自然人無形資產投資形成股權的個人所得稅計算與繳納策略分析

黎曉曉 蘇州行于斯財稅咨詢管理有限公司

我國《公司法》明確規定知識產權為合法出資方式，且無比例限制；財稅〔2015〕41號文明確，個人以非貨幣性資產投資，可在5年內分期繳納個人所得稅。財稅[2016]101號文件則進一步明確了以技術成果投資入股實施選擇性稅收優惠政策。相關稅收優惠政策出臺一方面是為了促進我國科研成果的應用轉化，另一方面是為了推動我國高新技術企業發展，投資者需要從企業以及投資者個人的需求考慮如何選擇政策的適用，二者沒有絕對優勢，具體需要根據投資方案、轉讓技術成果類型等進行比較，本文主要討論兩類方案的相對優勢。

一、自然人無形資產入股的個人所得稅優惠政策

最早關于無形資產入股的個人投資者個稅優惠政策為國稅函[2005]319號文，其中明確指出“個人將非貨幣資產進行評估后投資于企業，其評估增值取得的所得在投資取得企業股權時，暫不征收個人所得稅。在投資收回、轉讓或清算股權時如有所得，再按規定征收個人所得稅，‘資產原值’為資產評估前的價值”。該政策于2011年被廢止，之后較長時間內，一方面國稅函[2005]319號文對納稅人的影響根深蒂固，另一方面，納稅人缺乏納稅必要資金，一次性繳納稅款存在困難。因此，稅務局收繳稅款遇阻，而投資者也逐漸謹慎使用非貨幣性資產出資，阻礙了科技發展及民間個人的投資熱情。后財稅[2015]41號文出臺，明確規定納稅人一次性繳稅有困難的，可合理確定分期繳納計劃并報主管稅務機關備案后，自發生上述應稅行為之日起不超過5個公歷年度內（含）分期繳納個人所得稅。

盡管如此，但以知識產權等智力成果投資入股，評估增值通常較大，對于初創型企業而言，前五年的經營處于艱難的階段，五年分期繳納稅款的政策對大眾創新的刺激作用并未達到預期效果，很多投資者采用故意拖延股權登記時間等方式推遲納稅時間，或選擇不以知識產權出資來規避繳納大額個稅，進而使得該智力成果僅成為企業的技術秘密。限制了民間科技創新的積極性，更會減緩全行業甚至全社會科技進步的步伐。

二、新政策下自然人無形資產入股的個人所得稅優惠變化

從2005年無形資產入股的投資者個稅優惠政策來看，以技術成果等無形資產投資入股，自然人本身并未獲得貨幣資金收入，無需繳納個人所得稅。這種政策中資產原值為評估前價值，因此在股權轉讓、清算時容易出現糾紛。財稅[2015]41號文件則消除了這一風險，明確了依照評估后價值確認非貨幣性資產轉讓收入，這既降低了投資者風險，也有助于促進知識成果轉化。但對于被投資企業來說，其會考慮投資規模對自身所享無形資產投資優惠的影響，對于單次投資規模過高的，企業可能會建議投資人進行分次投資，這會限制知識成果的轉化效率。

對此，財稅[2016]101號文件也考慮到了企業發展需求，其中特別明確了以技術成果投資入股可采用遞延優惠政策。稅改后，以技術成果等無形資產入股，屬于有償取得其他經濟利益的行為，可以選擇根據現行稅收政策在股權轉讓時再繳納個人所得稅，這既滿足了無形資產投資者的利益訴求，也滿足了企業對享受與無形資產有關的其他稅收優惠需求。

三、自然人無形資產入股的個人所得稅計算與繳納方法及實踐案例

張某以技術成果（原值100萬）評估作價500萬元入股（忽略相關交易稅費），7年后其轉讓了該項股權。

依財稅[2015]41號文，張某可選擇5年分期繳納個稅，依財稅[2016]101號文，張某可選擇遞延納稅。下面，對張某在不同的股權轉讓價格下，整體稅負進行比較。

1.股權轉讓價格為800萬元

依財稅[2015]41號文：投資入股時，轉讓所得400萬，個人所得稅80萬，可選擇5年分期繳納。股權轉讓時，股權轉讓所得為800萬減去500萬元，應繳納個人所得稅60萬。從投資入股至股權出售，合計繳納140萬。

依財稅[2016]101號：張某在股權轉讓時，取得轉讓所得800萬減去100萬原值，應繳納個人所得稅140萬。

2.股權轉讓價格為500萬元

依財稅[2015]41號文：投資入股時，轉讓所得400萬，個人所得稅80萬，可選擇5年分期繳納。股權轉讓時，股權轉讓所得為500萬減去500萬元，無需再繳納個稅。從投資入股至股權出售，合計繳納80萬。

依財稅[2016]101號：張某在股權轉讓時，取得轉讓所得500萬減去100萬原值，應繳納個人所得稅80萬。

3.股權轉讓價格為300萬元

依財稅[2015]41號文：投資入股時，轉讓所得400萬，個人所得稅80萬，可選擇5年分期繳納。股權轉讓時，股權轉讓所得為300萬減去500萬元，即-200萬，此時無需繳納個稅。從投資入股至股權出售，其繳納個稅合計80萬。

依財稅[2016]101號：張某在股權轉讓時，取得轉讓所得300萬減去100萬，應納個人所得稅為40萬。

綜上，我們不難發現，依照財稅[2016]101號采用遞延納稅政策，需繳納的個人所得稅在當前是不確定的，這取決于未來股權價格的高低，如未來溢價或平價轉讓股權，則選擇遞延納稅政策相較于財稅[2015]41號文，投資者享受的好處僅僅是減緩當期資金壓力以及貨幣時間價值。如折價轉讓，則選擇遞延納稅政策，投資者可以繳納更少的個稅，差額為股權減值部分對應的個稅。

結語：總體來看，不同政策僅影響投資人在繳納個稅時的資金壓力，因此僅需考慮合理調節繳納個稅的壓力即可：如果投資人對股權長期收益無期待，但有納稅壓力時，可選擇舊政策；如果投資人對股權收益預期較低，且有納稅壓力時，可選擇新政策。