數字化時代銀行小微金融服務創新研究

■吳文婷，歐陽敏姿，陳會雄

一、數字化時代小微金融發展新態勢

（一）良好的政策環境為小微企業發展帶來廣闊的發展空間

根據工業和信息化部、國家統計局、國家發展改革委、財政部研究制定的《中小企業劃型標準規定》（工信部聯企業〔2011〕300 號），中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，小微企業主要指小型企業和微型企業。隨著經濟的發展，我國小微企業發展迅速，在經濟社會發展中的地位和作用與日俱增。國家出臺了一系列扶持小微企業發展的政策，增強了小微企業發展活力，更加鞏固了小微企業發展基本面向好的勢頭。

1.貨幣政策

一是發揮定向降準的精準滴灌政策。人民銀行自2015年以來多次使用定向降準進行正向激勵和結構引導，增強小微企業的信貸供給，鼓勵普惠金融領域貸款。二是利用再貸款再貼現等信貸支持工具引導金融機構加大對小微企業的信貸投放。

2.差異化監管政策

銀保監會通過強化外部監管考核、改進內部激勵約束機制，督促指導銀行業金融機構加強小微企業金融服務機制建設，加大對小微企業金融支持，提升小微企業金融服務的能力和意愿。同時，突出對小微企業貸款量質并重和可持續增長的監管導向。2018 年，針對單戶授信1000 萬元以下的（含）小微企業貸款提出了“兩增兩控”①“兩增”即貸款同比增速不低于各項貸款同比增速，有貸款余額的戶數不低于上年同期水平，“兩控”即合理控制小微企業貸款資產質量水平和貸款綜合成本。考核目標，并完善了差異化監管指標，降低小微企業貸款資本監管要求，適當提高小微企業不良貸款容忍度，拓寬小微企業不良貸款處置渠道。

3.財稅政策

為切實改善小微企業的生存與發展環境，國家持續通過降稅、減費的方式減輕小微企業經營負擔。2015年后不斷拓寬享受減半征收所得稅的小微企業受益范圍。2019年又出臺了小微企業普惠性稅收減免政策，進一步支持小微企業發展。2020年，政府宣布加大減稅降費力度，繼續執行下調增值稅稅率和企業養老保險費率等制度，將階段性政策與制度性安排相結合，助力包括小微企業在內的市場主體紓困發展。

4.營商環境政策法規

（1）注冊公司認繳制。2014 年3 月新《公司法》實施，注冊公司從實繳制改為認繳制，不需要占用公司資金，可有效提高資本運營效率，降低企業運營成本。

（2）“五證合一”登記制度。2016年，國務院辦公廳印發《關于加快推進“五證合一、一照一碼”登記制度改革的通知》（國辦發〔2016〕53號），自2016 年10 月1 日起，全面實施工商營業執照、組織機構代碼證、稅務登記證、社會保險登記證和統計登記證“五證合一”，進一步為企業開辦和成長提供便利化服務，降低創業準入的制度性成本。

（3）新促進法。2018年起新修訂的《中華人民共和國中小企業促進法》正式施行，由國家政府層面設立專項資助資金扶持中小企業發展，在專項資金、中小企業發展基金和稅收優惠政策等方面規范了財稅支持的相關政策，同時進一步完善了融資促進的相關舉措。

（4）優化營商環境政策落實。國務院辦公廳于2018年10月29日印發并實施《國務院辦公廳關于聚焦企業關切進一步推動優化營商環境政策落實的通知》。2019年10月23日，國務院公布《優化營商環境條例》，自2020年1月1日起施行。

5.支持復工復產政策

2020 年初，席卷全球的新冠肺炎疫情來勢洶涌，對小微企業帶來了劇烈沖擊甚至是滅頂之災。中共中央和國務院針對復工復產部署出臺了4批20項減稅降費政策。財政部下發財金〔2020〕19 號文件，鼓勵充分發揮政府性融資擔保作用，為小微企業和“三農”主體融資增信。為幫助中小微企業解決資金困難問題，一系列復工復產政策陸續出臺：鼓勵金融機構對中小微企業貸款給予臨時性延期還本付息安排，并新增優惠利率貸款；增加再貸款、再貼現額度5000 億元，重點用于中小銀行加大對中小微企業信貸支持；下調支農、支小再貸款利率0.25個百分點至2.5%，政策性銀行將增加3500 億元專項信貸額度，以優惠利率向民營、中小微企業發放等。這些政策體現了國家扶持小微企業的決心和力度。

（二）小微金融需求呈現個性化、多樣化

與大中型企業相比，小微企業具有“數量大、分布廣、規模小、輕資產，企業治理機制不健全，經營波動大，生命周期短，抗風險和議價能力弱”等特點，這與傳統金融機構“健全的財務制度，穩定的現金流預期，足值的抵押物”等基本風險管理要求存在著明顯沖突，導致小微企業融資難融資貴。因此，小微企業最基本、最迫切的金融需求就是融資需求，且其融資需求呈現“短、小、頻、急”的個性化特征，即希望能夠頻繁、快速地獲得短期的小額資金以解燃眉之急。

近年來，隨著互聯網的快速發展和對外貿易的開放，小微企業在融資需求之外對非融資性的金融需求越來越旺盛、越來越多樣化。具體表現為：一是資金結算服務需求。小微企業結算不再局限于存款、取款、轉賬、匯款等基本業務，轉為更高層次的個性化現金管理服務，包括賬戶管理、資金歸集、供應鏈管理、投融資管理和綜合財資管理等。二是資本管理服務需求。當小微企業擁有一定資金積累時，將選擇適合的投資項目，提高獲利能力，降低資本閑置成本，但小微企業主缺乏理財意識與全面可靠的投資信息，需要商業銀行資本管理服務，如企業主個人理財、私人銀行服務、家庭資產管理及家族企業傳承等。三是信息咨詢服務需求。信息在提高中小企業競爭力方面起著至關重要的作用，信息咨詢已成為企業提高核心競爭力的基本手段。小微企業對市場變化靈敏度高、反應靈活，但缺乏宏觀經濟、財政政策和行業系統風險等相關專業知識，需尋求信息咨詢服務，如財務顧問將很好地解決小微企業信息不對稱問題。四是信用擔保服務需求。要解決小微企業貸款難、擔保難、抵押難的問題，重要環節是消除小微企業與銀行等機構之間信息不對稱問題。專業化擔保機構如保險機構在信息獲取與處理、風險分辨、防范和化解等方面可以取得明顯的規模效益，減少交易費用，解決信息不對稱問題，從而增加小微企業獲得貸款的能力。

（三）小微金融服務渠道呈現多元化

小微企業的傳統融資渠道主要包括內部積累、銀行貸款、商業信用融資。其中內部積累是最主要的融資方式，所獲資金主要來自于企業主及親戚朋友的資金投入、利潤留存以及通過向內部員工發行股權的方式獲取的融資。銀行貸款是另一主要融資渠道，但受限多、難度大、利率高。商業信用融資是小微企業在商品交易中，運用結構性短期融資工具，基于商品交易中的存貨、預付款、應收賬款等資產進行融資。小微企業還會從小額貸款公司、典當行、非銀行金融機構等獲得貸款，甚至會從民間高息融資等非法融資渠道獲得急需資金，但所得資金有限且成本較高。隨著數字金融的快速發展，小微企業融資的可得性大幅提高，線上融資和供應鏈式融資明顯增多。

1. 電商小額貸款。也稱作大數據金融模式，主要依托電子商務平臺，記錄商戶的經營規模、銷售業績、資金流水、信用狀況等信息化軌跡，給商戶劃分不同的信用和風險評估等級，提供相應小額免擔保信用貸款。如網商銀行，通過阿里巴巴、淘寶、天貓和支付寶匯集商戶的資金流、物流和信息流等大量數據進行分析，對企業信用和風險進行評估從而提供貸款、理財產品等金融服務。

2.金融機構+互聯網門戶融資。小微企業通過互聯網金融門戶平臺，利用“搜索-比價”對各家金融機構信貸產品進行對比，以選擇合適機構申請貸款。如融360，匯聚了包括四大行、中小股份制銀行等2000 家合作機構，利用貸款人提交的資料，智能化推薦貸款金融產品，由金融機構審核發放貸款，發揮“金融中介”作用。

3.供應鏈金融。把供應鏈上的核心企業及其相關上下游配套企業作為一個整體，圍繞上下游經營規范、資信良好、有穩定銷售渠道和回款資金來源的企業進行產品設計，以大型核心企業為中心，選擇資質良好的上下游企業作為商業銀行融資對象的小微金融模式。如農業銀行數據網貸，通過與核心企業信息系統對接，采用先進的數據挖掘技術，對核心企業與其上下游小微企業之間的海量交易數據進行分析，運用創新的算法與模型進行智能化的信貸決策，批量、自動、便捷地向核心企業上下游的小微企業集群提供融資服務。

4.金融機構互聯網服務。即金融機構服務的互聯網化，指傳統的金融機構為適應互聯網發展，運用現代通信技術、互聯網技術，以網銀、掌銀、微信等形式向客戶提供金融服務。如農業銀行針對小微企業推出的微捷貸，以小微企業及企業主的金融資產、房貸等數據為依據，通過網上銀行、手機銀行等電子渠道，為客戶提供可循環使用、純信用方式的網絡融資。

二、商業銀行小微金融服務現狀分析

（一）商業銀行小微金融服務現狀

商業銀行歷來是支持小微企業融資的主力軍。服務小微企業的商業銀行主要由國有大型銀行、股份制銀行、地方商業銀行、村鎮銀行和近年興起的民營銀行等構成。商業銀行服務小微企業的重點是創新服務模式、解決小微企業融資難問題，根據小微企業不同生命周期提供適合的產品和服務。

原銀監會數據顯示，截至2018年末，我國銀行業金融機構廣義小微企業貸款（包括小微型企業貸款、個體工商戶貸款和小微企業主貸款）總余額達33.5萬億元，比2017年增加約2.8萬億元，增速9.1%，總體來看，小微企業貸款余額最近幾年穩步上升。

表1 銀行業金融機構普惠型小微企業貸款情況表（法人）

2019 年起，為進一步聚焦小微企業中的相對薄弱群體，銀保監會重點監測統計普惠型小微企業貸款，即單戶授信總額1000 萬元以下（含）小微企業貸款。在小微企業貸款增速考核的要求下，全年4個季度普惠型小微企業貸款均呈穩步增長態勢（見表1）。從各家銀行的實踐來看，做好小微企業金融服務，不僅是貫徹落實政府和監管部門關于普惠金融的要求部署，同時也是銀行自身特色化經營、差異化發展的重點方向。近年來，隨著銀行業競爭的加劇，各大商業銀行紛紛針對小微企業推出獨具特色的融資產品（見表2）。

表2 部分商業銀行小微企業網絡貸款主要產品

（二）商業銀行小微金融服務存在的不足

商業銀行在服務小微企業時，仍存在需改進的地方：一是雖然商業銀行不斷通過金融科技手段下沉小微企業的金融服務，但受制于體制和風險偏好，下沉速度有限，尚不能充分滿足小微企業的金融服務需求。二是商業銀行對小微企業的授信動力不足。小微企業經營規模小、地域分散、需求變化頻繁、抵押擔保資產不足、生產經營風險大，導致貸款風險管理難度較高，比較收益率低。三是小微企業銀行貸款綜合成本仍較高。主要表現在利息上浮較大和其他財務費用較高，銀行通常給小微企業的貸款利率會上浮30%甚至更高。而且，對于議價能力弱、資金需求迫切的小微客戶，銀行還會通過捆綁銷售理財產品、強制資金歸行等方式制約小微企業，間接推高了小微企業融資成本。

三、數字化時代商業銀行小微金融服務創新策略

（一）服務理念創新

1.轉變觀念，以客戶為中心

伴隨著數字化時代的到來，大數據、5G 通訊、區塊鏈等前沿科技深刻改變了消費者的行為習慣，包括小微企業在內的對公客戶越來越注重金融服務的便捷性、實時性、互惠性。因此，數字化時代，商業銀行要在開放共享的基礎上轉變傳統以產品為中心的理念，堅持以客戶為本，加快流程、渠道、產品和風控體系再造，以方便快捷的方式為小微企業客戶提供貼心的產品和服務。

2. 運用互聯網思維，推進小微金融業務數字化轉型

以大數據、人工智能為代表的金融科技為商業銀行小微金融業務帶來了革命性、顛覆性的影響。借助互聯網和大數據技術，商業銀行可以更加輕易地獲取小微企業的交易流水、納稅信息、“新三表”（工資表、水表、電表）、企業主個人信貸和消費信息等，可以對小微企業進行有效地甄別和篩選，從而降低信息不對稱，實現精準定位、精準營銷和精準服務。數字化時代，商業銀行要服務好小微客戶，就要運用互聯網思維，借助金融科技手段，構建數字化云平臺，為客戶進行精準畫像，了解其不同生命周期的金融需求，從其發展和價值創造出發，創新服務理念、模式、產品渠道體系、體制機制和客戶管理，著力提升小微金融服務線上化、鏈條化、智能化水平，全面推進小微金融業務數字化轉型，打造服務有效、風險可控、商業可持續的小微金融發展模式。

（二）服務模式創新

1. 發展政府增信及組合擔保方式，拓展銀政和銀企合作模式

一是引入政府增信機制，拓展銀政合作模式。商業銀行要積極對接各地出臺的小微信貸支持政策，主動加強與各級財政部門、國家融資擔保基金、風險補償基金等政府機構和基金的合作，推廣“政府增信”合作模式。同時，加強與國土、住建、稅務、海關、環保等政府部門的戰略合作，挖掘有用數據信息，系統對接小微企業信貸數據庫。二是引進第三方擔保，拓展銀企合作模式。商業銀行可選擇政策性擔保公司和資信良好的擔保公司、資產評估公司、保險公司進行合作，由獨立、有資質的第三方為小微客戶提供擔保、對小微客戶不動產進行價值評估及由保險公司承擔小微客戶違約債務，創建“小微企業+商業銀行+第三方”的信貸模式，通過銀企合作降低小微金融業務風險。

2. 抓住優質大型企業，積極發展供應鏈金融模式

商業銀行在分析現有客戶結構的基礎上，可以抓住優質大型企業，遴選其上下游企業中符合質量和成本要求的小微企業，為這些小微企業提供批量化的融資服務。同時，商業銀行也可為小微企業主動推選匹配的上下游大型企業，搭建供應鏈金融平臺，以全鏈條監控降低銀行信息不對稱程度的同時，通過與大型企業的對接有效提升小微企業的產銷能力，最終實現商業銀行、小微企業和大型企業三方共贏。

3. 發揮批量化經營優勢，優化產業集群服務模式

針對同處于一個經濟開發區、特色商圈、產業園區等區域內的集群客戶，商業銀行可根據客戶集群特點和融資需求，因地制宜制定整體服務方案，開展批量化的金融服務。針對不在同一位置但具有相似特征的交易平臺、行業協會、商會等集群客戶，商業銀行可采用與相關機構或核心企業開展深度合作的方式實現批量化的金融服務。

4.加強外部聯動，探索投貸聯動模式

投貸聯動是一種以商業銀行為主、將債權與股權相結合的融資服務方式。首先由銀行業金融機構所屬集團設立具有投資功能的子公司，再由銀行以“信貸投放”的形式與該子公司結合，最后通過相關制度安排使投資收益抵補信貸風險，實現企業信貸風險和收益的匹配。投貸聯動還有另外兩種方式：商業銀行與股權投資機構（如PE）的合作模式，以及直接向PE機構發放貸款的模式。對于有發展前景的小微企業，尤其是融資需求旺盛的科創企業，商業銀行可采取投貸聯動模式進行資金支持。

5.借助金融科技，創新互聯網金融服務模式

商業銀行應主動借助大數據、云計算、人工智能等金融科技手段，強化電子渠道建設，以網上銀行、掌上銀行、電話銀行等電子金融服務為依托，推動賬戶管理、支付結算等基礎性金融服務向線上遷移，構建“基礎服務+信貸融資”線上一體化的互聯網金融服務模式。同時，結合不同小微客戶群體特征，充分利用內外部多維度大數據和金融科技成果有針對性地推出線上化的小微金融新產品和新模式。

6. 對接多樣化金融需求，完善綜合化服務模式

商業銀行要對接小微企業多樣化的金融需求，打通線上、線下、遠程三大服務渠道，建設開放共享的小微金融客戶服務平臺，不斷完善綜合化服務模式。一是強化信息共享和公私聯動，打破部門和層級壁壘，建立跨部門、跨層級的聯動服務機制，為小微企業法人及企業主、股東、管理人員提供涵蓋法人金融產品及信用卡、投資理財、代理保險、消費金融等零售金融產品的綜合化金融服務。二是發揮集團合成優勢，在提供傳統存貸匯金融服務的基礎上，為小微企業提供融資租賃、資產管理、基金證券、保險保障等綜合化金融服務。

（三）產品與渠道創新

1. 有針對性地研發創新產品，構建“通用+專用”小微金融產品體系

商業銀行需針對小微企業融資“量少、多次、無擔保”的特點設計和研發產品，總行層面重點研發小額化、線上化、標準化的小微企業通用產品，各分支機構則應根據當地資源稟賦、區域產業特征、政府政策扶持力度、信用環境和風險狀況等，立足本地特色產業、特色集群、特色業務，研發創新具有區域特色的專用型小微金融產品。

2. 加快線上渠道建設，提高數字化產品市場競爭力

線上渠道是小微企業金融服務競爭的主渠道。商業銀行要堅持“線下業務做量、線上業務擴戶”“兩條腿走路”的思路，積極推進小微業務線上化、智能化。以客戶需求和體驗為出發點，加快研發依托場景和流量的網絡融資產品，對已上線的線上產品要做好優化升級，不斷完善現有產品功能，優化產品和業務流程，構建豐富完整的線上小額貸款產品體系，提高數字化產品的市場競爭力。

3. 運用金融科技加強產品聯合創新，提升客戶滿意度和體驗度

利用大數據技術，通過全面搜集和梳理各級政府部門的公共信息，購買外部行業協會、金融科技公司等現成數據，挖掘整合內部數據等形式，推進數據挖掘與前沿技術應用，與第三方合作機構聯合開發符合小微企業發展現狀的相關融資產品和服務，不斷提升小微企業客戶的滿意度和體驗度。

4. 多渠道強化產品智慧營銷，提升產品營銷成功率

利用金融科技手段，搭建線上綜合服務平臺，實現客戶精準引流、場景營銷和一站式服務。優化業務系統，縮短小微企業客戶開戶、結算、貸款等流程。突出小微金融產品特點和優勢，利用物理網點、掌上銀行、遠程客服等三大渠道進行推介，多渠道加強特色產品的營銷推廣力度。同時，加強產品和業務培訓，讓客戶經理對新產品和新業務弄懂、吃透、會做，提升產品營銷成功率。

（四）體制機制創新

1.搭建專營體制機制，完善基層服務體系

各商業銀行，尤其是大型商業銀行可搭建省、市、縣三級普惠金融服務組織體系，商業銀行要充分利用對公業務下沉的趨勢，通過優化網點基礎金融服務提升小微客戶的體驗度和忠誠度。圍繞網點輕型化、智能化的轉型趨勢，優化網點為小微客戶提供的開立賬戶、資金結算、存貸款、投融資等基礎性服務。同時，對重點小微企業實行“1+N”的服務模式，即一個客戶經理，各部門相應專業人才通力配合的模式，打破各部門、機構之間的壁壘，優化業務流程。

2. 實施差異化信貸政策，優化信貸制度體系

聚焦客戶體驗和需求響應，對小微企業評級、授信、審批制度進行精簡，簡化小微信貸業務辦理流程，實施各環節限時辦結制，切實提高業務效率。以大數據技術為基礎，對小額信貸業務建立以自動化審批為主、人工審批為輔的智能化審批模式。

3.加大放管服力度，落實盡職免責制度

商業銀行要因地制宜、因人而異，適當放權，加大放管服力度。進一步下沉小微企業信貸業務審批權限，根據分支行經營水平、風控能力進行差異化授權，優化小微企業信貸審批流程。鼓勵分支行自主研發創新型產品和服務，逐步推動形成“線上產品以總行和一級分行為主、線下產品以一級分行及重點二級分行為主”的創新格局。做細做實小微金融服務盡職免責制度和辦法，嚴格限定追責觸發情形，對于符合制度規定的由不確定因素和非主觀過錯造成的不良予以免責或減輕處罰。

（五）客戶管理創新

1. 充分利用大數據技術，整合行內外資源拓展優質客戶

通過大數據和人工智能等技術手段，從優勢行業抓起，批量獲取小微企業經營特征關鍵“硬性”指標。主動對接海關、稅收、工商、司法、行業協會等政府信息平臺，積極與電力公司、自來水公司、財務軟件公司、物流公司等第三方機構合作，批量獲取小微企業留存在ERP、B2B 平臺的水電煤氣、現金流、貨物流、納稅情況等生產和交易信息。與移動、美團、滴滴、攜程、京東等新興場景平臺連接，獲取小微企業主吃、穿、住、行等行為數據。利用大數據分析技術，按照行業、區域、供應鏈、上下游、企業主、企業生命周期等維度，為小微企業精準畫像，批量提取優質客戶名單。充分利用“普惠金融+金融科技”的創新成果，增加獲客、粘客渠道，實現線上線下的整合和聯動。

2. 做實小微客戶分層分類管理，強化精準服務

商業銀行需做實小微客戶分層分類管理，強化精準服務。一是綜合分析小微企業所處的行業和地域狀況，分類并重點營銷行業前景廣闊、地域經濟發展穩健的小微企業，尤其是近年來政策大力支持的科創型及環保型小微企業，為其提供個性化的金融服務。二是以大型核心企業客戶為中心，細分其供應鏈上下游小微企業，挖掘優質客戶開展批量營銷。三是根據生命周期對小微企業進行分類，即初創期、成長期、成熟期及衰退期。對于初創期小微企業，其資金需求旺盛但風險較大，商業銀行應在充分調研的基礎上擇機介入，主要為其提供開立賬戶、資金結算等基礎性金融服務。對于成長期小微企業，商業銀行需選擇發展前景好的優質企業給予融資支持。對于成熟期小微企業，其經營能力和盈利水平基本穩定，商業銀行可將信貸重點放在此類客戶上，為其提供支付結算、信貸支持、理財投資、財富管理、保險保障等綜合化的金融服務。對于衰退期小微企業，其經營風險大，商業銀行應避免準入或盡快退出。

3.引進培育復合型人才，加強專業隊伍建設

一是加強小微金融隊伍建設。引進培育具備互聯網思維、掌握數字化技能、擁有金融業務知識和管理技能的復合型人才，充實到小微金融專營機構的領導崗位；組建小微金融服務團隊，培養小微金融客戶經理、產品經理、風險經理、數據分析師、科技開發人員等五支隊伍；組建小微信貸業務專業審查審批團隊，精心選拔有責任心、懂業務的信貸審查人員，提高審查審批效率；組建小微金融內訓師隊伍，每個二級分行至少有一名精通產品和營銷的內訓師，至少有一名熟悉信貸審查和風險管理的內訓師，每年至少輪訓一遍客戶經理、產品經理和風險經理，推動廣大小微金融從業人員“懂產品、會業務、善營銷”，切實提高業務能力。

二是強化小微金融隊伍專業技能培訓。通過現場培訓、集中研討、線上學習交流等方式，不斷提高小微金融隊伍的思想認識和綜合素質，樹立小微金融數字化轉型的理念，掌握客戶營銷技能和技巧；強化對小微企業客戶經理的培育和選拔，鼓勵在客戶服務實踐中通過“傳幫帶”、經驗分享等提升工作技能。

4.強化專項激勵約束，提升客戶管理積極性

一是建立權責利對等的考核評價機制。單獨制定小微企業金融業務評價和考核方案，調動業務開展的積極性，強化專項激勵約束，適當增加小微金融考核權重，將考評結果與領導班子及骨干成員的評先評優、提拔任用等掛鉤；進一步完善小微金融產品的計價獎勵方案，突出線上融資產品及低風險產品的計價優勢；加大對小微客戶綜合貢獻度的考核，將小微客戶拓展和維護納入考核體系，不斷完善小微客戶經理憑綜合業績論貢獻、憑綜合貢獻計報酬的分配機制。科學建立相應的責任追究機制。對主觀上有不良的道德錯誤，或違反法律法規的小微金融服務行為嚴懲不貸，對一些不可避免的客觀因素造成損失的行為則應從輕寬大處理，劃清小微金融從業人員的責任界限，避免員工承受自身工作以外的因素造成的風險損失。

二是加強小微金融營銷資源的配置。在政策范圍內，給予客戶經理一定的小微客戶營銷經費和資源支持；酌情設定客戶經理等級管理制度，打通客戶經理行政管理序列和專業技能序列晉升雙通道。