)。若采取分別終止確認(rèn)的會計處理方法，則與建立投資組合規(guī)避風(fēng)險的本意相悖，違反了“實(shí)質(zhì)重于形式”原則。

5.3披露問題

由于衍生金融工具潛在的高風(fēng)險高回報的特點(diǎn)，相關(guān)的會計信息披露可以反映企業(yè)真實(shí)的財務(wù)狀況和企業(yè)實(shí)際所承受的風(fēng)險，幫助會計信息使用者做出正確的投資決策和風(fēng)險應(yīng)對策略，但是現(xiàn)階段的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不夠健全的規(guī)章制度影響或限制了信息披露的質(zhì)量。企業(yè)作為會計信息披露的主體，應(yīng)該重視相關(guān)的會計信息披露。

6.總結(jié)

本文從介紹金融工具與衍生金融工具的定義入手，在研究中國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》關(guān)于金融工具和衍生金融工具的基本框架和具體細(xì)則的基礎(chǔ)上，比較我國會計處理方法與《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則》和《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則》的差異，提出我國現(xiàn)階段存在的問題和可能的改進(jìn)建議。

（1）就金融資產(chǎn)而言，我國新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》已經(jīng)充分體現(xiàn)了與國際會計準(zhǔn)則趨同的良好態(tài)勢，但受某些客觀因素的影響，使得不能照搬所有的處理方法。經(jīng)過長時間的實(shí)驗與調(diào)整，已逐步形成了較為成熟和完善的符合中國國情的會計處理系統(tǒng)。但是仍然存留一些上文論及的問題，有待進(jìn)一步的探索和改進(jìn)。

（2）就衍生金融工具來說，由于我國衍生金融工具市場起步晚，發(fā)展也不均衡，所以就現(xiàn)階段而言，我國相關(guān)的會計處理主要還是模仿先進(jìn)的國際會計處理方法。但新準(zhǔn)則依然在此方面取得了巨大的突破，首先針對衍生金融工具的特點(diǎn)，重新修改了概念和確認(rèn)原則，將衍生金融資產(chǎn)從表外披露納入表內(nèi)公允價值核算，并在報表披露方面也做出了較大變革。

參考文獻(xiàn)：

[1]戴德民、林鋼、趙西卜：《財務(wù)會計學(xué)》，中國人民大學(xué)出版社.

[2]立信會計出版社：《企業(yè)會計準(zhǔn)則2017年版》，立信會計出版社.

[3]立信會計出版社：《企業(yè)會計準(zhǔn)則應(yīng)用指南》，立信會計出版社.

[4]李榮林：《金融工具會計》，上海財經(jīng)大學(xué)出版社.

[5]朱海林：《金融工具會計論》，中國財政經(jīng)濟(jì)出版社.

[6]國際會計準(zhǔn)則理事會：《國際財務(wù)報告準(zhǔn)則第九條——金融工具》.

[7]閻達(dá)五：《衍生金融工具會計新論》，中國人民大學(xué)出版社.

[8]陳雪、于兆河：《衍生金融工具會計信息披露質(zhì)量影響因素研究》，遼寧石油化工大學(xué)學(xué)報.

[9]鄭慧、劉益平、趙香香：《對我國衍生金融工具會計處理的探討》，現(xiàn)代管理科學(xué).