基于日本和德國經驗的商業銀行金融服務創新研究

陳振華

（交通銀行廣東省分行 廣東廣州 510000）

一、引言與研究背景

商業銀行金融創新即改變當前金融市場機制對金融工具的約束作用，通過金融運作模式的創新實現商業銀行的高效發展。當前，國內外學者對傳統商業銀行能夠推動金融創新仍存在不一致的觀點。支持者認為，傳統商業銀行作為金融產業中的先行者，可以掌握有關金融創新的發展狀況，尤其是對于金融創新發展階段性風險特征，因此可以根據金融創新發展的不同階段，為融資企業提供差異化的融資服務，進而達到提升融資效率的目的。反對者則認為，由于傳統商業銀行具有信息資源優勢，可以獲得大量異質性信息帶來更多的收益，由于受到信息租金的激勵，往往是最不愿意進行創新和改革的主體，因此傳統商業銀行不僅不會推動金融創新發展，在一定程度上還將抑制和阻礙金融創新。隨著互聯網技術的發展與普及，依托互聯網技術而不斷產生的新型金融業態模式及新型金融主體，給傳統商業銀行帶來了諸多挑戰與壓力，傳統商業銀行不得不加速轉型，開展金融創新。因此，傳統商業銀行推動金融創新發展的觀點逐漸成為主流，也更符合現實發展狀況。

在金融創新研究方面，我國學者從宏觀、中觀以及微觀三種角度進行了深入研究。易鳴等（2019）認為在經濟新常態下，我國經濟面臨著增速趨緩、結構調整以及動能轉換等諸多壓力及挑戰，因此金融產業存在劇烈波動問題，而最佳的解決方法就是金融創新，發展資本市場為創新者提供新的融資渠道；鼓勵私人資本流入銀行產業，提升銀行間的競爭程度；加強民間監管，在推動其合法發展的基礎之上，提升金融市場的資金流動率。王金濤和逯進（2019）基于耦合機制的實證分析探究了技術創新、市場改革與金融風險防范之間的時空演化及空間匹配特征，并得出金融風險及其金融創新能力是約束我國金融市場改革的重要因素。其中，金融風險防范和金融市場的改革創新對推動我國區域協調發展具有較強支撐作用，但是實際發展狀況表明現階段我國的金融創新和金融風險及金融創新和市場改革之間的協調發展還不足，存在空間匹配效率低下問題。

在傳統商業銀行的互聯網化發展背景下，研究者們發現傳統商業銀行不僅可以推動金融創新，同時金融創新也可以反向推動傳統商業銀行發展，為傳統商業銀行進行金融賦能，以解決傳統商業銀行的增長動能不足問題。張德茂和蔣亮（2018）認為金融創新推動傳統商業銀行發展的作用體現在：突破金融服務時間和空間的約束；提升傳統商業銀行的服務能力；降低傳統商業銀行經營成本并提升其風險防控能力；拓展傳統商業銀行的服務場景，拓展其價值鏈條。從現有文獻研究中可以發現，大多學者都認為金融創新將有利于傳統商業銀行發展，但并沒有對如何發展進行深入研究。因此，本文將通過對國外金融創新發展強國的策略發展研究，探索適合我國傳統商業銀行轉型創新發展的路徑。

二、商業銀行金融創新轉型概況

近年來，隨著我國金融市場的改革力度不斷深入，同時伴隨著“互聯網+”發展戰略的實施，致使我國銀行產業市場競爭激烈，加速了傳統商業銀行的創新步伐，并初步取得了一些進展。第一，在金融產品創新方面，目前我國經濟正處于供給側結構性改革的攻堅時期，經濟結構及經濟增長方式急需調整。對此，商業銀行結合我國實際經濟發展狀況與地域經濟發展特征，創新出了一系列金融產品及服務模式。如針對我國農業發展資金不足問題，部分商業銀行開展了農產品生產產業鏈金融服務模式，全面將金融服務融入農業生產，以更好為“三農”發展服務。同時，許多傳統商業銀行與時俱進，加速了與現代互聯網技術融合，推出了針對互聯網時代下的新型消費者，通過提供汽車消費貸款、學生助學貸款以及旅游消費貸款等諸多新型金融產品，豐富了傳統商業銀行的金融業務。第二，積極發展綠色金融，推動我國經濟健康可持續發展。例如，工商銀行首先制定了《綠色信貸建設實施綱要》，確立了綠色金融發展基本原則與核心，并通過與互聯網技術的融合實現綠色信貸最優管理模式，保證資金流向綠色環保產業，對產能過剩產業實現嚴格限額管理。第三，在互聯網銀行的影響下，傳統商業銀行積極探索新的商業模式。在組織架構上，紛紛成立互聯網金融部門或者增設網絡金融部，將戰略重點轉移到移動金融領域，以應對“互聯網+傳統金融”模式的沖擊。如工商銀行在平臺建設方面，出臺了包括“融e購”電商平臺、“融e聯”即時通訊平臺以及“融e行”直銷平臺。在支付、融資及投資三大領域則推出了相關移動線上金融產品，包括“工行e支付”“逸貸”“網貸通”及“工行e繳費”等產品，進而組建了包含“支付+融資”“線上+線下”以及“渠道+實時”的多場景智慧銀行模式。

三、日本和德國金融創新政策措施及實踐

實踐表明，傳統商業銀行的金融創新有助于全社會的科學技術創新，科學技術的發展又可以加速傳統商業銀行金融創新，二者具有相互關聯促進的作用。從國際上其他國家發展策略來看，傳統商業銀行的金融創新往往是和科技創新同時進行的，并且在國家政府的推動下實現了創新“遍地開花”的發展態勢，其中以日本的制度推動和德國的政策模式推動最具有代表性。

表1 日本金融創新策略及措施選擇

日本金融創新依托健全的擔保體系和法律規范體系，并結合精細化的分工融資服務和財稅制度共同推動日本金融產業創新（見表1）。商工組合中央金庫的主要作用在于專門成立用于服務中小企業創新、以疏通金融為目的的特殊法人，政府對其監管干預較多且較為嚴厲。《中小企業基本法》《中小企業現代化促進法》《小企業投資法》這三部法律是日本推動技術企業發展政策體系構建完成的標志，是推動日本技術企業發展的“憲法”，具體規定了政府及金融機構如何為創新型企業提供資金支持以及相應投資風險保護。

表2 德國金融創新策略及措施選擇

德國以傳統商業銀行業務創新為主導，并加以其他風險投資模式以推動社會創新，包含金融創新（見表2）。德國銀行在《銀行業務法》中獲得了全能型銀行的權力，可以從事存貸款、貼現、信托以及財務代理和金融租賃等多層次金融業務，因此可以極容易滿足技術企業的融資需求，同時全能銀行與擔保機構有緊密聯系，在信用評級方面具有優勢；當風險產生時，銀行也不需要獨自承擔風險，只需要承擔小部分即可。在其擔保銀行模式中，擔保銀行具有先進的動態信用評級技術與體系，根據18個評級等級制定差異化的金融服務，擔保銀行和商業銀行在風險承擔方面為8比2；擔保銀行規定貸款損失率為3%以內，超過則有三種解決方式即增加保費率、政府承擔以及擔保銀行投資人增加資本。

四、日本和德國的金融創新對我國的啟示

首先，施行激勵性政策，加強傳統商業銀行的金融創新與技術創新的融合力度，通過協同發展模式推動我國傳統商業銀行的金融創新轉型。例如，學習日本的促進中小企業發展政策建設模式，將傳統商業銀行融入社會技術創新體系種，鼓勵傳統商業銀行對技術企業的資金支持，待技術成熟后應用到傳統商業銀行。其次，加快傳統商業銀行科技部門建設，并以此為契機逐漸成為傳統商業銀行日程運營和運作的主導部門。具體到商業銀行而言，可以通過建設人才隊伍、引入第三方合作機構等方式實現。再次，極強相關制度建設，尤其是擔保制度的建設。例如，學習日本的信用保證保險制度、融資基金制度及損失補償金補助制度，創建更利于傳統商業銀行產品創新的優質環境。最后，充分發揮市場機制，采用政府引導與市場決定相結合的方式，科學合理推動傳統商業銀行創新轉型。當前，由于金融創新和技術創新之間存在較強的信息不對稱問題，因此需要政府正確引導，以市場需求為主要原則進行合理的創新，最大程度消除因創新而產生的潛在風險，但是政府也不能過于干涉，需要各商業銀行根據自身發展特征與優勢，循環漸進地開展轉型活動。