A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控的研究

黃鑫雨 中國人民大學(xué)

引言:目前，我國商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制與發(fā)達(dá)國家比較仍有很大不足。雖未發(fā)生重大損失，但仍存在隱患，且風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生就會(huì)造成無法彌補(bǔ)的損失，因此我國商業(yè)銀行在基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制上仍有許多需要改進(jìn)的地方。本文針對(duì)我國商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)現(xiàn)狀及其現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，提出關(guān)于銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)如何防范風(fēng)險(xiǎn)的一系列建議，在長遠(yuǎn)意義上保障我國基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。

一、我國商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

當(dāng)前，隨著我國居民可支配收入日益增加，理財(cái)意識(shí)不斷提高，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模也持續(xù)擴(kuò)大，且已經(jīng)滲透到資本市場(chǎng)的各個(gè)領(lǐng)域。由于商業(yè)銀行的基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)規(guī)模越來越大，銀行逐步設(shè)立了相應(yīng)的監(jiān)管部門進(jìn)行監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)控制，組建了一套適應(yīng)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的運(yùn)行體系，并由專業(yè)人員負(fù)責(zé)相應(yīng)的操作，保障銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)順利平穩(wěn)發(fā)展。自我國實(shí)行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)之始，商業(yè)銀行就是基金資產(chǎn)托管的首選機(jī)構(gòu)。

二、A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管存在的風(fēng)險(xiǎn)

（一）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)一詞出現(xiàn)在銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《商業(yè)銀行聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，即商業(yè)銀行由于自身行為引起各方對(duì)商業(yè)銀行負(fù)面評(píng)價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)若不慎將客戶資料泄露，將會(huì)有損管理人的聲譽(yù)，甚者影響其業(yè)務(wù)發(fā)展。在一定程度上，客戶會(huì)降低對(duì)基金管理人的信任度，對(duì)其投資和業(yè)務(wù)能力表示質(zhì)疑。此外，若影響惡劣，引起有關(guān)部門注意，基金管理人在業(yè)務(wù)審批方面也會(huì)困難重重。

基金的廣義是指為了某種目的而設(shè)立的具有一定數(shù)量的資金，主要包括信托投資計(jì)劃、證券投資基金、公積金、保險(xiǎn)基金、退休基金，各種基金會(huì)的基金等。由于投資對(duì)象的不同，基金本身會(huì)產(chǎn)生對(duì)應(yīng)的各種風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)與投資者利益密切相關(guān)。當(dāng)投資者在進(jìn)行投資之前，沒有收到銀行基金工作人員的風(fēng)險(xiǎn)提示，或?qū)嶋H收益與預(yù)期不符時(shí)，銀行會(huì)收到大量的客戶投訴，產(chǎn)生一系列利益糾紛，銀行的聲譽(yù)會(huì)大打折扣。

A商業(yè)銀行作為基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)，需更加注重其聲譽(yù)。若基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)致使自身聲譽(yù)受損，銀行本身的其他業(yè)務(wù)也會(huì)受到影響。如引起監(jiān)管機(jī)構(gòu)注意，分行的設(shè)立及新興產(chǎn)品的出現(xiàn)都會(huì)受到波及，可謂得不償失。

（二）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)指的是在基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)中，由于銀行操作流程存在疏漏或操作人員失誤等一系列外部因素而引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。

A商業(yè)銀行進(jìn)行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)時(shí)，若沒有對(duì)各類業(yè)務(wù)進(jìn)行隔離劃分，操作人員為了減少工作量、避免一些業(yè)務(wù)流程，則會(huì)使份額登記流程和托管復(fù)核等流程不能有效隔離、獨(dú)立操作，從而出現(xiàn)操作風(fēng)險(xiǎn)。

基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)包括簽訂合同、基金托管設(shè)計(jì)運(yùn)行、清算核算、監(jiān)管服務(wù)等，事實(shí)上，每一個(gè)流程在實(shí)際操作過程中都可能存在風(fēng)險(xiǎn)。而操作風(fēng)險(xiǎn)是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制的核心部分，因?yàn)樗梢赃M(jìn)行人工干預(yù)。A商業(yè)銀行要對(duì)基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化，除了知道風(fēng)險(xiǎn)會(huì)發(fā)生在那個(gè)階段，還要對(duì)其發(fā)生概率和影響程度做出預(yù)判。

（三）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

目前商業(yè)銀行普遍采用的都是同一套托管管理系統(tǒng)，假若基金管理人和基金托管人采用同一套系統(tǒng)進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，若出現(xiàn)問題，很難分辨是哪一方的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，也很難判斷是哪一方的責(zé)任。

銀行在處理基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)時(shí)，難免會(huì)觸及到客戶的個(gè)人隱私。為保證客戶的更多利益，相關(guān)業(yè)務(wù)人員必然要與客戶取得更深層次的交流，獲取更多有關(guān)客戶的信息。為了信息更快更好地傳遞，銀行工作人員普遍依賴于計(jì)算機(jī)操作系統(tǒng)辦公。但是辦公系統(tǒng)的安全一旦出現(xiàn)崩潰或被攻擊，客戶的私人信息將會(huì)面臨泄漏的風(fēng)險(xiǎn)。

三、A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控措施

（一）健全管理體系，增強(qiáng)法律意識(shí)

A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管部門為符合監(jiān)管部門的規(guī)定，應(yīng)積極聯(lián)合法律部門，對(duì)基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)存在的制度缺陷、操作流程不完善之處及時(shí)進(jìn)行修正。一旦遇到操作異常等情況，應(yīng)立即向有關(guān)部門反映，避免一切違法違規(guī)行為發(fā)生。除此之外，A商業(yè)銀行不得為了業(yè)務(wù)利益而降低對(duì)托管業(yè)務(wù)相關(guān)人員的資格審查要求，讓規(guī)章制度流于表面。在簽署合同之前，要遵循的相關(guān)法律細(xì)則應(yīng)和基金資產(chǎn)托管相關(guān)人員、基金管理人員進(jìn)行詳細(xì)說明。特別對(duì)于基金資產(chǎn)托管人來說，投資監(jiān)督尤其重要，銀行需要詳細(xì)對(duì)基金資產(chǎn)托管相關(guān)人員說明其在監(jiān)督方面需要承擔(dān)的義務(wù)及法律責(zé)任。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提高專業(yè)素質(zhì)

基金資產(chǎn)托管相關(guān)業(yè)務(wù)人員在工作中應(yīng)時(shí)時(shí)牢記風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，上至領(lǐng)導(dǎo)下至基層業(yè)務(wù)操作人員都要樹立風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。托管業(yè)務(wù)的相關(guān)人員要明確自身的崗位職責(zé)以及與之對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)判。將全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)貫徹到每一個(gè)工作人員腦海中去，從自身防止風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率。現(xiàn)在，基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的發(fā)展與時(shí)俱進(jìn)，為商業(yè)銀行帶來了巨大利益。可是對(duì)于部分商業(yè)銀行來說，大部分基金資產(chǎn)托管人員對(duì)其業(yè)務(wù)流程還不夠熟練，相應(yīng)的法律法規(guī)知識(shí)也不夠了解，還沒有樹立起全員學(xué)習(xí)的意識(shí)，培訓(xùn)機(jī)制也不夠完善。針對(duì)這些問題，A商業(yè)銀行應(yīng)注重對(duì)托管業(yè)務(wù)專業(yè)人才的培養(yǎng)，提高其業(yè)務(wù)素質(zhì)。不僅要加強(qiáng)托管業(yè)務(wù)理論知識(shí)的學(xué)習(xí)，還要將這些知識(shí)貫徹到實(shí)際工作中去，并將工作經(jīng)驗(yàn)加以總結(jié)，加強(qiáng)自身專業(yè)能力，降低操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）完善操作流程，加強(qiáng)系統(tǒng)建設(shè)

操作風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的重要部分。為了提高業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)換和執(zhí)行效率，需對(duì)整個(gè)操作流程進(jìn)行完善和整合。對(duì)于新興產(chǎn)品，要及時(shí)了解其業(yè)務(wù)需求，對(duì)流程進(jìn)行梳理，并要與時(shí)俱進(jìn)地學(xué)習(xí)相關(guān)政策文件，避免錯(cuò)誤發(fā)生。作為唯一可以規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)。完善業(yè)務(wù)操作流程，無疑能有效地降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。同時(shí)A商業(yè)銀行有關(guān)部門還應(yīng)對(duì)操作系統(tǒng)定期進(jìn)行升級(jí)和鞏固，派專業(yè)人員進(jìn)行檢查，保障系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，提髙工作效率，避免因系統(tǒng)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。

（四）提高管理人準(zhǔn)入門檻，保障投資者利益

基金的最終收益情況取決于基金管理人的操作決定，而托管人僅履行監(jiān)督義務(wù)，沒有最終決定的權(quán)利，所以管理人在整個(gè)基金運(yùn)作過程中扮演著至關(guān)重要的角色。因此，商業(yè)銀行應(yīng)提高基金管理人的準(zhǔn)入門檻，嚴(yán)格篩選基金管理人。當(dāng)前我國資產(chǎn)管理市場(chǎng)較為混亂，基金管理人員素質(zhì)良莠不齊，部分無視法律規(guī)定或沒有準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，最終出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)判失敗，對(duì)基金投資者的利益造成重大損失，也使托管機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)受損。故A商業(yè)銀行在基金資產(chǎn)業(yè)務(wù)托管準(zhǔn)入的時(shí)候，應(yīng)謹(jǐn)慎選擇，盡量選擇合作過或者聲譽(yù)度較好的管理人發(fā)行管理的基金產(chǎn)品。切實(shí)保障客戶利益，增加托管銀行信譽(yù)度。

（五）加強(qiáng)內(nèi)部控制，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系

基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的第一道防線是把具體責(zé)任落實(shí)到每個(gè)崗位，把銀行業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)及危害程度一一羅列出來。為使相關(guān)業(yè)務(wù)人員熟知操作要求，應(yīng)在其上崗之前進(jìn)行資格考試，使其具備相應(yīng)的技能及風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。第二道防線是要在銀行內(nèi)部形成良好的監(jiān)督氛圍，最終防線是設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控處，對(duì)涉及到基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的部門進(jìn)行有效監(jiān)督，保障風(fēng)險(xiǎn)控制有效運(yùn)行。同時(shí)，A商業(yè)銀行資產(chǎn)托管部門不僅要對(duì)所托管的基金產(chǎn)品進(jìn)行監(jiān)督把控，還要建立起一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，將線上線下管理相結(jié)合，對(duì)基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)執(zhí)行前后、業(yè)務(wù)相關(guān)人員都要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。從本質(zhì)上把全程監(jiān)控理念運(yùn)用到實(shí)際操作中，切實(shí)保障基金投資者的財(cái)產(chǎn)安全。

四、結(jié)束語

我國商業(yè)銀行對(duì)于基金資產(chǎn)托管的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制還不夠成熟，這方面還有許多需要完善的地方。本文以A商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究分析，并為托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提出合理的建議，為商業(yè)銀行如何有效進(jìn)行業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制提供一定的理論依據(jù)，也為我國商業(yè)銀行基金資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)日趨完善奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。