資源型城市中小企業(yè)融資路徑探究

花亞博

（淮北師范大學(xué)信息學(xué)院 安徽淮北 235000）

資源型城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過于依賴資源開發(fā)是局限城市持續(xù)發(fā)展的主要原因，隨著資源可開采量逐漸減少，目前大部分資源型企業(yè)所面臨的發(fā)展問題是資源開采難度增大，成本逐年增高，資源型城市的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。資源型城市的轉(zhuǎn)型發(fā)展是復(fù)雜系統(tǒng)性的工作，作為經(jīng)濟(jì)支柱的重要群體，中小型企業(yè)對(duì)于資源型城市轉(zhuǎn)型成功起到關(guān)鍵性作用。政府等相關(guān)部門應(yīng)為中小型企業(yè)發(fā)展提供更好的金融環(huán)境，深入推動(dòng)中小型企業(yè)金融融資改革，進(jìn)而帶動(dòng)城市轉(zhuǎn)型發(fā)展。

一、中小型企業(yè)融資方式

中小型企業(yè)的融資發(fā)展是通過將企業(yè)自身資本的形成逐步轉(zhuǎn)變向企業(yè)對(duì)于外部經(jīng)濟(jì)體閑置資金的吸引，股票融資，債券融資，都是中小型企業(yè)在證券化，信用化經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中所獲得資金的主要方式。中小型企業(yè)在發(fā)展初期新資金所限制導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，所生產(chǎn)出的產(chǎn)品數(shù)額也有所限制，無法承擔(dān)過高的產(chǎn)業(yè)成本。因此在中小型企業(yè)前期發(fā)展中，更重視的是對(duì)于企業(yè)自身資本的形成，避免因生產(chǎn)規(guī)劃戰(zhàn)略失誤而造成負(fù)債經(jīng)營(yíng)。中小型企業(yè)通過內(nèi)部融資資本積累，到后期開始追加投入，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模。但單純依靠?jī)?nèi)部融資的發(fā)展模式較為緩慢，特別對(duì)于資源型城市中的資源企業(yè)來說，若無法在短時(shí)間內(nèi)完成企業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)行融資發(fā)展，很容易面臨發(fā)展困境。在目前的社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中，中小型企業(yè)最常見的融資模式是外源融資，外源融資可以有效的幫助中小型企業(yè)在短期時(shí)間內(nèi)進(jìn)行快速的規(guī)模擴(kuò)增，通過資本集中擴(kuò)大企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，提高企業(yè)生產(chǎn)技術(shù)，加大市場(chǎng)發(fā)展競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)將外部閑置資金或低效資金進(jìn)行充分整合利用，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部資金組成結(jié)構(gòu)。通過將企業(yè)的金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的不斷擴(kuò)張，形成良性循環(huán)去吸引更多的外部資源。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，中外源融資模式對(duì)于社會(huì)經(jīng)濟(jì)與企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展都是具有重要意義的。企業(yè)在進(jìn)行外源融資時(shí)，要對(duì)企業(yè)自身展?fàn)顩r作出充分準(zhǔn)確的評(píng)判，不能盲目擴(kuò)增而忽略判斷企業(yè)自身發(fā)展現(xiàn)況。企業(yè)若盲目的資源擴(kuò)增，不但無法利用資源價(jià)值，同時(shí)還會(huì)使企業(yè)發(fā)展陷入困境。

二、資源型城市中小企業(yè)融資難主要問題

（一）企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高。在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展中，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與信用的高低直接決定企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中所處地位。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，中小型企業(yè)往往是不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的。同時(shí)，我國(guó)大部分地區(qū)的中小型企業(yè)大多是以家族形式或個(gè)人開展，相對(duì)比大型企業(yè)，缺乏先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)與先進(jìn)技術(shù)，企業(yè)內(nèi)部工作人員綜合素質(zhì)較低，這都是造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)高的主要問題。中小型企業(yè)對(duì)比大型企業(yè)初期發(fā)展來說，存在著資金投入不足的問題，資源型城市內(nèi)分布大量的中小型企業(yè)，使得城市內(nèi)部資金過于分散，城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺乏持續(xù)動(dòng)力，中小型企業(yè)在持續(xù)發(fā)展中依然存在初期原始積累不足的情況。中小型企業(yè)受生產(chǎn)與發(fā)展規(guī)模限制，無論從資產(chǎn)產(chǎn)值效率與總量來說都無法滿足規(guī)?；l(fā)展需求。因無法跟隨經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展速度，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益持續(xù)下降，缺少對(duì)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)波動(dòng)應(yīng)對(duì)能力，最終淘汰在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范。企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范是大部分中小型企業(yè)普遍發(fā)生的問題，受傳統(tǒng)企業(yè)管理理念影響，缺乏對(duì)先進(jìn)制度引進(jìn)，并且企業(yè)對(duì)于人才缺少較大的吸引優(yōu)勢(shì)，使企業(yè)發(fā)展缺乏專業(yè)性人才與先進(jìn)管理理念。進(jìn)而影響到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對(duì)于費(fèi)用的核算成本控制等問題，甚至部分企業(yè)會(huì)為規(guī)避稅費(fèi)或爭(zhēng)取政府更高的優(yōu)惠政策而對(duì)外公布虛假經(jīng)營(yíng)狀況與財(cái)務(wù)狀況，財(cái)務(wù)報(bào)表根本無法真實(shí)反映企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。正是因?yàn)槠髽I(yè)的財(cái)務(wù)信息不對(duì)等情況，導(dǎo)致企業(yè)的信用體系無法建立完善，銀行業(yè)無法進(jìn)行正確的咨詢調(diào)查，進(jìn)而影響了企業(yè)的金融融資。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信用環(huán)境營(yíng)造也直接影響了中小型企業(yè)的融資發(fā)展，對(duì)于資源型城市來說，部分地區(qū)的信用環(huán)境依然需要完善，信用環(huán)境市場(chǎng)無法滿足當(dāng)下市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求。部分中小型企業(yè)內(nèi)管理人員也缺少信用觀念，對(duì)于銀行貸款履約率低，企業(yè)銀行債務(wù)的問題時(shí)有發(fā)生，這也使金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小型企業(yè)提高金融融資門檻的原因。

（三）金融法規(guī)與管理機(jī)構(gòu)的不健全。城市的金融發(fā)展若缺乏科學(xué)有效的金融法律規(guī)定與相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)，很難為中小型企業(yè)的金融融資提供更專業(yè)的服務(wù)。在過去的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展中是忽略中小型企業(yè)對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用的，政府所建立的扶持制度也缺少對(duì)于中小型企業(yè)的傾向，但科學(xué)健全的法律法規(guī)是確保區(qū)域內(nèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的根本。在我國(guó)的上市公司的規(guī)模中非國(guó)有中小型企業(yè)的數(shù)量占比不足3%，而中小型企業(yè)也無法成為主板市場(chǎng)的上市公司。這也需要市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)為中小型企業(yè)建立二板市場(chǎng)，滿足企業(yè)融資需求。但當(dāng)前我國(guó)的二板市場(chǎng)也處于發(fā)展階段，所承擔(dān)的企業(yè)數(shù)量容量較小，而二板市場(chǎng)對(duì)于企業(yè)發(fā)展所提供的服務(wù)也有待完善。我國(guó)資源型城市大多分布于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)比其他發(fā)達(dá)地區(qū)城市來說，金融服務(wù)發(fā)展依然處于較為緩慢階段，特別是上市渠道更為狹窄，中小型企業(yè)自然無法獲得更為豐富的融資渠道。

三、資源型城市中小企業(yè)融資路徑探究

（一）完善城市發(fā)展信用擔(dān)保體系。隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，與之不對(duì)等的是信用制度建設(shè)相對(duì)落后。部分城市在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中缺乏科學(xué)有效的信用擔(dān)保體系，因此在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中小型企業(yè)很難開展融資發(fā)展，加大了企業(yè)融資難度。為解決中小型企業(yè)融資難問題，從信用擔(dān)保角度分析。中小型企業(yè)在自身發(fā)展時(shí)要加強(qiáng)對(duì)自身誠(chéng)信意識(shí)培養(yǎng)，樹立積極正確的企業(yè)文化，以誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)為發(fā)展理念。作為資源型城市正面臨經(jīng)濟(jì)改革，更要做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，依法推動(dòng)信用擔(dān)保體系的發(fā)展與建設(shè)，通過對(duì)城市內(nèi)部中小型企業(yè)信用信息的收集與整理，建立更為完善的評(píng)價(jià)體系，中小型企業(yè)可以在線完成信用查詢，信息交流，數(shù)據(jù)共享服務(wù)性功能。這樣可以大幅度減少企業(yè)融資時(shí)間，最大程度中減少企業(yè)融資成本，避免融資風(fēng)險(xiǎn)。

信用擔(dān)保體系是連接中小型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間溝通橋梁，城市發(fā)展通過建立完善信用擔(dān)保體系，可以為中小型企業(yè)融資。提供更為便利性條件。信用擔(dān)保體系的完善對(duì)于金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)信用發(fā)展都起到極其重要作用。面對(duì)資源型城市發(fā)展特征，最有效支持中小型企業(yè)融資發(fā)展的路徑就是建立各級(jí)信用擔(dān)保體系，降低中小型企業(yè)金融融資門檻。目前，我國(guó)部分地區(qū)政府將中小型企業(yè)信用擔(dān)保體系作為企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要扶持項(xiàng)目之一，同時(shí)其他經(jīng)濟(jì)類型城市對(duì)于中小型企業(yè)信用擔(dān)保的成熟發(fā)展經(jīng)驗(yàn)也可以起到借鑒作用。最常見的信用擔(dān)保模式包括政府參與的信用擔(dān)保，中小型企業(yè)彼此之間相互擔(dān)保，商業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保等。

資源型城市在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中可以建立信用擔(dān)?；?，這樣可以更為及時(shí)的發(fā)掘具有潛力企業(yè)。目前我國(guó)中小型企業(yè)所采用的信用擔(dān)?；鹬饕?，政府出資，中小型企業(yè)出資與社會(huì)金融機(jī)構(gòu)出資三種模式。部分中小型企業(yè)雖然具有較強(qiáng)的發(fā)展?jié)摿?，但因缺少?dān)保物，也無法提供相應(yīng)的信用擔(dān)保無法完成融資。對(duì)于此類型企業(yè)，政府可以通過相關(guān)政策幫助企業(yè)減少獲取金融融資門檻，確保企業(yè)的規(guī)模化發(fā)展，促進(jìn)地區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。另一方面，資源型城市的信用擔(dān)?；鸾ㄔO(shè)還有效降低了金融機(jī)構(gòu)的融資風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小型企業(yè)融資發(fā)放的信心，使更多金融機(jī)構(gòu)愿意向中小型企業(yè)發(fā)放金融貸款。

（二）整合市場(chǎng)資本，加強(qiáng)與企業(yè)間對(duì)口服務(wù)。為促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)與中小型企業(yè)間的融資合作，政府除了要為中小型企業(yè)提供更為便利性的金融市場(chǎng)環(huán)境外，也要大力發(fā)展城市內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)。通過促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展來形成與中小型企業(yè)間的金融服務(wù)對(duì)接，此項(xiàng)措施有效解決中小型企業(yè)融資少的情況。同時(shí)，鼓勵(lì)地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)展，也有效地整合城市內(nèi)部分散性資源，通過整合資源來推動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)市場(chǎng)發(fā)展。對(duì)于有發(fā)展條件的資源城城市來說，可以成立地區(qū)性銀行，通過地方銀行吸引更多民間資本，進(jìn)一步完善金融機(jī)構(gòu)對(duì)于本地中小型企業(yè)間服務(wù)。

資源型城市的金融市場(chǎng)發(fā)展要建立多層次資本市場(chǎng)，在資本市場(chǎng)中，中小型企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)科技成果展轉(zhuǎn)讓，企業(yè)間股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓，產(chǎn)權(quán)交易，信息服務(wù)查詢，項(xiàng)目投資，項(xiàng)目尋求資本等融資服務(wù)。降低中小型企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出市場(chǎng)條件，促進(jìn)資本市場(chǎng)間的經(jīng)濟(jì)持續(xù)性發(fā)展。同時(shí)也要打破城市內(nèi)金融發(fā)展的空間局限性，通過橫向擴(kuò)增來加大地區(qū)的資本產(chǎn)權(quán)流動(dòng)范圍。特別是對(duì)于發(fā)展情況良好，具有可持續(xù)性發(fā)展特點(diǎn)，良好信用的中小型企業(yè)來說，政府不但要提供更多的政策扶持，更應(yīng)幫助企業(yè)更為便利地獲得企業(yè)融資。在積極的市場(chǎng)發(fā)展推動(dòng)下，幫助企業(yè)完成國(guó)內(nèi)主板和中小型產(chǎn)業(yè)版的上市工作。當(dāng)企業(yè)獲得較大規(guī)模發(fā)展時(shí)，政府也可以鼓勵(lì)企業(yè)考慮國(guó)際資本市場(chǎng)融資。政府通過多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)，滿足中小型企業(yè)對(duì)于金融融資的多元化多角度需求，豐富中小型企業(yè)獲取融資渠道，有效降低融資成本，同時(shí)維護(hù)了經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)中的穩(wěn)定投資環(huán)境。政府扶持中小型企業(yè)的融資上市也是有效解決企業(yè)發(fā)展資金短缺的主要方法。扶持企業(yè)上市，可以有效解決資源型城市內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展資金不足的問題，當(dāng)一家企業(yè)獲得上市資格后，通常會(huì)帶動(dòng)周邊企業(yè)共同發(fā)展。進(jìn)而形成區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)建設(shè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展。隨著企業(yè)上市發(fā)展間的競(jìng)爭(zhēng)壓力提高，企業(yè)上市手續(xù)也更為繁瑣復(fù)雜，資源型城市相關(guān)管理部門對(duì)于中小型企業(yè)的融資上市需提供專業(yè)的指導(dǎo)服務(wù)，提高企業(yè)上市成功率。

結(jié)語

當(dāng)前資源型城市發(fā)展面臨著多種轉(zhuǎn)型問題，城市在發(fā)展中逐漸將經(jīng)濟(jì)重心轉(zhuǎn)移到民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中小型企業(yè)中。但部分城市轉(zhuǎn)型發(fā)展中因缺乏可借鑒實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，因此對(duì)于中小型企業(yè)的扶持政策尚未完善，對(duì)于中小型企業(yè)所提供的融資服務(wù)也有待提高，融資服務(wù)體制的不完善是局限于中小型企業(yè)規(guī)?；l(fā)展的主要因素。資源型城市為中小型企業(yè)發(fā)展?fàn)I造良好的市場(chǎng)環(huán)境，通過多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)扶持政策，為中小型企業(yè)融資發(fā)展提供更為便利的渠道，以此促進(jìn)城市的轉(zhuǎn)型成功與城市內(nèi)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的長(zhǎng)久穩(wěn)定性。